標普:旭輝集團的債券發行計劃有助於緩解可轉債到期等再融資需求

標普:旭輝集團的債券發行計劃有助於緩解可轉債到期等再融資需求

12月18日,標普全球評級宣佈,旭輝控股(集團)有限公司(旭輝集團;BB-/正面/--)擬發行的優先無抵押債券有助於進一步緩解公司短期內的再融資需求。該發行計劃小幅延長了債務到期期限並增強了流動性,因此標普認為其對公司的信用狀況具有較為正面的影響。

旭輝集團在近期回購了部分於2019年2月到期的可轉債後實施本發行計劃。因此,本次發行金額應能夠覆蓋餘下約10億港元即將到期的可轉債。標普同時認為,本次發行計劃對公司的總體融資成本和槓桿水平的影響有限,因為預期本次發行的規模相對較小(與債務總額比較)。旭輝集團截至2018年6月30日的債務總額為人民幣744億元。

旭輝集團表示本次發行的募集資金將用於滿足再融資需求。

標普預計本次發行計劃對旭輝集團的槓桿水平略有影響。因此,標普預計該公司2018年的(權益並表聯合營項目後的)穿透性槓桿比率將保持在5.0至5.5倍區間。對該公司的正面評級展望表明,若旭輝集團的銷售額持續增長且運營規模和多元化程度改善,標普可能會上調其評級,使其與“BB”評級組別中規模更大的同業相一致。


分享到:


相關文章: