AmyFu百世盈潤
關於是什麼是期貨？期貨運作的基本流程以及期貨的基本功能，網上也有很多介紹，業內也有很多共識，在此我只是想提醒大家關注期貨運營的風險。
期貨的本質是把在現貨市場管不住的風險轉移到資本市場進行對沖。期貨就像一把雙刃劍，它既是規避風險的工具，同時它也可能招來新的風險。在現貨世界裡，供需關係決定價格基本走勢，貨多貨少決定價格波動幅度；在資本世界裡，錢多錢少決定能夠做空與做多的可能性有多大。作為實體企業來說，雅延諮詢建議多看少做，能做好套期保值就可以了，所謂的期權，對實體企業沒有什麼意義。在實際操作過程，基差風險、強平風險、流動性風險、操作風險是企業應該著重注意的。
基差風險：是指期貨價格與現貨價格變動不同步造成期現頭寸價值變動。在基本面、政策、宏觀經濟等因素的驅動下，基差的變動存在不確定性，在錯誤的時間去鎖定基差，會給企業帶來虧損。基差風險可以通過公司的投研團隊研判。例如某貿易公司每年投入大量資金在研發團隊建設方面。投研團隊會提供建立在數據、信息加工和分析基礎上的研發支持，對基差、價差走勢進行預判，並設計和執行交易策略，降低決策中犯錯的概率。
強平風險：是指基差交易因其標的頭寸波動率相對較低，風險低於傳統現貨貿易模式而承受的庫存價值變動風險，但在價格快速上漲時，也面臨期貨賬戶保證金消耗的問題。企業一旦風險管控不到位，很可能因為價格大幅波動造成賬戶資金不足而被迫平倉。這需要風控團隊實時監控。風控團隊對期現頭寸的匹配、期貨賬戶風險度進行嚴格的實時監控，可以避免操作失誤出現單邊頭寸或極端行情下被強平的風險。此外，還要實時監測市場波動率，根據監測結果及時調整槓桿率，做好資金管理。
流動性風險：據瞭解，儘管期貨市場的流動性好於現貨市場，但在需要選擇遠月合約對沖時可能存在流動性不足的情況，致使無法按當前市價對沖所有現貨頭寸，造成滑點或無法迅速完成對沖操作。極端行情中，也可能出現流動性風險。在漲停板時，期貨端無法平倉，導致基差組合短期內無法正常交易。這是在參與期貨市場時可能面臨的流動性風險。
操作風險：此外，在交易的執行過程中，下單方向或數量失誤、交易軟件故障也會造成對沖操作無法按計劃執行，給企業帶來預期外的風險。
雅延諮詢瞭解到依靠高效的團隊協同來應對潛在風險是十分必要的。 業務團隊依靠廣泛的渠道實現現貨端採購和銷售的通暢，兼顧對市場信息包括價格信息、交易對手方經營狀況等的採集，為投研和風控提供支持。風控團隊對策略的執行進行事前、事中和事後控制，審核、監督業務的操作。CRO對投研團隊設計的策略進行評估，最終決定策略的執行。在頭寸建立後，投研團隊對基本面的變化、風控團隊對風險度和盈虧狀況及時彙報，CRO針對情況的變化做出後續決策。儘管風險點繁雜且貫穿整個經營過程，但各部門對其負責範疇內的工作時刻保持風險意識，以高度的責任心處理常規業務和突發事件，即可以做到最大限度的規避風險。
據瞭解，在現有的大宗商品貿易格局中，協議合同價的貿易模式仍佔據主流。實體企業抵禦風險的方式是依據行業經驗調整庫存或在下跌行情中挺價，這可能導致下跌週期中的經營收縮，而通過套期保值則可以維持穩定的銷售量和庫存量。 雅延諮詢瞭解到一些企業採用基差交易的方式在近兩年已經開始“小荷才露尖尖角”，在可預見的未來，這一趨勢將加速。
但是據我們對螺紋鋼連續九年交割情況進行研究發現，基差並不穩定，波動性很大。無論是對生產商還是下游企業，這種定價方式都不太公平。我們認為採用指數貿易的方式進行大宗商品交易可能更客觀公正一些，因為由第三方發佈的價格指數確確實實都是交易雙方用“真金白銀”交易出來的。賣的不吃虧，買的不上當。
事實上，在貨幣寬鬆的環境中，隨著基差交易參與者的增加，基差交易的難度也會不斷提升，滋生的風險也會越來越大。
成熟的研發體系和交易能力是穩健經營的核心。但是，如果沒有成熟的風控體系，一切利潤都是浮雲，企業的長遠穩步發展是建立在科學的、成熟的風控體系下的。追求風險可控下的穩定收益，所以在業績上很少出現暴利，但實際上慢就是快，一點點穩定收益累積起來的盈利不僅可以維持企業正常運營，而且能支持企業進一步發展。
