看不見的真相

按照風險分散原則進行投資理財是正確的，選擇銀行理財產品總體上安全性比較高。

如果有100萬元，分散到幾家商業銀行購買理財產品，這種操作就是“不把雞蛋放一個籃子裡”。

根據資管新規，理財產品是不能宣傳保本保息的，也就是說有一定的概率會遭受損失。既然如此，選擇分散到幾家銀行，購買不同的理財產品，就可以避免全軍覆沒，使得風險在投資者可以承受的範圍內。

其實，在目前的投資理財市場，如果投資者採取偏於保守的策略，我倒是建議選擇銀行存款類產品。

比如，智能存款一年期收益率可以超過5％，創新型現金管理類產品類似活期，收益率達到4％以上等等。選擇此類產品的好處在於——它們是受存款保險保護的，50萬元以內的本息安全有保障。

顏開財經

首先從投資理念來看，“不要把資金放在同一個籃子裡”，是正確的。又都選擇的保守型理財產品，應該是風險比較低的產品，應該沒有什麼問題。下面具體介紹一下銀行的理財產品分類。

銀行的理財產品按照風險的高低分為PR1~PR5五個等級。R1(低風險)該級別理財產品保本保收益，風險很低；R2(較低風險)該級別理財產品不保本，風險相對較小；R3(中等風險)該級別理財產品不保本，風險適中；R4(較高風險)該級別理財產品不保本，風險較大高；R5(高風險)該級別理財產品不保本，風險很大高。但總體來說投資PR2級以下的產品，多投資於銀行存款，國債逆回購等低風險產品，安全係數還是有保障的。

另外投資銀行理財產品要了解理財產品的具體狀況。銀行理財產品分為兩類，一類是自營產品，另一類是代銷產品。自營產品由本銀行自行發售的不同風險的產品。

代銷的理財產品與銀行沒有關係，銀行只是提供一個平臺，購買時，產品說明書裡都會寫清楚該產品的發行者是誰，因此出現本金虧損，你只能與該產品的發行者協商，銀行是不會進行負責的，容易飛單。

所以在購買任何理財產品之前，一定要自己詳細看看產品說明書，並嚴格如實填寫風險承受能力測評表，購買與自己承受能力相匹配的理財產品。

坤鵬論

將100萬現金放在不同的銀行，購買不同的理財產品。這樣相對是比較安全的。首先安全在沒把雞蛋放在一個籃子裡。

但我想強調的是。所謂銀行理財產品。有兩類。一類是真正銀行自家的產品。雖然不保底，但可靠性還是比較高。還有一類比較危險。就是銀行工作人員推銷的理財產品，他們有可能和銀行沒關係，是某個企業什麼單位機構，讓銀行甚至是銀行工作人員代為推銷的理財產品。這樣的理財產品風險很大，儘管收益較高，有時說的天花亂墜。尤其在最近幾年。全國各地理財失敗的案例很多。有的是純粹騙子公司騙你沒商量，有的是公司理財失敗，有的是老闆跑路。等等等等不一而足。所以這幾年理財產品做的人很少。

由於經濟的不景氣，企業或者投資公司什麼的，都很難掙錢。所以打著高收益幌子的公司的理財產品，尤其要小心。

如果你是一位非常保守的理財者。我倒建議你不妨選一些經濟條件好，經濟發達地區的城市商業銀行、省級銀行的智能理財，也就是利息還能生息的存款，他們是屬於存款性質的理財渠道。

如果你是一個能承受一定風險能力的理財者。我到建議你可以投一些指數型基金。搞個定投方案。即每月或者是每季度購買一定量的指數基金，並且在指數越低的時候，投入的份額越大，逐漸攤低成本，放長線釣大魚，待到牛市來時，在一個相對好的位置，全部清倉賣掉。當然這也需要你的耐心。需要你長久的幾年的堅持。

另外我在前幾個月寫過倆篇關於百萬如何投資的方案也發在頭條了。有興趣的讀者不妨看看，那個比較保守而靈活。

oldgeng5293465

銀行理財產品是不允許剛性兌付的，不能對客戶承諾保本保收益，出現風險一概自負。不管選擇哪種理財產品，都是有風險存在的。正確的選擇應該是存款和理財產品各佔一定的比率，不管有錢沒錢現在沒有人一直把錢全部投資理財產品的。

