保险真的是庞氏骗局吗？

李升瑞

我们先解释下什么是庞氏骗局。

庞氏骗局又称金字塔骗局（Pyramid scheme），名称来源于一位19世纪的美国意大利裔商人查尔斯·庞兹（Charles Ponzi）。

1919年他开始策划一个阴谋，骗子向一个事实上子虚乌有的企业投资，许诺投资者将在三个月内得到40%的利润回报，然后，狡猾的庞兹把新投资者的钱作为快速盈利付给最初投资的人，以诱使更多的人上当。由于前期投资的人回报丰厚，庞兹成功地在七个月内吸引了三万名投资者，这场阴谋持续了一年之久，才让被利益冲昏头脑的人们清醒过来，后人称之为“庞氏骗局”。

敲黑板：庞氏骗局前提是子虚乌有的投资，不切实际高额的回报率吸引投资者，以新的投资者的钱支付前期投资者来继续支撑体系扩大。

通俗理解就是“拆东墙补西墙”，“空手套白狼”。

我们再来分析一下保险的情况。

商业保险是基于既定的风险而造成的经济损失进行补偿。只要人类社会还存在，这些风险就不会消失，并且基数越大，风险发生的概率就越趋于恒定。

保险的资金运作是在国家银保监会监管之下。保险公司每收取一笔保费，保险公司就增加了一笔对应保额的负债。为了应对这笔未来的负债，保险公司必须准备相应的准备金。准备金用于偿付未来可能产生的赔付支出。银保监会对于保险公司监管的一个重要指标就是保险公司的偿付能力充足率。

保险公司的利润来源是所谓的“三差”。即“利差”-保险公司所收的保费扣除准备金后投资获得利率与预期利率的差额。“费差”-保险公司管理和产品运作实际费用与预估费用的差额。“死差”-保险公司产品设计之初依据的风险概率与实际风险发生比率之间的差额。其中“利差”是保险公司最大的利润来源，而“费差”和“死差”某些情况下还可能造成保险公司巨额亏损。

对比一下“庞氏骗局”我们可以发现，保险是确定的商业行为，资金运作透明，利润来源是基于保险公司提供风险管理服务和资金运作。我们可以得出一个结论，说保险是“庞氏骗局”的人是误解保险，且人云亦云。

至于为什么会误解，超出题主的问题范围，想了解的朋友可以关注我头条号，咱们私下讨论。

没激活的电脑

从前，有100个学徒在五星级大酒店打工，一年薪水只有几千元，但是酒店餐具都很名贵，一个盘子就要1000块钱。如果谁不小心打破盘子，赔不起就会被开除。虽然所有人都很小心，但一年下来总会有人倒霉。大家都担心一不小心就是自己走了霉运，这怎么办呢？

此时，酒店新来的财务建议这100个学徒，既然每年总会碎几个盘子，而且谁都有可能，那每个人交点钱，提前把赔偿金凑齐，就不用这么担惊受怕了。

学徒里有一个机灵鬼小巴，他就发问了。

​消费型保险

最初的保险——消费型保险，即交一笔费用，保障一定时间内（一年）一定风险事项的保险。不管最后风险事项（碎盘子）有没有发生，这笔钱都花掉了，相当于消费了一笔钱给自己买一颗定心丸。

保费=保障成本+运营费用

如故事中保费50元=40元+10元

第一年过去，不多不少碎了4个盘子，因为大家都预先交了50元，所以没有学徒被辞退。但小巴心里有了别的心思。

两全型保险

针对不想白白浪费保费的想法， 这种“两全型保险”（或“储蓄型保险”）出现了：一定期限内（十年），平时每年存一笔钱，如果期间发生风险事项，就赔付；如果没有发生，最后把钱还你（大部分或者全部）。

这种类型常常在人寿保险中，兼顾身故风险保障和储蓄两项功能，虽然其中储蓄功能的利率非常之低，甚至为负。

第二年过去了，风调雨顺，没盘子打碎。小巴看着其他人都白白“损失”了50块钱，洋洋得意地把自己的方案告诉好朋友。很快一传十十传百，大家纷纷要求像小巴一样交押金。

财务一下子签了100份为期十年的押金合同，仅仅这一年就收了一共10000元押金。他留下4000元准备赔盘子的钱和1000元运营成本，剩下5000元就去投资。

第三年过去，市场行情不错，投资回报率超过了20%，学徒们打碎的盘子也只有3个。听说了这个事，小巴心里不平衡了，他找到财务。

小巴回去还鼓动其他人也多交一点。

科普贴

分红险

分红并非来自于投资，而是来源来自保险公司经营的“3差”：

死差：保险公司实际理赔费用和预计理赔费用之间的差额

费差：保险公司实际运营费用与预计运营费用之间的差额

利差：保险公司实际投资收益与预计收益之间的差额

所以分红保单其实是保险公司 “多退少补”的一种方式，用来平滑经营风险。相当于保险公司吃肉，投保人喝汤，分红并不稳定。只有在成熟市场能产生足够利差益的情况下，才有所谓的“投资价值”。

第四年过去了，这一年股市大涨，财务赚了很多，年终大家一看帐户，不仅50块没少，还多了几块钱红利。

万能险

万能险在保单中设立了保障和投资两个分离的账户，大部分保费在独立的投资账户上增值，而不必受到保险公司自身经营情况的影响。

投资账户中的资金可以随取随存，只是取现需要一定的手续费。

第五年过去了，大伙账户多了盈余若干，不过还是有人不满足。

大家感觉这样能赚到更多的钱，于是就把所有的钱交给了财务。

投连险

“投连险”全称“投资连结型保险”，是万能险的同胞兄弟。所不同的在于万能险一般都有保本的条款，所以投资风格比较保守，而投连险没有保本条款，风格相对激进些，收益和风险较万能险为高。

这时候来了一个新的学徒，前辈们叽叽呱呱向他解释这个项目的吸引力，劝他多拿一点钱出来。新学徒一头雾水，半天之后搞清楚了来龙去脉，他说：

发展到现在，保险已经非常多样化，保障、储蓄、理财各种功能齐备，不懂行的人很容易就搞糊涂了。所以，投保前，我们需要回到故事的开始，然后想一想，我们家里需要防范的盘子问题是什么。

槛外1俗人

保险，其实就是一种圈钱游戏。和存钱、购买基金、投资一样，目的都是把国家发行出来的钱在被广大的老百姓赚到手后，又从老百姓的手中把钱拿回来，做循环利用。而保险确实可以说是一个骗局。商业人生（人寿）保险是在确认被保险人身体状况健康的情况下才允许购买的，假如保险购买人在购买保险后发生重大健康问题，保险公司不但不会赔付，也不会退保，说不定还会控告你骗保。这种广泛接纳没有健康问题的个人参与的所谓的保险活动，最保险的就是保险公司，大大降低了赔付概率，为最大的限度的套入资金而减少支出。

保险公司的出现，其实就是巧立名目增加就业岗位，圈钱吸血养活一批寄生着的不愿从事第一产业和第二产业的寄生人群。本身并没有创造出大的社会价值，只是把别人辛辛苦苦的劳动果实用一张空无一物的保单将它转移了。

吴索

一客户99年给自己和老婆上了两份险，加起来年缴三千，交二十年，如果死亡陪3万，他活的好好的到了现在，再缴两年就够了，可是他感觉非常不划算，所以想退保，可是如果现在退了，保险公司退现金价值2000多元，如果不退的话，继续缴，两年6000，缴够20年后如果他死亡还是陪3万～～大家说他交不交了～～真实案例，，保险公司 是利用现在的钱比以后的钱值钱 来牟利的～更何况，即使有意外，理赔的时候各种问题～保险好吗？的确有作用，但是保险不适用于任何人，举个例子，如果你是长途司机，要买保险，并且在承受能力范围内越高越好，保费高意味着保额高～如果你是个坐办公室的，而且抽烟喝酒不利于健康的也不做，那你完全可以保一份一年缴50或者100的保障卡，没压力，意外了赔几万，当然，你的意外几率特别小～～

小生姓魏

我1997年给儿子买了18份小儿平安终身保险，全年保费是6480元，一共交了15年，高中开始领取保费，高中三年每年8710，大学四年每年领17800，现在已经领了8710*3+17800*2＝61730. 00，这种投资我也不知道是赚还是亏，我只知道20年前买套房子也不过几千万把块，虽然那个时候没有商品房，但是私人房子还是有卖的，我认为还是亏，保险不靠谱

郎中44058342

活雷不疯

说到保险！我只能说是:任何产品和项目都不是十全十美的，保险险种有他的优势也有他的不足，就说我身边发生的事情吧！夫人在东风汽车公司上班（五险一金齐全）。14年脑出血出院费用将近20万，当时东风汽车公司和新华保险合作有个职工大病再次报销企业内部有个职工互助医疗基金。最后的结果是家庭花费不到八千元，19万多的医疗费用中社保的医疗保险负担95%左右。再次是职工互助医疗报销一部分，保险公司1800来元的住院补助。跑了很多手续才拿到。也明白一些保险公司的重大疾病险的门道。个人如果单位缴纳或自己平时也缴纳医保的，关键时刻医保起到作用最大，商业保险他的特点:起到补充作用。很多保险业务员断章取义，把社会医疗保险说的啥都不是，他的商业保险才是最牛的，我不知道他们和购买商业医疗保险的是否了解我国五险一金的作用？但是你要是有车辆那买交强险和商业险准没错，如果你的理财水平和对市场上理财产品特点熟悉的就别想到买保险能帮你理财。还有点商业性的医疗保险是无法取代医保的。每年600的医保比你每年6000商业保险的医疗保险真有事了管用的多。医院可是先认医保的哟！

齐天大圣西游

中国保险给业务员的佣金远低于国外。中国保监会规定，佣金不得高于总费用的5%.一份保险20年，交费总费用假如是20万。那总佣金就是1万，这一万还不是一次性给。还是分成了5年给业务员。首年给的最高。占总佣金的30-40%，次年开始12%...第五年，可能就只有5%.总之，不是某些不负责任的报道说30%-40%的费用都给业务员。这么好赚，做保险都发了。实际上中国的佣金远比国外保险公司的佣金低。在国外的某些公司是中国佣金的3倍。首年保费的120%.给业务员。比如香港某公司，你20年交费，每年交1万，那么业务员首期佣金会有1.2万。保险如果是庞氏骗局，根本不需要讨论。你单位不给你买社保，估计你都会跳起来骂娘。社保就是保险。社会保险和商业保险都能对个人有所保障。有保险绝对比没有保险的人，在经济和健康上有更充足的财务自由，生活的更有尊严。想想，如果你或者你的亲人。一旦出现意外，或者疾病。在这个世界上谁能一下子给你借给你一大笔钱。除了保险，你还有别的选择么？

一二单

保险=庞氏骗局？ 保险似乎在中国的名声不是太好，常有人说，“保险公司都是骗子，保险就是庞氏骗局。” 好吧，我觉得是有些人把庞氏骗局的帽子戴在了所有骗子的头上。这就有点尴尬了。 严格来说，不是所有的骗局都是庞氏骗局。那到底什么是庞氏骗局，保险又到底是不是庞氏骗局呢？我们分几点来看：

第一、什么是旁氏骗局？

（1）庞氏骗局是指这样的一类金融诈骗：通过对一种虚构交易许以高额回报率吸引公众投资，以后期投资者的投资支付前期投资的收益，和/或说服投资者将收益投入其他的虚构交易。由于承诺中的交易并不存在，始作俑者并没有资金持续支付给投资者，最终会以破产而结局。

说人话就是：投资项目是虚构的，项目本身压根不赚钱，投资者拿到的收益只是后进入者的本金，并不是项目的收益，所以，池子早晚会枯竭，最终一定会破产。

（2）“庞氏骗局”源自于一个名叫查尔斯-庞兹（Charles Ponzi，1882-1949）的人， 他是一个意大利人，1903年移民到美国。在美国干过各种工作，包括油漆工，一心想发大财。他曾因伪造罪在加拿大坐过牢，在美国亚特兰大因走私人口而蹲过监狱。经过美国式发财梦十几年的熏陶，庞兹发现最快速赚钱的方法就是金融，于是，从1919年起，庞兹隐瞒了自己的历史来到了波士顿，设计了一个投资计划，向美国大众兜售。

