保險真的是龐氏騙局嗎？

李升瑞

我們先解釋下什麼是龐氏騙局。

龐氏騙局又稱金字塔騙局（Pyramid scheme），名稱來源於一位19世紀的美國意大利裔商人查爾斯·龐茲（Charles Ponzi）。

1919年他開始策劃一個陰謀，騙子向一個事實上子虛烏有的企業投資，許諾投資者將在三個月內得到40%的利潤回報，然後，狡猾的龐茲把新投資者的錢作為快速盈利付給最初投資的人，以誘使更多的人上當。由於前期投資的人回報豐厚，龐茲成功地在七個月內吸引了三萬名投資者，這場陰謀持續了一年之久，才讓被利益衝昏頭腦的人們清醒過來，後人稱之為“龐氏騙局”。

敲黑板：龐氏騙局前提是子虛烏有的投資，不切實際高額的回報率吸引投資者，以新的投資者的錢支付前期投資者來繼續支撐體系擴大。

通俗理解就是“拆東牆補西牆”，“空手套白狼”。

我們再來分析一下保險的情況。

商業保險是基於既定的風險而造成的經濟損失進行補償。只要人類社會還存在，這些風險就不會消失，並且基數越大，風險發生的概率就越趨於恆定。

保險的資金運作是在國家銀保監會監管之下。保險公司每收取一筆保費，保險公司就增加了一筆對應保額的負債。為了應對這筆未來的負債，保險公司必須準備相應的準備金。準備金用於償付未來可能產生的賠付支出。銀保監會對於保險公司監管的一個重要指標就是保險公司的償付能力充足率。

保險公司的利潤來源是所謂的“三差”。即“利差”-保險公司所收的保費扣除準備金後投資獲得利率與預期利率的差額。“費差”-保險公司管理和產品運作實際費用與預估費用的差額。“死差”-保險公司產品設計之初依據的風險概率與實際風險發生比率之間的差額。其中“利差”是保險公司最大的利潤來源，而“費差”和“死差”某些情況下還可能造成保險公司鉅額虧損。

對比一下“龐氏騙局”我們可以發現，保險是確定的商業行為，資金運作透明，利潤來源是基於保險公司提供風險管理服務和資金運作。我們可以得出一個結論，說保險是“龐氏騙局”的人是誤解保險，且人云亦云。

至於為什麼會誤解，超出題主的問題範圍，想了解的朋友可以關注我頭條號，咱們私下討論。

沒激活的電腦

從前，有100個學徒在五星級大酒店打工，一年薪水只有幾千元，但是酒店餐具都很名貴，一個盤子就要1000塊錢。如果誰不小心打破盤子，賠不起就會被開除。雖然所有人都很小心，但一年下來總會有人倒黴。大家都擔心一不小心就是自己走了黴運，這怎麼辦呢？

此時，酒店新來的財務建議這100個學徒，既然每年總會碎幾個盤子，而且誰都有可能，那每個人交點錢，提前把賠償金湊齊，就不用這麼擔驚受怕了。

學徒裡有一個機靈鬼小巴，他就發問了。

​消費型保險

最初的保險——消費型保險，即交一筆費用，保障一定時間內（一年）一定風險事項的保險。不管最後風險事項（碎盤子）有沒有發生，這筆錢都花掉了，相當於消費了一筆錢給自己買一顆定心丸。

保費=保障成本+運營費用

如故事中保費50元=40元+10元

第一年過去，不多不少碎了4個盤子，因為大家都預先交了50元，所以沒有學徒被辭退。但小巴心裡有了別的心思。

兩全型保險

針對不想白白浪費保費的想法， 這種“兩全型保險”（或“儲蓄型保險”）出現了：一定期限內（十年），平時每年存一筆錢，如果期間發生風險事項，就賠付；如果沒有發生，最後把錢還你（大部分或者全部）。