首先，國家規定禁止剛性兌付。早在2018年初，中國人民銀行聯合銀監會、證監會、保監會和外匯局發佈了《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見（徵求意見稿）》，意見明確規定金融機構資產管理要打破剛性兌付，實行淨值化管理，銀行不再兜底。這樣銀行就不能再銷售保本保息的理財產品了，目前銀行理財產品不管風險等級如何，一律為非保本浮動收益的理財產品。

其次，銀行保守型理財產品並不是百分之百的安全。2018年國內銀行理財產品共發行1467個品種，其實出現風險損失導致虧損的有43個，虧損率0.0293%，這說明銀行理財產品貴為保守型理財產品，也不是沒有風險的，也許很多理財投資者覺得虧損率小的可以忽略不計，但是萬一這個幾率恰恰降臨在自己頭上，豈不是中大獎了？

再者，什麼理財也不如存款安全，這是不爭的事實。不管一個投資理財者多麼的富有，手中的資金多麼充裕，都不會全部壓箱底的一股腦兒投在理財產品方面，多多少少地留一些出來存銀行。再說了，現在銀行存款產品也是在與時俱進的，增加存款的流動性、靠檔計息、提升利率、按月付息等措施無一不是吸引客戶增加攬儲的方法，一些地方銀行年利率達到5%以上的收益，已經超過了銀行理財產品，風險還比銀行理財要小。

有些人可能覺著本來就是幾個保守型理財產品的組合，風險夠小了，100萬的鴕鳥蛋也放了幾個筐子裡去了，風險已經分散出去了。但是理財產品已經不保本了，幾個理財的組合還不如幾個存款的產品組合穩定呢，個人以為大額存單+智能存款+結構性存款更穩固，收益也不低於保守型理財產品。

財富公元

朋友們好!看得出這位朋友，希望分散風險，不放在一個籃子裡，對理財產品有一定了解…但是明確的講，需要更科學的規劃…

第二，購買理財產品，要優中選優！不同銀行的產品雖然相近，但在時間週期，年化收益，風險級別，等方面也有差異，因此選擇適合的顯得尤為重要，不宜過分分散

第三，適當集中資金，購買適合自己的！不同保守型，低風險理財產品，都有它的特點，例如銀行定期，穩健可信口碑好，但流動性略遜一籌！銀保產品，分期繳費負擔小，一箭雙鵰額外保障，但週期略長，退出不易，貨幣基金，安全性高，但收益水平不盡如人意…適當的集中，有主有輔，更有利於資金的總體安全和收益平衡！

綜合分析，100萬投資理財，與存款不同，既要適當分散，更要集中優勢資金，購買優選的最匹配產品！這樣在安全和收益之間有一個平衡，既分散了風險，又節約了精力，還使投資的目的：獲取收益！更容易實現！

祝朋友們理財，安全順利，好收益！

理財迦

其實有點誤區了，多元化投資分散風險的核心在於“低相關性”。

首先，題主的這個意識是好的，希望通過分散投資來降低整個投資組合的風險。但是你投資的只是不同銀行的理財產品，這樣並不一定能達到預期的效果。因為，銀行理財產品的相關性，跟投資標的有關，跟發售的銀行無關。

其次，投帥來簡答解釋一下這個“

用低相關性的產品構造出的投資組合，可以在相同收益的情況下，風險更低；或者在相同風險的情況下，收益更高。這是威廉夏普的研究成果，也是現代投資組合理論的基礎。老夏就是靠這個研究拿到了諾貝爾經濟學獎。

第三，回到題目中來，銀行理財產品的範圍很廣，投資標的從貨幣市場工具到高中低風險債券到高風險衍生物期權期貨，無所不包。所以簡單的投資於不同銀行的理財產品，不一定相關性就會低。比如，你投資的這幾個理財產品，如果都是以投資企業債券為主，相關性接近1，那麼跟你只買其中一支的風險，其實是差不多的，並沒有起到預期的分散風險的作用。一旦債市真的出現系統性風險，可能一損俱損。而就算沒有出現風險，這種分散投資也沒有起到，在承擔相同風險條件下，提高收益的作用。

所以，如果真的想構造一套有效的投資組合，關鍵在於選擇的理財產品的相關性要低。比如一支低風險投資貨幣市場工具和高信用債券為主；一支中等風險投資企業債券和非標產品的；一支高風險掛鉤衍生物的。這樣打造出來的投資組合，相對於單個產品，可以在降低風險的同時，獲得更高的收益。

