很榮幸能夠評審拍拍貸這個平臺，其作為行業裡公認的首家P2P平臺，有著絕對不可磨滅的歷史功績，敢為人先，不拘一格， 作為尤努斯信仰堅定的支持者，勇敢當起了中國民營金融創新的排頭兵。擔負著責任與榮耀，然而那時更多的則是未可知的風險！本人首次與網貸結緣，便來源於下面這段2010年的視頻，那時候的張總，意氣風發，一副黑框眼鏡，臉龐略帶稚氣。或許視頻中人也無法預料到八年的涅槃之路，是怎樣一路走來？往日初心，今安在？捫心自問，或許戰戰兢兢才是現在的真實寫照。
八年相識，未曾相知，執筆淺談，今日的拍拍貸已經不是往昔的那個“拍拍貸”從拍拍手的精神起源，平臺始終擁有溫度，從慧聰標，到馬可波羅，從電商貸，到3C產品，從嘉興企業貸，到深圳貨車貸，可以說拍拍貸一路的嘗試跌跌撞撞，缺乏金融基因，缺乏對於金融風險的認知和實踐，而偏重互聯網運營是其根本的癥結。
我們今天不談莘莘學子貸，不談拍拍寶，不談招行存管，歷史的錯誤誰都犯過，知錯改之善莫大焉。今天我們必須談一下賠標，何為賠標？就是拍拍貸用所謂的質保金作為保障措施的產品。如圖該類產品的利率為9.5%，而如果不是賠標呢？投資預期收益率則高達24%。如此高的息差表現，如果用風險溢價解釋，可以直接反應出來拍拍貸的資產狀況有多麼糟糕？如圖所示，息差之大遠不是產品表面所體現的，風險保障金的這部分費用借款人額外支付給了中合擔保，至於費率幾何本人沒有去核實。
再看一下滿標進度條，所有賠標的產品全部滿標，然而非賠標的產品全部為沒有滿標。這催生了依附於拍拍貸生存的另一類人群，成了“嗜血現金貸”產業鏈上的最後一道蛀蟲。而我更認為這是拍拍貸，是整個網貸行業的一個恥辱柱！通過QQ群搜索，顯然該類滿標群顯得相當活躍 。
我們再說一下這些打著“魔鏡”AA標籤的標的，我們看第一個標的，22歲，女，2017年07月25號註冊，文化程度“無”，畢業院校“無”，學習形式“無”，沒有徵信記錄，沒有工作信息。
就是這樣一個“三無”的借款者，在拍拍貸用15個月，累計借款20次，平均一個月借款1.33次，在可見的範圍內尚有五筆借款沒有還完，根據下圖如此之多的不合理的借貸行為，本人只能做出兩種解釋：
1、假設該借款人真實，恐已陷入了循環借貸，多頭借貸，填補利息的窘境；
2、假設該借款人真實，恐已無力償還，平臺利用借新還舊，掩蓋壞賬。
看下面這個標的，同樣的“三無”案例，近期連續7筆借款尚未償還完成。9月份更是有兩筆大額借款，如果仔細觀察該客戶的發標時間，或許可以發現每月的中上旬，也就是10號的前後5天，為該客戶的主要借款集中日？原因為何？各位看官都蕙質蘭心，想必一定知道。
如此評級為AA的魔鏡標的，不知道顧博看後心情如何？還是那個美國歸來水土不服的風控專家麼？是不是現實扭曲立場？早已成為了平臺筆下的刀，手中的槍？嗚呼哀哉！
最後就以下面這個圖表作為此文的結尾吧，如此之高的重複借貸率，拍拍貸的資產裡到底裹挾了多少秘密？在雷潮間歇，備案將至，行業風聲鶴唳，家家平臺響應國家政策去剛兌的日子裡，是誰給了拍拍貸如此之大的膽氣，鋌而走險？
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