这个投资计划说起来很简单，就是投资一种东西，然后获得高额回报。1919年，第一次世界大战刚刚结束，世界经济体系一片混乱，庞兹便利用了这种混乱。他宣称，购买欧洲的某种邮政票据，再卖给美国，便可以赚钱。国家之间由于政策、汇率等等因素，很多经济行为普通人一般确实不容易搞清楚。其实，只要懂一点金融知识，就会发现，这种方式根本不可能赚钱。然而，庞兹一方面在金融方面故弄玄虚， 另一方面则设置了巨大的诱饵，他宣称，所有的投资，在45天之内都可以获得50%的回报。而且，他还给人们“眼见为实”的证据：最初的一批“投资者”的确在规定时间内拿到了庞兹所承诺的回报。于是，后面的“投资者”大量跟进。

在一年左右的时间里，差不多有4万名波士顿市民，傻子一样变成庞兹赚钱计划的投资者，而且大部分是怀抱发财梦想的穷人，庞兹共收到约1500万美元的小额投资，平均每人“投资”几百美元。当时的庞兹被一些愚昧的美国人称为与哥伦布、马尔孔尼（无线电发明者）齐名的最伟大的三个意大利人之一，因为他像哥伦布发现新大陆一样“发现了钱”。庞兹住上了有20个房间的别墅，买了100多套昂贵的西装，并配上专门的皮鞋，拥有数十根镶金的拐杖，还给他的妻子购买了无数昂贵的首饰，连他的烟斗都镶嵌着钻石。当某个金融专家揭露庞兹的投资骗术时，庞兹还在报纸上发表文章反驳金融专家，说金融专家什么都不懂。

1920年8月，庞兹破产了。他所收到的钱，按照他的许诺，可以购买几亿张欧洲邮政票据，事实上，他只买过两张。此后，“庞兹骗局”成为一个专门名词，意思是指用后来的“投资者”的钱，给前面的“投资者”以回报。庞兹被判处5年刑期。出狱后，他又干了几件类似的勾当，因而蹲了更长的监狱。1934年被遣送回意大利，他又想办法去骗墨索里尼，没能得逞。1949年，庞兹在巴西的一个慈善堂去世。死去时，这个“庞氏骗局”的发明者身无分文。

第二、保险究竟是不是庞氏骗局？

先来看看什么是保险？

保险是市场经济条件下风险管理的基本手段，是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险金责任的商业保险行为。

说人话就是：你投保并缴纳保费，发生约定的风险并核定损失后，保险公司给予相应的赔偿。

需要注意的是，世界上绝大部分的保险公司都是商业机构，商业机构的目的是赚取利润，有利润才意味着有效率。也就是说，商业保险公司收取的保费加上投资收益，应该高于它应履行的偿付责任。各国的保险监管机构对保险公司的偿付能力都是有严格监管的，因此保险不会是庞氏骗局。

那么问题来了，保险公司追求利润，赔付的时候是不是会不爽快呢？这个问题视不同公司而定了。

通过以上对比可以发现，保险和庞氏骗局还是有所区别的，两者具有完全不同的性质。

家富产业与金融

庞氏骗局是对金融领域投资诈骗的称呼，金字塔骗局（Pyramid scheme）的始祖，很多非法的传销集团就是用这一招聚敛钱财的，这种骗术是一个名叫查尔斯·庞兹的投机商人“发明”的。庞氏骗局在中国又称“拆东墙补西墙”“空手套白狼”。简言之就是利用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资。

保险是不是“拆东墙补西墙”，“空手套白狼”呢？

根据《保险法》

我国的保险公司是不能倒闭了，即使一家人寿保险公司亏损干不下去了，也会有其他保险公司或者国家接受（安邦人寿的案子了解一哈），也不会对被保险人或者受益人的利益产生影响。

国务院最新发布的新“国十条”

如果商业保险是骗局，国家还会推吗？如果你觉得连国家都在骗你请把自己的社保一起退掉。

为什么总有人说“保险是骗人的”

这是销售环节上的问题，保险会骗人吗？一个合同放在那里，白纸黑字的，会自己变吗？

骗人的不是保险，而是一些销售人员。

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