這種類型常常在人壽保險中，兼顧身故風險保障和儲蓄兩項功能，雖然其中儲蓄功能的利率非常之低，甚至為負。

第二年過去了，風調雨順，沒盤子打碎。小巴看著其他人都白白“損失”了50塊錢，洋洋得意地把自己的方案告訴好朋友。很快一傳十十傳百，大家紛紛要求像小巴一樣交押金。

財務一下子簽了100份為期十年的押金合同，僅僅這一年就收了一共10000元押金。他留下4000元準備賠盤子的錢和1000元運營成本，剩下5000元就去投資。

第三年過去，市場行情不錯，投資回報率超過了20%，學徒們打碎的盤子也只有3個。聽說了這個事，小巴心裡不平衡了，他找到財務。

小巴回去還鼓動其他人也多交一點。

科普貼

分紅險

分紅並非來自於投資，而是來源來自保險公司經營的“3差”：

死差：保險公司實際理賠費用和預計理賠費用之間的差額

費差：保險公司實際運營費用與預計運營費用之間的差額

利差：保險公司實際投資收益與預計收益之間的差額

所以分紅保單其實是保險公司 “多退少補”的一種方式，用來平滑經營風險。相當於保險公司吃肉，投保人喝湯，分紅並不穩定。只有在成熟市場能產生足夠利差益的情況下，才有所謂的“投資價值”。

第四年過去了，這一年股市大漲，財務賺了很多，年終大家一看帳戶，不僅50塊沒少，還多了幾塊錢紅利。

萬能險

萬能險在保單中設立了保障和投資兩個分離的賬戶，大部分保費在獨立的投資賬戶上增值，而不必受到保險公司自身經營情況的影響。

投資賬戶中的資金可以隨取隨存，只是取現需要一定的手續費。

第五年過去了，大夥賬戶多了盈餘若干，不過還是有人不滿足。

大家感覺這樣能賺到更多的錢，於是就把所有的錢交給了財務。

投連險

“投連險”全稱“投資連結型保險”，是萬能險的同胞兄弟。所不同的在於萬能險一般都有保本的條款，所以投資風格比較保守，而投連險沒有保本條款，風格相對激進些，收益和風險較萬能險為高。

這時候來了一個新的學徒，前輩們嘰嘰呱呱向他解釋這個項目的吸引力，勸他多拿一點錢出來。新學徒一頭霧水，半天之後搞清楚了來龍去脈，他說：

發展到現在，保險已經非常多樣化，保障、儲蓄、理財各種功能齊備，不懂行的人很容易就搞糊塗了。所以，投保前，我們需要回到故事的開始，然後想一想，我們家裡需要防範的盤子問題是什麼。

檻外1俗人

保險，其實就是一種圈錢遊戲。和存錢、購買基金、投資一樣，目的都是把國家發行出來的錢在被廣大的老百姓賺到手後，又從老百姓的手中把錢拿回來，做循環利用。而保險確實可以說是一個騙局。商業人生（人壽）保險是在確認被保險人身體狀況健康的情況下才允許購買的，假如保險購買人在購買保險後發生重大健康問題，保險公司不但不會賠付，也不會退保，說不定還會控告你騙保。這種廣泛接納沒有健康問題的個人參與的所謂的保險活動，最保險的就是保險公司，大大降低了賠付概率，為最大的限度的套入資金而減少支出。

保險公司的出現，其實就是巧立名目增加就業崗位，圈錢吸血養活一批寄生著的不願從事第一產業和第二產業的寄生人群。本身並沒有創造出大的社會價值，只是把別人辛辛苦苦的勞動果實用一張空無一物的保單將它轉移了。

吳索

一客戶99年給自己和老婆上了兩份險，加起來年繳三千，交二十年，如果死亡陪3萬，他活的好好的到了現在，再繳兩年就夠了，可是他感覺非常不划算，所以想退保，可是如果現在退了，保險公司退現金價值2000多元，如果不退的話，繼續繳，兩年6000，繳夠20年後如果他死亡還是陪3萬～～大家說他交不交了～～真實案例，，保險公司 是利用現在的錢比以後的錢值錢 來牟利的～更何況，即使有意外，理賠的時候各種問題～保險好嗎？的確有作用，但是保險不適用於任何人，舉個例子，如果你是長途司機，要買保險，並且在承受能力範圍內越高越好，保費高意味著保額高～如果你是個坐辦公室的，而且抽菸喝酒不利於健康的也不做，那你完全可以保一份一年繳50或者100的保障卡，沒壓力，意外了賠幾萬，當然，你的意外幾率特別小～～

小生姓魏

我1997年給兒子買了18份小兒平安終身保險，全年保費是6480元，一共交了15年，高中開始領取保費，高中三年每年8710，大學四年每年領17800，現在已經領了8710*3+17800*2＝61730. 00，這種投資我也不知道是賺還是虧，我只知道20年前買套房子也不過幾千萬把塊，雖然那個時候沒有商品房，但是私人房子還是有賣的，我認為還是虧，保險不靠譜

