_nineYan

2018年都快過去了！兄dei！盤點2018年，理財市場上最大的變化莫過於5月份的資管新規（即《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》），這份意見，猶如一地驚雷，直接宣判了保本理財產品的死刑（當然給出了一個過渡期到2020年），也就是說明年（2019年）過後，保本理財產品將成為絕唱。

保本理財成為絕唱，讓不少人憂心重重，對於一個近十萬億的市場，顯然銀行不會放棄，故此今年銀行大力主推了一款產品——保本型結構性存款。

保本型結構性存款

結構性存款也可稱為收益增值產品，它是運用利率、匯率產品與傳統的存款業務相結合的一種創新存款。它把我們的投資款分為兩部分，大部分資金放置在普通存款及低風險、較低收益的產品上，以獲得穩定的收益保證整個產品本金的“安全”；小部分資金投資高風險、高收益的金融衍生產品上，以獲得整個產品的收益部分。

它是如何保本的呢？具體的通過下圖，大舅就會對保本型結構性存款有一個清晰的瞭解，其實嚴格來講，它就是保本理財的替代品。

活期理財產品

2018年度，不得不提的另外一個最大的創新點（當然早期也有，但不普及）就是活期理財，以往說到銀行的理財產品，給我們的第一印象就是未到期，無法贖回，流動性較差，雖然收益高，但是無法做到及時週轉。目前來說定期理財還是這樣，但是我們今天說的這個活期理財可不一樣，它可以做到T+0隨時贖回，比貨幣基金的流動性還強（貨幣基金目前當日的快速贖回額度僅有1萬元），現在不少股份制銀行都有這類產品，比如興業銀行、渤海銀行均有類似的產品，且收益率都不錯，遠高於貨幣基金的收益率。

總結

上述兩款產品是我們認為目前最值得推薦的兩款產品了，無論是安全性還是收益性都是市場上的佼佼者。

鯉行者

浙商銀行理財，目前一年期5個點左右，非城商行裡基本最高了，關鍵是能轉讓，需要用錢時理財轉讓立馬到賬，十分方便，不過購買得搶，銷售賣火爆

活期理財推薦買中信銀行天天煲，按天計息，類似餘額寶，目前利息3點多，關鍵是每天實時贖回最高50萬，atm取款自動贖回，秒殺餘額寶

會計俠

理財產品的種類很多，我自己的看法，對於一般的投資者而言，好的理財產品最好是同時擁有低風險和合適的收益。在2018年之前，還允許發行保本理財時，保本理財就是最好的選擇，但是資管新規以後保本理財不允許再發行。在新規以後，性比價比較高的就是幾種接近於保本理財的產品，下面列舉幾種收益不錯的低風險產品。

1.結構性存款

結構性存款指的時將普通的外匯存款的基礎上嵌入金融衍生品工具，與利率、匯率、指數掛鉤，配置高比例的外匯存款和少部分的金融衍生品，存款的低風險決定了本金的安全性，而金融衍生品的嵌入可以有機會博取到較高的收益。但是在現在的結構性存款產品中有一些是“假結構”，通過某些方法和渠道設置了一個100%會收益觸發條件，實際上結構性存款變成了剛兌產品，觸犯了監管套利的紅線。所以，現在選擇結構性存款儘量選擇大型商業銀行的產品。

2.現金管理類產品（類貨基）

在9月份《商業銀行理財業務監督管理辦法》正式頒佈以後，允許銀行的“類貨基”產品在過渡期內使用攤餘成本法進行估值，可以讓這類產品實現T+0的模式，同時因為銀行產品不受證監會的管理辦法約束，“類貨基”投資品種的久期和投資範圍更多，可以投資一些短期非標資產，所以銀行的“類貨基”要比公募類的貨幣基金收益率高出一些，目前銀行的一些現金管理類產品甚至可以達到4.4%-4.8%的收益。在一些金融平臺上都有銷售，比如最近比較熱賣的“富民寶”、“振興存”等等。如果你對資金的流動性要求很高，在貨幣基金整體收益率持續下跌的情況下，銀行的“類貨基”可以一試。

3.純債基金

今年的債券基金表現非常亮眼，尤其是純債基金，收益率非常不錯，這類產品不投資股票市場，所以不受股市的影響。今年表現居前的純債基金，有些近一年收益率一度達到7%左右，遠遠超過其他同風險的產品。

純債基金的投資方向主要是利率債和信用債，收益主要來自於債券利息和債券買賣差價，今年表現比較好的就是利率債。債券之所以債券基金收益率持續上漲，和央行的貨幣政策有直接關係。今年央行連續幾次降準，市場流動性增強，寬鬆的流動性導致市場利率下降，債券價格就會上漲，隨之而來的債券基金的收益就會上升。今年如果資金可以長期不用，投資一些純債基金是非常好的選擇。比如在某平臺銷售的“季存寶”，收益率一度高達7.22%，同類產品少有。債券基金雖然比貨幣基金的風險稍高，但是配置債券資產仍是低風險投資，相比一些股票投資和一些偏股類投資風險要小非常多，安全性上稍高於前兩種，本金基本安全。

2018年是特殊的一年，隨著淨值化理財的上市，保本理財的退出，銀行的理財產品正在進行一輪新老交替，以上幾種性價比都非常高，對比同類型其他產品有很大優勢。

不立而立

不過，2018年即將過去，應該展望2019年有哪些好的理財產品才更有指導意義。

現在看，2019年還有很多不確定性，主要是看美聯儲是否還會繼續加息，中美貿易戰是否緩和，實體經濟能否恢復活力，房地產市場會發生什麼變化。

一般說來，如果大環境變化不大，2018-2019年值得投資的理財產品如下:

1、指數基金定投

滬深300指數、創業板指數、上證50指數、中證800指數等大盤指數基金非常具備投資價值了，只要大環境不惡化，該類產品可能成為最具潛力的投資品，預期收益能超過15%。

2、債券基金

經過2018年的非理性下跌，企業債券估值明顯偏低，近期短債基金受到追捧，其實很多債券基金的投資價值已經非常高，僅看穩定預期收益就遠遠超過貨幣基金，有些甚至達到8%以上，遠超國債，價值迴歸是必然的，這在往年很難找到。

3、P2P產品

儘管大家對P2P爭議很大，但是，不得不說，大浪淘沙後留下的大多是珍珠。因此，已經具備較大規模、業務運行穩健並持續盈利的平臺，投資價值非常明確，只要認真甄別，年化8%的收益率是可以確保的。

4、資管產品

如果想追求收益穩定風險又低的的產品，最好的是各類資管機構推出的理財產品，雖然不承諾保本保息了，但是本息保障性目前來說是最高的。如果不想動腦子，最簡單的方法就是選擇大金融機構低於5%的理財產品。

像支付寶裡的定期理財，金東金融、微信理財通等裡面的定期理財產品，各大銀行的手機銀行裡面也有類似的產品，封閉期從30天到360天不等，收益率在3%-6%之間。