王政
股票的涨跌最终由其业绩决定，如何分析一个股票的质地将很大程度上决定你的交易能否最终盈利以及盈利的多少，那么该如何确定股票的投资价值呢，以下有几个方面建议关注，或许对您判断一个股票的好坏有一定的帮助。
1.股票当年的每股盈利和市盈率，市净率。
这是最直观的判断，如果当期利润就大幅亏损，无论何种原因建议都不要参与，你没必要冒这种风险，市场中有很多业绩好，技术形态也好的去选。
市净率反映
2.股票10年的盈利稳定性和10年平均市盈率
一般最少要看10年的业绩，太短的话，无法对企业经营的稳定性作出评估，有些股票10年中，前几年都是巨亏，忽然大幅盈利，这种企业的业绩都是不可靠的。
10年的平均市盈率能很好的反映股票的盈利能力和股价是否被高估，一般投资级别的10年平均每股收益，除以当期股价，就能得出当前的股价相对10年的业绩的平均市盈率，建议10年平均市盈率 不高于20倍，最好在15倍以内，这样才能提供足够的安全性。
3.股票的市值
以目前的股票市值看，一般要求市值在100亿以上，如果市值太小，代表企业的规模小，抗风险能力就比较弱，一旦行业有利空，只有规模较大的龙头企业受影响相对较小。
总之，股票的好坏最终看其业绩，但不能只看短期业绩，要多角度对公司的业绩和未来业绩增长空间做适当性评估，在其估值合理或者低估状态下去投资，这样风险较小，盈利才能最大化。
建议多关注行业的绩优龙头股，尽量不参与垃圾股和概念股炒作，把握好市场环境和节奏，不要逆势重仓操作，这样就能把大部分风险过滤掉，长期稳定盈利也就不难了。
知仁而智
股票价值投资理论主要由美国的格雷厄姆建立，由他的学生巴菲特发扬光大，由于他们生活在不同的历史时期，因此对价值投资的理解也有所不同。格雷厄姆经历的经济萧条时期，主张寻找价格远远低于其自身价值的股票买入。而巴菲特所在的时代，是美国经济腾飞的黄金期，因此很难找到质地好同时价格大幅低于价值的股票，在此基础上，巴菲特将目光转移到了公司的成长性上，只要这家公司快速成长就能带来源源不断的价值增长，进而股价会大幅提高，这也就是现在比较主流的两种价值投资的原理。
分析一只股票的质地好坏，要从几个方面下手：
1.了解公司经营的情况
要细致的研究公司的产品，清楚在市场中的地位；公司在生命周期中，正处于什么阶段，领导层的决策风格。最为重要的是要清楚公司的盈利模式与未来的发展战略。做一下评估。
2.通过财务数据
财务数据就像体检报告一样，有重大的疾病一定会被发现，但是有一些小隐患可能会被忽略。财务报告是财务的一种处理准则，因此可以人为的对其修饰，隐藏，甚至刻意的篡改，我们要认真的研究当期与往期的财务数据，通过现金流来往等主要信息进行对比，同时也观察同行的报表数据，进行对比，进而发现在是什么决定了其主要优势，财务报表所提供的信息是人工处理过的，因此不能完全相信，要在其每股收益、应收应付账款、现金流、毛利率等方面观察蛛丝马迹。最后根据ROE比值打分。
3.必须考虑环境
选择一家股票投资，即便是价值投资也要考虑环境，熊市中途，大概率会继续下跌，因此要细致的研究指数趋势，在企稳后，进行合理配置。
现在对资产估值有两种比较流行的方法，一个是决定估值法。一个是相对估值法，如果想要把股票的价值达到具体的一个范围，就要使用绝对估值法，这个方法比较细致，得到了全球专业人士的认可，就其具体的方法，欢迎大家关注我，在我的文章中，有具体计算估值的流程。
所谓质地好的公司就是业务模式、盈利模式都很强的公司，现金流充足，有能力面对各种挑战，包括能度过萧条期，拿我们的贵州茅台作比喻，这是一家经历过抗日战争并且一直生存下来的企业，毛利率达到91%，剩下主要成本的40%是酒瓶与纸壳包装，就是说一瓶茅台酒你喝到肚子里的液体部分也就是销售额的6%，想象一下这是什么盈利模式，并且业务非常简单---卖酒。所以对茅台来讲就是计算什么价格比较值。这种重大的投资机会一般会出现在熊市末期，因此有一个巴菲特的同门师兄弟叫施洛斯，他专门等熊市下手，牛市出手。
股票质地，有几个硬指标必须满足，毛利率得高，净资产收益率要高，现金流必须充足。唯一有一点难以推测的就是像淘宝这类科技公司，因此可以说轮稳健投资还是要看得见摸得着，有强烈需求的行业，而那些难以评估的科技公司需要谨慎对待。
大宇飞船
价值投资在西方股市盛行，是投资的主流门派之一，但摆到A股来说，过去，现在，将来都很难达到欧美那种程度，但先进的思潮必定会被更多的投资者接受和逐步参入，如A股中的贵州茅台，爱尔眼科，片仔癀，云南白药等等就是低位介入的价值投资者的胜利品，只是A股具有价值投资的股票实在有限，细分价值投资标的股大致有如下特征：