郎中44058342

活雷不瘋

說到保險！我只能說是:任何產品和項目都不是十全十美的，保險險種有他的優勢也有他的不足，就說我身邊發生的事情吧！夫人在東風汽車公司上班（五險一金齊全）。14年腦出血出院費用將近20萬，當時東風汽車公司和新華保險合作有個職工大病再次報銷企業內部有個職工互助醫療基金。最後的結果是家庭花費不到八千元，19萬多的醫療費用中社保的醫療保險負擔95%左右。再次是職工互助醫療報銷一部分，保險公司1800來元的住院補助。跑了很多手續才拿到。也明白一些保險公司的重大疾病險的門道。個人如果單位繳納或自己平時也繳納醫保的，關鍵時刻醫保起到作用最大，商業保險他的特點:起到補充作用。很多保險業務員斷章取義，把社會醫療保險說的啥都不是，他的商業保險才是最牛的，我不知道他們和購買商業醫療保險的是否瞭解我國五險一金的作用？但是你要是有車輛那買交強險和商業險準沒錯，如果你的理財水平和對市場上理財產品特點熟悉的就別想到買保險能幫你理財。還有點商業性的醫療保險是無法取代醫保的。每年600的醫保比你每年6000商業保險的醫療保險真有事了管用的多。醫院可是先認醫保的喲！

齊天大聖西遊

中國保險給業務員的佣金遠低於國外。中國保監會規定，佣金不得高於總費用的5%.一份保險20年，交費總費用假如是20萬。那總佣金就是1萬，這一萬還不是一次性給。還是分成了5年給業務員。首年給的最高。佔總佣金的30-40%，次年開始12%...第五年，可能就只有5%.總之，不是某些不負責任的報道說30%-40%的費用都給業務員。這麼好賺，做保險都發了。實際上中國的佣金遠比國外保險公司的佣金低。在國外的某些公司是中國佣金的3倍。首年保費的120%.給業務員。比如香港某公司，你20年交費，每年交1萬，那麼業務員首期佣金會有1.2萬。保險如果是龐氏騙局，根本不需要討論。你單位不給你買社保，估計你都會跳起來罵娘。社保就是保險。社會保險和商業保險都能對個人有所保障。有保險絕對比沒有保險的人，在經濟和健康上有更充足的財務自由，生活的更有尊嚴。想想，如果你或者你的親人。一旦出現意外，或者疾病。在這個世界上誰能一下子給你借給你一大筆錢。除了保險，你還有別的選擇麼？

一二單

保險=龐氏騙局？ 保險似乎在中國的名聲不是太好，常有人說，“保險公司都是騙子，保險就是龐氏騙局。” 好吧，我覺得是有些人把龐氏騙局的帽子戴在了所有騙子的頭上。這就有點尷尬了。 嚴格來說，不是所有的騙局都是龐氏騙局。那到底什麼是龐氏騙局，保險又到底是不是龐氏騙局呢？我們分幾點來看：

第一、什麼是旁氏騙局？

（1）龐氏騙局是指這樣的一類金融詐騙：通過對一種虛構交易許以高額回報率吸引公眾投資，以後期投資者的投資支付前期投資的收益，和/或說服投資者將收益投入其他的虛構交易。由於承諾中的交易並不存在，始作俑者並沒有資金持續支付給投資者，最終會以破產而結局。

說人話就是：投資項目是虛構的，項目本身壓根不賺錢，投資者拿到的收益只是後進入者的本金，並不是項目的收益，所以，池子早晚會枯竭，最終一定會破產。

（2）“龐氏騙局”源自於一個名叫查爾斯-龐茲（Charles Ponzi，1882-1949）的人， 他是一個意大利人，1903年移民到美國。在美國幹過各種工作，包括油漆工，一心想發大財。他曾因偽造罪在加拿大坐過牢，在美國亞特蘭大因走私人口而蹲過監獄。經過美國式發財夢十幾年的薰陶，龐茲發現最快速賺錢的方法就是金融，於是，從1919年起，龐茲隱瞞了自己的歷史來到了波士頓，設計了一個投資計劃，向美國大眾兜售。

