王政
股票的漲跌最終由其業績決定，如何分析一個股票的質地將很大程度上決定你的交易能否最終盈利以及盈利的多少，那麼該如何確定股票的投資價值呢，以下有幾個方面建議關注，或許對您判斷一個股票的好壞有一定的幫助。
1.股票當年的每股盈利和市盈率，市淨率。
這是最直觀的判斷，如果當期利潤就大幅虧損，無論何種原因建議都不要參與，你沒必要冒這種風險，市場中有很多業績好，技術形態也好的去選。
市淨率反映
2.股票10年的盈利穩定性和10年平均市盈率
一般最少要看10年的業績，太短的話，無法對企業經營的穩定性作出評估，有些股票10年中，前幾年都是鉅虧，忽然大幅盈利，這種企業的業績都是不可靠的。
10年的平均市盈率能很好的反映股票的盈利能力和股價是否被高估，一般投資級別的10年平均每股收益，除以當期股價，就能得出當前的股價相對10年的業績的平均市盈率，建議10年平均市盈率 不高於20倍，最好在15倍以內，這樣才能提供足夠的安全性。
3.股票的市值
以目前的股票市值看，一般要求市值在100億以上，如果市值太小，代表企業的規模小，抗風險能力就比較弱，一旦行業有利空，只有規模較大的龍頭企業受影響相對較小。
總之，股票的好壞最終看其業績，但不能只看短期業績，要多角度對公司的業績和未來業績增長空間做適當性評估，在其估值合理或者低估狀態下去投資，這樣風險較小，盈利才能最大化。
建議多關注行業的績優龍頭股，儘量不參與垃圾股和概念股炒作，把握好市場環境和節奏，不要逆勢重倉操作，這樣就能把大部分風險過濾掉，長期穩定盈利也就不難了。
知仁而智
股票價值投資理論主要由美國的格雷厄姆建立，由他的學生巴菲特發揚光大，由於他們生活在不同的歷史時期，因此對價值投資的理解也有所不同。格雷厄姆經歷的經濟蕭條時期，主張尋找價格遠遠低於其自身價值的股票買入。而巴菲特所在的時代，是美國經濟騰飛的黃金期，因此很難找到質地好同時價格大幅低於價值的股票，在此基礎上，巴菲特將目光轉移到了公司的成長性上，只要這家公司快速成長就能帶來源源不斷的價值增長，進而股價會大幅提高，這也就是現在比較主流的兩種價值投資的原理。
分析一隻股票的質地好壞，要從幾個方面下手：
1.瞭解公司經營的情況
要細緻的研究公司的產品，清楚在市場中的地位；公司在生命週期中，正處於什麼階段，領導層的決策風格。最為重要的是要清楚公司的盈利模式與未來的發展戰略。做一下評估。
2.通過財務數據
財務數據就像體檢報告一樣，有重大的疾病一定會被發現，但是有一些小隱患可能會被忽略。財務報告是財務的一種處理準則，因此可以人為的對其修飾，隱藏，甚至刻意的篡改，我們要認真的研究當期與往期的財務數據，通過現金流來往等主要信息進行對比，同時也觀察同行的報表數據，進行對比，進而發現在是什麼決定了其主要優勢，財務報表所提供的信息是人工處理過的，因此不能完全相信，要在其每股收益、應收應付賬款、現金流、毛利率等方面觀察蛛絲馬跡。最後根據ROE比值打分。
3.必須考慮環境
選擇一家股票投資，即便是價值投資也要考慮環境，熊市中途，大概率會繼續下跌，因此要細緻的研究指數趨勢，在企穩後，進行合理配置。
現在對資產估值有兩種比較流行的方法，一個是決定估值法。一個是相對估值法，如果想要把股票的價值達到具體的一個範圍，就要使用絕對估值法，這個方法比較細緻，得到了全球專業人士的認可，就其具體的方法，歡迎大家關注我，在我的文章中，有具體計算估值的流程。