一.价投标的股所处的行业符合社会发展的方向，迎合政策的风向，如爱尔眼科。
二.价投标的股在该行业具有技术，品牌，口碑和企业文化和产品的独特性等优势，占据绝对统治地位，如万科，茅台，片仔癀等。
三.价投标的股具有科研能力强，技术上一骑绝尘，市场上无对手盘，如美国的高通，苹果等，中国在美上市的阿里巴巴也是如此。但此类企业在A股是没有的。
四.价投标的股的选择问题，A股中的仅有的少量价投股早已被挖掘，现股价高企，不易现阶段投入，未来可能出现的长牛价投股的挖掘方向，应该先行考虑大健康和医药医疗等板块，但作为散户缺乏调研能力，信息链短缺，因此不要盲目去信奉价值投资，找到一种最为合适自己的操作方法才是自己的正道，自己的王道！
清茶一杯看世界
如何分析一只股票的价值呢？可以从下面的因素来考虑:
1、是否有护城河:这是巴菲特在股东大会上经常说的概念，一个有护城河的公司意味着你能长久的保持盈利。以小米为例，小米的护城河就是高性价比的理念深入了消费者的心智里。只要是小米出的产品消费者就会觉得是好而不贵的，这是多少广告费都换不来了，所以小米从手机到充电宝到现在的家居用品都过度的很顺利。
2、是否有现金流:一个企业不赚钱不会马上倒闭，但是现金流断了会立马崩塌。比如今年的乐视事件就是典型的例子，现金流出现问题企业马上运转不了，曾经1500亿的市值跌到现在剩下200多亿。
3、管理团队是否高效，这个可以在管理费用看出，高效的管理团队它的管理费占营收的比例会比较低
老徐谈理财
你好，我是黄金大脑。本人从事交易行业多年。说说我自己的看法。
有不少人说，研究行业，基本面，甚至管理团队，我认为这纯属扯淡了！一般投资者哪有时间和精力，以及能力去研究这些东西。
我说一下简单的方法，你看看上证指数是不是走出慢牛就可以了。三大股指就是大环境，沪指又是重头。你看股指就行了。沪指日线MA发散向上就找个股机会操作，如果股指走势偏空就空仓休息。近期大盘窄幅震荡低吸就可以了。想学习更多交易技术点击关注后私信探讨。
黄金大脑S
如何分析一只股票的质地好坏？我觉得这个问题有点宽泛。市场3000多只股票，很难说哪知股票是最好的。我建议你可以先选择你想选择投资哪个行业其次才是选择股票。行业不行，管理者再厉害也是黔驴技穷。选完行业之后就是选择你要投资的人，其实做价值投资其本质就是投资人，可能是一个人也可能是一群人。当然有些垄断的行业除外，当我没说。选完人之后就是选择看基本面了，笔者建议选择龙头行业，虽然有些黑马公司未来可能成长性更高，但是价值评估本身就是一件费时费力的事情而且需要大量的财务分析，期间还可能遇见黑天鹅事件，所以笔者建议投资一些龙头且经过事件验证的白马股。根据行业的不同需要看不同的财务指标。大体就是每股净资产收益率，毛利率，市盈率，市净率，是否定期分红，预收账款，现金流和负债等等指标。选好股票之后就是要耐得住孤独了，今年白马股大幅度回调，最近涨的都是一些小票股票。前两年是价值投资的黄金期，你是否能耐得住价值重估的寂寞
呼吸财经
价值投资的核心诉求是追求长期稳定的收益，享受企业稳定增长的红利。因此，企业主营业务稳定增长和发展潜力就是很重要的衡量依据。
判断一个股票质地的好坏，有很多衡量标准，最主要的是每股收益、市盈率、主营业务年均增长率、行业地位、产品竞争力、研发投入占总营收的比例、现金流、未来成长空间等等。其中，每股收益和市盈率都只是一个参考指标，因为很多公司表面上看业绩不错，实际上可能是卖资产的收益，是一次性的，那么在分析的时候就要剔除这部分收益。比较重要的指标是主营业务增长率，主营业务增长代表企业真正在发展，市场认可其产品和服务，特别是那些主营业务每年都保持稳定增长的企业更好，主营业务增长不能暴涨暴跌，主营业务增长率暴涨暴跌说明受外部经济环境的影响较大，那么股价肯定也会大起大落。
现在最新推出的科创板，据说其衡量标准就和以前单纯的看企业利润有很大不同，目前主要关注其成长性、行业地位、研发投入、是否属于行业独角兽等，对短期的盈利与否不是其最重要的选择标准。