人才也是決定因素。現貨貿易和期貨交易都有較高的門檻，二者結合，對決策者和團隊成員提出了更高的專業要求。對基本面的研究分析能力、對風險的控制能力、對現貨市場信息和渠道的掌握程度，配合決策者對行業的深度理解，是基差貿易穩健運行的內在動因。換言之，高水準的專業人才是企業持續經營和穩健盈利的決定因素。
雅延諮詢
期貨市場我已經待了4年多的時間，也算是有一定的的認識吧。瞭解多少也主要從兩個方面來說。
第一，什麼是期貨
期貨是為了避免市場買賣雙方在出現價格劇烈波動而造成自身損失的一種工具，用期貨合約來鎖定價格。這種交易為套期保值，但促使期市交易的活躍，還必須引入套利者和投機者。風險從前往後依次增加。期貨因為增加了槓桿交易，所以比大家所熟知的股票交易風險要大的多，作為投機者必須要面對高盈利高風險兩種情況，最大化降低風險，提高盈利是投資者一直要努力的方向。
第二，個人期市摸索
上面說到了高風險高盈利只有進入期貨市場交易過的人才能理解，銀行的年利率正常只有5%左右，可是期貨市場一天可能的盈利正常能超過銀行利率。虧損的話也是一樣，資金一個月能翻倍賺，也能虧個血本無歸。我在前兩年買期貨的時候也有爆倉，也把自己的本金半年時間內虧的一乾二淨，那時候的心情真是極度失落。停了3個多月沒有交易，甚至想放棄交易。最後還是經過總結之前交易的不足，重新覆盤後才慢慢再次上手交易。原來混亂的交易讓我謹記，只交易自己熟悉的行情，根據交易系統交易，設止盈止損，並且要有良好的耐心。心態最為重要，還有要經常覆盤總結。
有期貨交易經歷或想從事期貨交易的朋友，可以互相交流，相互促進提高，請點個贊，謝謝。😊
期市球探
首先，需要了解期貨是T+0交易，在開盤時隨時可以進場出場，操作靈活。而且是雙向交易，只要方向對了就賺。
其次，期貨交易存在槓桿。和股票不同的是，股票只要不退市就是有價值的，雖然價值有起伏，但手裡的股票數量是不變的。期貨則不同，由於高槓杆，在交易中就可能出現爆倉，一點錢不剩。也正是由於槓桿的原因，期貨的風險要比股票的風險要大很多。
期貨由於品種不同，波動的速度幅度也都會不同。指數類的品種波動快幅度大，適合短線快進快出，也適合性格雷厲風行的人。商品類期貨的波動就明顯要比指數類的波動要慢，而且波動幅度有限，可以長時間持有，適合性格比較沉穩的人。
由於期貨的波動快交易時間長，對於練習技術來說是一個不錯的選擇，相比較股票市場能得到更多的練習機會。以恆生指數為例，一天能有十次練習的機會，在股票市場可能十天也沒有幾次練習的機會。想練習技術的，期貨是個不錯的選擇。
相比於股票，基本面消息面都可以用做交易的標準。股票的波動慢，而且一天只有四個小時交易時間，進場出場沒有那麼高的要求。但期貨市場還是建議多學習技術操作，多練習，只有總結出一套屬於自己的適合自己的交易體系，才可以來期貨市場進行交易。沒有長時間的從業經驗和成熟的交易體系，還是不建議做期貨，畢竟風險較大。也不乏在期貨市場傾家蕩產的人。
太元股票解析
期貨交易是一個非常專業的投機交易。也是非常典型的負零和交易……
1，實體經濟的需求，是對商品有保值需求。
2，投機者對價格波動價值發現有需求，願意承擔風險進行博弈。
3，交易所提供開放平等交易服務，會從中扣除交易服務費用。
從而形成有效的負零和交易市場。
張依1297526344
期貨其實是提供免費貸款的一種交易工具。
在交易過程當中如果基本面沒發生變化就一直拿著，行情波動的大部分時間其實不產生豐厚利潤，太頻繁，容易踩雷，雖然短期可能會賺點，但最終還是要虧出去的。
盤感不好做短線比較難，頻繁交易就了有損耗。
期貨倉單派
瞭解的不多，風險比較大，t +0雙向交易
智能語音機器人8
表面是光輝的、也是金融屬性的資本市場經濟，但裡面的黑洞之穴讓人們成為最大的“🤬”，敢於公平才是硬道理、讓人民過上資本市場的味
今融匯
期貨本質是為了轉嫁實體的風險，從交易的角度來看的話變成了財富轉移的工具。