所謂質地好的公司就是業務模式、盈利模式都很強的公司，現金流充足，有能力面對各種挑戰，包括能度過蕭條期，拿我們的貴州茅臺作比喻，這是一家經歷過抗日戰爭並且一直生存下來的企業，毛利率達到91%，剩下主要成本的40%是酒瓶與紙殼包裝，就是說一瓶茅臺酒你喝到肚子裡的液體部分也就是銷售額的6%，想象一下這是什麼盈利模式，並且業務非常簡單---賣酒。所以對茅臺來講就是計算什麼價格比較值。這種重大的投資機會一般會出現在熊市末期，因此有一個巴菲特的同門師兄弟叫施洛斯，他專門等熊市下手，牛市出手。
股票質地，有幾個硬指標必須滿足，毛利率得高，淨資產收益率要高，現金流必須充足。唯一有一點難以推測的就是像淘寶這類科技公司，因此可以說輪穩健投資還是要看得見摸得著，有強烈需求的行業，而那些難以評估的科技公司需要謹慎對待。
大宇飛船
價值投資在西方股市盛行，是投資的主流門派之一，但擺到A股來說，過去，現在，將來都很難達到歐美那種程度，但先進的思潮必定會被更多的投資者接受和逐步參入，如A股中的貴州茅臺，愛爾眼科，片仔癀，雲南白藥等等就是低位介入的價值投資者的勝利品，只是A股具有價值投資的股票實在有限，細分價值投資標的股大致有如下特徵：
一.價投標的股所處的行業符合社會發展的方向，迎合政策的風向，如愛爾眼科。
二.價投標的股在該行業具有技術，品牌，口碑和企業文化和產品的獨特性等優勢，佔據絕對統治地位，如萬科，茅臺，片仔癀等。
三.價投標的股具有科研能力強，技術上一騎絕塵，市場上無對手盤，如美國的高通，蘋果等，中國在美上市的阿里巴巴也是如此。但此類企業在A股是沒有的。
四.價投標的股的選擇問題，A股中的僅有的少量價投股早已被挖掘，現股價高企，不易現階段投入，未來可能出現的長牛價投股的挖掘方向，應該先行考慮大健康和醫藥醫療等板塊，但作為散戶缺乏調研能力，信息鏈短缺，因此不要盲目去信奉價值投資，找到一種最為合適自己的操作方法才是自己的正道，自己的王道！
清茶一杯看世界
如何分析一隻股票的價值呢？可以從下面的因素來考慮:
1、是否有護城河:這是巴菲特在股東大會上經常說的概念，一個有護城河的公司意味著你能長久的保持盈利。以小米為例，小米的護城河就是高性價比的理念深入了消費者的心智裡。只要是小米出的產品消費者就會覺得是好而不貴的，這是多少廣告費都換不來了，所以小米從手機到充電寶到現在的家居用品都過度的很順利。
2、是否有現金流:一個企業不賺錢不會馬上倒閉，但是現金流斷了會立馬崩塌。比如今年的樂視事件就是典型的例子，現金流出現問題企業馬上運轉不了，曾經1500億的市值跌到現在剩下200多億。
3、管理團隊是否高效，這個可以在管理費用看出，高效的管理團隊它的管理費佔營收的比例會比較低
老徐談理財
你好，我是黃金大腦。本人從事交易行業多年。說說我自己的看法。
有不少人說，研究行業，基本面，甚至管理團隊，我認為這純屬扯淡了！一般投資者哪有時間和精力，以及能力去研究這些東西。
我說一下簡單的方法，你看看上證指數是不是走出慢牛就可以了。三大股指就是大環境，滬指又是重頭。你看股指就行了。滬指日線MA發散向上就找個股機會操作，如果股指走勢偏空就空倉休息。近期大盤窄幅震盪低吸就可以了。想學習更多交易技術點擊關注後私信探討。
黃金大腦S