綜上，投資於不同銀行，只能規避投資經理水平高低之類的操作性風險，而不能規避產品主要面臨的市場風險和信用風險。只有投資於多個低相關性的產品，才能真正有效降低投資組合的整體風險，獲得超額收益。

我是仁義禮智投，國有商業銀行總行註冊國際投資分析師，有關投資方面的問題歡迎大家相互探討交流。碼字不易，各位老鐵都看到這了，不妨點個贊再走吧。PS：我不是什麼小編，如果嫌ID太長，一定要起個暱稱的話，就叫我投帥吧。。。

仁義禮智投

既然理財產品的風險類型已經確定為保守型，說明產品的風險已經很低，如果再想通過選擇不同銀行來進一步增強安全性，不但沒有實際意義，反而會降低我們的收益，有畫蛇添足，得不償失之感。

首先，保守型理財產品主要指普通存款、大額存單、智能存款、結構性存款、國債、貨幣基金以及低風險銀行理財產品等。其中，普通存款、大額存單和智能存款均屬於銀行業一般性存款，無論大小銀行都遵守存款保險條例規定，為存款投保，100萬分成兩份就會得到全額償付；結構性存款屬於銀行表內業務，雖然收益浮動，但本金安全；國債是央行發行國家債券，有國家信用背書，安全性有絕對保障；貨幣基金之所以有“準儲蓄存款”之稱，是因為資金主要用於投資債券、票據和同業存款等，風險極低；低風險理財產品投資方向與貨基大體相同，雖然不能宣傳保本保息，但風險對本金和收益影響很小。所以，保守型產品的安全性大部分屬於自身固有特徵，與銀行的選擇關係不大。從《中國銀行業理財市場年度報告2017》知道，2017年度到期理財產品中虧損只有44支，佔比0.03%，這比例已經非常小了。

其次，保守型理財產品在不同銀行之間同質化嚴重。以貨基和理財產品為例，由於產品的屬性以及監管，募集資金的去向是相同的，即主要投資於債券、票據和貨幣市場。不同之處只是在外包裝上，比如期限、預期收益率以及起購門檻等，這些都與產品安全性無關緊要。因此，想以分散不同銀行來增強安全性，顯得意義不大，反而勞神費力不討好。

第三，在保證一定安全性條件下，如何取得更高的收益，也是一個成熟投資者最為關注的問題，而起存門檻將起到四兩撥千斤的作用。包括存款類產品在內的保守型理財類產品，對於小額短期資金幾乎沒有差異，但是對大額長線資金卻另眼相看，即在同等條件下，額度越大給的利率或收益率越高。以大額存單為例，雖然最低起存金額都是20萬，但目前很多銀行較高利率的大額存單絕非20萬就能夠入門，比如現在有30萬，50萬，80萬乃至100起存金額的大額存單，在利率上明顯高於20萬起存大額存單。銀行理財產品也是同樣如此，為了能夠獲得大額穩定的資金，對於不同收益率產品也劃分不同起購金額，金額越大給予收益率越高，甚至還可以提供私行產品，在享受私行優質服務的同時，以較低風險獲取更高收益。比如農行農銀私行專享 100萬起購，90天中低風險，預期年化收益率2.5%……5.9%；50萬起購，181天中等風險，最低年化收益率4.25%，非常不錯。除四大國有銀行外，以興業銀行、招商行為代表的股份制銀行和城商行和農商行對於大額資金都有不同的福利。

假如為了一味的追求安全性，而將100萬分成幾份存入不同銀行，不但對增強安全性意義不大，反而影響收益。比如，起購100萬理財產品年化收益率為5%，而50萬以下理財產品一般在4%左右，一個百分點之差，一年收益損失至少1萬以上，得不償失啊！所以，如果確定了理財產品為保守型產品，就應該集中資金於一家理財綜合能力排名靠前的銀行，然後再選擇不同的產品，進行合理科學配置，以實現安全性與效益性雙贏。

龍門山財經

最好玩在一個平臺上，見利也多，何必大費周章呢

急用錢找我無視黑戶

那得看你買的理財產品是什麼類型的產品，如果是保險產品，安全性是不用擔心的，其他產品都是存在風險的，不會有剛性兜底的！

蔣姓超獨立理財規劃師

保守型理財只是說明風險程度低，不是等於零風險

關鍵字: 分散 財經 理財產品