价值投资者主要通过各种信息渠道以及市场调研，包括进行国内外宏观环境研究、政策研究、行业研究等，个股研究则主要是对标的公司所在行业的现状和未来前景、标的公司财务状况、标的公司在行业中的竞争力和市场潜力等等进行综合分析，包括建立各种类型的股票价值评估模型，比如大家熟知的现金流贴现模型、股利贴现模型、内部收益率模型、市盈率估价模型、主营业务增长模型等等进行股票价值评估，对比当前的股票价格来判断股票是否高估或低估而做出买入卖出决策，当股价大幅低于其内在价值时买入，当股价大幅高于内在价值时卖出。价值投资分析主要适应于资金规模较大的机构、中长线价值投资者等。
供参考。
股市运行结构走势推演
一，选取行业，未来具有增长力爆发力的行业，前景广阔的产业肯定会爆发出优质股票。至于怎么选取，没有一定的标准，看自己的眼光和知识储备能不能够看好一个行业。
二，选取股票概念，行业选好了就选择跟这个行业沾边的公司归类，这个很好选择。
三，精选研报，看各个公司的发展潜力和业绩，研究公司内部管理，财务报表，上下游公司情况等，对公司做出一个合理的评估，熟话说尽信书不如无书，要有自己的判断，不能盲目信任研报。
四，找出一些不错的公司重点关注主力建仓动作（对国内股票而言），行情走势，公司新闻，政策性新闻等，有前景的行业肯定也会有很多利好消息出现，对股价的长期发展有好处，
五，择机出手建仓，重点培养心里，保持好心态就行。
六，分析股票质地好坏应从股票所处的行业环境和政策支持，这是大方面，小方面要对这家公司的业绩，管理能力，股东情况，财务情况，借款情况，后期发展项目情况，现推进的项目情况等公司的各方面进行全面的分析，得出结论来评价这个公司，这需要看自己能不能看到这些东西，看了之后能不能有一个判断，如果不知道怎么看，建议买几本书看看就知道了，这些都需要系统的学习一下，并非那么简单，价值投资是个伪命题，市场就是大鱼吃小鱼，有资金实力比什么都重要。
怀生先生
1、投资理念因人而异，因情而异，因境而异。
价值投资成就巴菲特的世界之王，但巴菲特不敢重仓A股，说明价值投资在巴老看来，也未必是普世真理。如果重仓A股，巴菲特早就驾鹤西去了，等不到今天全球投资者的膜拜。
2、价值投资的成功，或者说巴菲特的成功，源于美国的超级大牛市，源于巴老叠加了美国长周期的大牛背景。换一种策略，如果有人追求时代主流科技成长类，大波段的长线持有微软、脸书、亚马孙、苹果等时代的科技股，这些新兴类投资者早就是巴菲特的爷爷了。
3、价值投资的前提是叠加在宏观周期的牛市上，叠加在产业周期的牛市上。违逆背了大背景，价值投资就是加速破产的通行证。
4、个股，非常重要，也非常简单。只要你确认产业周期，选择行业的上链龙头，你就是王中王。比如20年选择房地产的万科，互联网中的BATJ ，今天区块链中的 BTC/ETH
5、股票投资，不是简单的个股分析，也不是简单的高抛低吸，而是一个系统工程。个股分析源于样板的狭隘，即使成败也看不出是概率的成功还是运气的成功。
6、单一理论，往往停留在固有的思维逻辑上，往往停留在有限的样本统计上，往往停留在封闭的博弈环节。无论成败都不具有普遍的规律性。这也是中国乃至世界很难出现理财常青树的原因。
7、如果想领悟到投资真谛，就应该走出金钱的藩篱，探寻金融运行的本质规律。大道行天 周期为王 时势造英雄。
与索罗斯同行—牛丰
价值投资可以说是股票投资的长青树，也被很多人认为是最有效的投资方式，那么我们应该在选股中注意哪些指标呢：
以下指标可以参考：
1.估值 市盈率。市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率，数值越小越好，不能为负，负为亏损。
2.流动比率。流动比率即指短期偿债能力，公司的偿债能力高，能避免财务周转上的困 难。其计算公式如下： 流动比率=流动资产/流动负债 流动比率以二倍最符合标准，太低表示短期偿债能力较差，太高表示现金或存货过多， 未能有效的运用流动资产。无法充分运用流动资产即不能扩大生产，公司利润相形减低，直 接影响股东的权益。
3.盈利能力。可以用利润总额TTM，或扣非利润总额TTM或年报来评测，你可以轻松选出同行业内扣非利润最高的公司，一般都为行业龙头，值得持有。
4.总资产报酬率ROE。公司的总资产报酬率应保持在百分之十以上较为理想。其计算公式如 下： 总资产报酬率=税后纯益/总资产x100％ ，没什么好说的N年资产回报率高但表公司成长速度快稳定盈利。
5.当然还有市销率 PS，利净率PB等相关指标来参考。
但请注意A股市场二八分化明显，风格转换明显，在价值投资流行的去年可以说各大蓝筹股都飞上了天，也有人认为这是价值的体现，可今年却又都跌落人间。没办法A股就是一个不成熟的市场，所以价值投资的持股时间的选择还是很重要的，切记。