如何分析一隻股票的質地好壞？我覺得這個問題有點寬泛。市場3000多隻股票，很難說哪知股票是最好的。我建議你可以先選擇你想選擇投資哪個行業其次才是選擇股票。行業不行，管理者再厲害也是黔驢技窮。選完行業之後就是選擇你要投資的人，其實做價值投資其本質就是投資人，可能是一個人也可能是一群人。當然有些壟斷的行業除外，當我沒說。選完人之後就是選擇看基本面了，筆者建議選擇龍頭行業，雖然有些黑馬公司未來可能成長性更高，但是價值評估本身就是一件費時費力的事情而且需要大量的財務分析，期間還可能遇見黑天鵝事件，所以筆者建議投資一些龍頭且經過事件驗證的白馬股。根據行業的不同需要看不同的財務指標。大體就是每股淨資產收益率，毛利率，市盈率，市淨率，是否定期分紅，預收賬款，現金流和負債等等指標。選好股票之後就是要耐得住孤獨了，今年白馬股大幅度回調，最近漲的都是一些小票股票。前兩年是價值投資的黃金期，你是否能耐得住價值重估的寂寞
呼吸財經
價值投資的核心訴求是追求長期穩定的收益，享受企業穩定增長的紅利。因此，企業主營業務穩定增長和發展潛力就是很重要的衡量依據。
判斷一個股票質地的好壞，有很多衡量標準，最主要的是每股收益、市盈率、主營業務年均增長率、行業地位、產品競爭力、研發投入佔總營收的比例、現金流、未來成長空間等等。其中，每股收益和市盈率都只是一個參考指標，因為很多公司表面上看業績不錯，實際上可能是賣資產的收益，是一次性的，那麼在分析的時候就要剔除這部分收益。比較重要的指標是主營業務增長率，主營業務增長代表企業真正在發展，市場認可其產品和服務，特別是那些主營業務每年都保持穩定增長的企業更好，主營業務增長不能暴漲暴跌，主營業務增長率暴漲暴跌說明受外部經濟環境的影響較大，那麼股價肯定也會大起大落。
現在最新推出的科創板，據說其衡量標準就和以前單純的看企業利潤有很大不同，目前主要關注其成長性、行業地位、研發投入、是否屬於行業獨角獸等，對短期的盈利與否不是其最重要的選擇標準。
價值投資者主要通過各種信息渠道以及市場調研，包括進行國內外宏觀環境研究、政策研究、行業研究等，個股研究則主要是對標的公司所在行業的現狀和未來前景、標的公司財務狀況、標的公司在行業中的競爭力和市場潛力等等進行綜合分析，包括建立各種類型的股票價值評估模型，比如大家熟知的現金流貼現模型、股利貼現模型、內部收益率模型、市盈率估價模型、主營業務增長模型等等進行股票價值評估，對比當前的股票價格來判斷股票是否高估或低估而做出買入賣出決策，當股價大幅低於其內在價值時買入，當股價大幅高於內在價值時賣出。價值投資分析主要適應於資金規模較大的機構、中長線價值投資者等。
供參考。
股市運行結構走勢推演
一，選取行業，未來具有增長力爆發力的行業，前景廣闊的產業肯定會爆發出優質股票。至於怎麼選取，沒有一定的標準，看自己的眼光和知識儲備能不能夠看好一個行業。
二，選取股票概念，行業選好了就選擇跟這個行業沾邊的公司歸類，這個很好選擇。
三，精選研報，看各個公司的發展潛力和業績，研究公司內部管理，財務報表，上下游公司情況等，對公司做出一個合理的評估，熟話說盡信書不如無書，要有自己的判斷，不能盲目信任研報。
四，找出一些不錯的公司重點關注主力建倉動作（對國內股票而言），行情走勢，公司新聞，政策性新聞等，有前景的行業肯定也會有很多利好消息出現，對股價的長期發展有好處，