這個投資計劃說起來很簡單，就是投資一種東西，然後獲得高額回報。1919年，第一次世界大戰剛剛結束，世界經濟體系一片混亂，龐茲便利用了這種混亂。他宣稱，購買歐洲的某種郵政票據，再賣給美國，便可以賺錢。國家之間由於政策、匯率等等因素，很多經濟行為普通人一般確實不容易搞清楚。其實，只要懂一點金融知識，就會發現，這種方式根本不可能賺錢。然而，龐茲一方面在金融方面故弄玄虛， 另一方面則設置了巨大的誘餌，他宣稱，所有的投資，在45天之內都可以獲得50%的回報。而且，他還給人們“眼見為實”的證據：最初的一批“投資者”的確在規定時間內拿到了龐茲所承諾的回報。於是，後面的“投資者”大量跟進。

在一年左右的時間裡，差不多有4萬名波士頓市民，傻子一樣變成龐茲賺錢計劃的投資者，而且大部分是懷抱發財夢想的窮人，龐茲共收到約1500萬美元的小額投資，平均每人“投資”幾百美元。當時的龐茲被一些愚昧的美國人稱為與哥倫布、馬爾孔尼（無線電發明者）齊名的最偉大的三個意大利人之一，因為他像哥倫布發現新大陸一樣“發現了錢”。龐茲住上了有20個房間的別墅，買了100多套昂貴的西裝，並配上專門的皮鞋，擁有數十根鑲金的柺杖，還給他的妻子購買了無數昂貴的首飾，連他的菸斗都鑲嵌著鑽石。當某個金融專家揭露龐茲的投資騙術時，龐茲還在報紙上發表文章反駁金融專家，說金融專傢什麼都不懂。

1920年8月，龐茲破產了。他所收到的錢，按照他的許諾，可以購買幾億張歐洲郵政票據，事實上，他只買過兩張。此後，“龐茲騙局”成為一個專門名詞，意思是指用後來的“投資者”的錢，給前面的“投資者”以回報。龐茲被判處5年刑期。出獄後，他又幹了幾件類似的勾當，因而蹲了更長的監獄。1934年被遣送回意大利，他又想辦法去騙墨索里尼，沒能得逞。1949年，龐茲在巴西的一個慈善堂去世。死去時，這個“龐氏騙局”的發明者身無分文。

第二、保險究竟是不是龐氏騙局？

先來看看什麼是保險？

保險是市場經濟條件下風險管理的基本手段，是指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對於合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限等條件時承擔給付保險金責任的商業保險行為。

說人話就是：你投保並繳納保費，發生約定的風險並核定損失後，保險公司給予相應的賠償。

需要注意的是，世界上絕大部分的保險公司都是商業機構，商業機構的目的是賺取利潤，有利潤才意味著有效率。也就是說，商業保險公司收取的保費加上投資收益，應該高於它應履行的償付責任。各國的保險監管機構對保險公司的償付能力都是有嚴格監管的，因此保險不會是龐氏騙局。

那麼問題來了，保險公司追求利潤，賠付的時候是不是會不爽快呢？這個問題視不同公司而定了。

通過以上對比可以發現，保險和龐氏騙局還是有所區別的，兩者具有完全不同的性質。

家富產業與金融

龐氏騙局是對金融領域投資詐騙的稱呼，金字塔騙局（Pyramid scheme）的始祖，很多非法的傳銷集團就是用這一招聚斂錢財的，這種騙術是一個名叫查爾斯·龐茲的投機商人“發明”的。龐氏騙局在中國又稱“拆東牆補西牆”“空手套白狼”。簡言之就是利用新投資人的錢來向老投資者支付利息和短期回報，以製造賺錢的假象進而騙取更多的投資。

保險是不是“拆東牆補西牆”，“空手套白狼”呢？

根據《保險法》

我國的保險公司是不能倒閉了，即使一家人壽保險公司虧損幹不下去了，也會有其他保險公司或者國家接受（安邦人壽的案子瞭解一哈），也不會對被保險人或者受益人的利益產生影響。

國務院最新發布的新“國十條”

如果商業保險是騙局，國家還會推嗎？如果你覺得連國家都在騙你請把自己的社保一起退掉。

為什麼總有人說“保險是騙人的”

這是銷售環節上的問題，保險會騙人嗎？一個合同放在那裡，白紙黑字的，會自己變嗎？

騙人的不是保險，而是一些銷售人員。

關鍵字: 騙局 謝邀 財經