五，擇機出手建倉，重點培養心裡，保持好心態就行。
六，分析股票質地好壞應從股票所處的行業環境和政策支持，這是大方面，小方面要對這家公司的業績，管理能力，股東情況，財務情況，借款情況，後期發展項目情況，現推進的項目情況等公司的各方面進行全面的分析，得出結論來評價這個公司，這需要看自己能不能看到這些東西，看了之後能不能有一個判斷，如果不知道怎麼看，建議買幾本書看看就知道了，這些都需要系統的學習一下，並非那麼簡單，價值投資是個偽命題，市場就是大魚吃小魚，有資金實力比什麼都重要。
懷生先生
1、投資理念因人而異，因情而異，因境而異。
價值投資成就巴菲特的世界之王，但巴菲特不敢重倉A股，說明價值投資在巴老看來，也未必是普世真理。如果重倉A股，巴菲特早就駕鶴西去了，等不到今天全球投資者的膜拜。
2、價值投資的成功，或者說巴菲特的成功，源於美國的超級大牛市，源於巴老疊加了美國長週期的大牛背景。換一種策略，如果有人追求時代主流科技成長類，大波段的長線持有微軟、臉書、亞馬孫、蘋果等時代的科技股，這些新興類投資者早就是巴菲特的爺爺了。
3、價值投資的前提是疊加在宏觀週期的牛市上，疊加在產業週期的牛市上。違逆背了大背景，價值投資就是加速破產的通行證。
4、個股，非常重要，也非常簡單。只要你確認產業週期，選擇行業的上鍊龍頭，你就是王中王。比如20年選擇房地產的萬科，互聯網中的BATJ ，今天區塊鏈中的 BTC/ETH
5、股票投資，不是簡單的個股分析，也不是簡單的高拋低吸，而是一個系統工程。個股分析源於樣板的狹隘，即使成敗也看不出是概率的成功還是運氣的成功。
6、單一理論，往往停留在固有的思維邏輯上，往往停留在有限的樣本統計上，往往停留在封閉的博弈環節。無論成敗都不具有普遍的規律性。這也是中國乃至世界很難出現理財常青樹的原因。
7、如果想領悟到投資真諦，就應該走出金錢的藩籬，探尋金融運行的本質規律。大道行天 週期為王 時勢造英雄。
與索羅斯同行—牛豐
價值投資可以說是股票投資的長青樹，也被很多人認為是最有效的投資方式，那麼我們應該在選股中注意哪些指標呢：
以下指標可以參考：
1.估值 市盈率。市盈率是某種股票每股市價與每股盈利的比率，數值越小越好，不能為負，負為虧損。
2.流動比率。流動比率即指短期償債能力，公司的償債能力高，能避免財務週轉上的困 難。其計算公式如下： 流動比率=流動資產/流動負債 流動比率以二倍最符合標準，太低表示短期償債能力較差，太高表示現金或存貨過多， 未能有效的運用流動資產。無法充分運用流動資產即不能擴大生產，公司利潤相形減低，直 接影響股東的權益。
3.盈利能力。可以用利潤總額TTM，或扣非利潤總額TTM或年報來評測，你可以輕鬆選出同行業內扣非利潤最高的公司，一般都為行業龍頭，值得持有。
4.總資產報酬率ROE。公司的總資產報酬率應保持在百分之十以上較為理想。其計算公式如 下： 總資產報酬率=稅後純益/總資產x100％ ，沒什麼好說的N年資產回報率高但表公司成長速度快穩定盈利。
5.當然還有市銷率 PS，利淨率PB等相關指標來參考。
但請注意A股市場二八分化明顯，風格轉換明顯，在價值投資流行的去年可以說各大藍籌股都飛上了天，也有人認為這是價值的體現，可今年卻又都跌落人間。沒辦法A股就是一個不成熟的市場，所以價值投資的持股時間的選擇還是很重要的，切記。
