創投周風向|創投市場真要“涼涼”?68億融資總額創歷史新低

持續低迷!!

“市場上已經沒有什麼好項目了。”某長期關注創投市場的分析師說到。

數據證明了這點——本週57個項目融資68億,後者數據不到高峰期的十分之一。

“涼涼!” 多個分析師做出瞭如此感嘆。

數據不是他們做出判斷的唯一選擇,從熱點項目來看,情況同樣不容樂觀。

兩個月前的果小美、便利蜂像是創投市場“迴光返照”,子彈短信則是投資人最後一場“狂歡”,在此之後,能讓投資人“興奮”的項目就越來越少,直至本週,“實在找不出來了。”因果樹分析師感嘆。

百億A輪融資、70多億併購戰投成為歷史,本週單筆融資金額最高的發生在新經濟領域——騰訊、美團、光源資本等以2億美元投資酒水交易平臺易酒批,根據其官方公佈的數據,其平臺上已有4萬多個SKU,月GMV超過10億,預計2018年全年GMV將達到200億。

除此之外,市場上難見好消息。

在這樣的情況下,創投市場還有值得挖掘的好項目嗎?

57個項目融資68億

融資數量斷崖式下跌——57個項目融資68億,融資總額僅有上週的35%。

融資金額較高的依然分佈在技術領域,17家融資金額過億的項目中,人工智能行業3起,佔比18%;軟件和信息服務行業2起,佔比12%;智能裝備、下一代信息通信網絡、集成電路各一起,分別佔比6%。

整個技術領域融資過億項目一共8起, 佔比47%。

從輪次上看,過億項目主要集中在B輪以後,其中B+輪、C輪、D輪項目融資金額均超過億元級別。

在B輪階段,過億元融資項目6起,在該輪次中佔比75%。

天使輪到A+輪階段則明顯減少——僅有1起,佔比4%。

千萬元級別的融資項目最多,一共27起,佔比47%,比上週高了21個百分點。

百萬級融資項目5起,佔比8.8%。

未公開融資金額項目8起,佔比14%。

參投機構一共90家,平均每家投出1.58個項目,活躍度略微下降。

新經濟成最熱門行業

“消費升級的需求永遠存在。”某主看消費領域的投資機構創始人曾表示。因此,在整個創投市場集體遇冷時,新經濟熱度不減。

本週新經濟領域以15起融資事件、26%的佔比成本週最熱門行業,涉及境外民宿、社區團購、跨境電商等,其中,酒水交易平臺易酒批以2億美元的交易額貢獻本週最高融資額度,一站式裝修服務提供商艾佳生活緊隨其後,獲投天圖資本的10億人民幣B輪融資。

人工智能以10個項目位居第二,佔比18%,涉及企業雲平臺、VR/AR、智慧門店建設等。

金融和教育領域排名大幅度上升,分別以5個項目並列第二,各自佔比9%。

除此之外,則是醫藥健康(4起)、軟件和信息服務(4起)、智能裝備(3起)等。

本週多數收併購和戰略投資的項目所處產業主要包含:節能環保和人工智能等。

金額過3億人民幣融資事件涉及的產業主要有:軟件和信息服務、節能環保、新經濟等。

A輪投資熱度最高

本週A輪投資熱度最高——11起融資事件佔比19%。

在A輪階段,36%的項目屬於新經濟領域,另有27%的項目屬於人工智能領域。其中,引發無數爭議的拼多多出現在A輪投資方名單中——投資社區團購服務平臺蟲媽鄰里團,此舉被業內人士認為,拼多多有意進軍社區生鮮團購。

蟲媽鄰里團目前是浦東地區最具影響力的電商社區平臺,根據其公佈的數據,通過社區拼圖的模式,蟲媽鄰里團的復購率達到90%,主要產品為“手工產品+蔬蛋肉類”,此外還包括新鮮水果、堅果零食、米麵糧油等各類日常食用產品。

併購階段項目以9起交易位居第二,佔比16%。

種子輪到A+輪的初創期項目共28起,佔比49%,在數量和佔比上與上週差距不大。

B輪~F輪的項目共16起,佔比28%,高出上週4個百分點。

併購和戰略投資、IPO、新三板的項目合計13起,佔比23%,與上週34%的佔比相比略低。

新經濟成最受機構青睞領域

上週投資相對分散化,但在本週,資本再次傾向新經濟領域。5家熱門項目(超過4家機構合投)中,新經濟領域3起,佔比60%。

3家新經濟公司分別為CASTER舞蹈教室、六膳門、易酒批。

容器雲平臺和企業級解決方案提供商DaoCloud成為本週最受投資機構歡迎項目,共獲得8家機構投資。

華夏然創、光源資本、雲峰基金、華泰證券、普華資本5家機構表現活躍,分別投出兩個及以上項目。

IPO、新三板、併購和戰略投資輪次中參與的投資機構有15家。

超過四家機構合投的熱門項目&投資機構如下表所示。

上海再次成為創業聖地

繼上週之後,上海再次以18家企業、32%的佔比成為“創業聖地”。

18家企業中,新經濟行業大比分領先,一共有8家,佔比44%;其次則是科技服務、人工智能、醫藥健康,分別以2家的數量各自佔比11%。

北京市以15家的數量名列第二,佔比26%。在北京的創業企業中,教育類成為本週融資數量最多的行業,一共4家,佔比27%;其次是金融類企業,以3家的數量獲得20%的佔比。

第三位依然是廣東省——以10家企業佔比18%,本週廣東省的企業主要集中在人工智能領域,佔比30%。

北上廣三地合計43起,佔比75%.

緊隨其後的則依然是江蘇、浙江等經濟發達省份,與上週差距不大。

明星項目推薦

艾佳生活、農信互聯、易酒批為本週明星項目。

艾佳生活成立於2015年初,其定位為互聯網大家居生態平臺。早在2016年初,艾佳生活就獲得達晨創投和正和島基金聯合投資的數億元人民幣A輪融資,估值超過10億元。

在業務模式上,艾佳生活通過提供整套家居O2O解決方案,為業主提供一站式軟裝家居服務,同時為設計師搭建線上家居方案共享平臺。

根據其官方公佈的數據,2016年和2017年,艾佳生活的平臺簽約額分別是17.5億和103億,預計到2018年,全年可實現300億的訂單簽約金額。

隨著互聯網家裝平臺“土巴兔”向港交所提交了招股書,互聯網家裝行業在嚐鮮期、發展期之後逐漸進入了沉澱期。

根據艾瑞諮詢發佈的《2018家居家裝行業大數據研究報告》,2017年互聯網家居家裝市場規模達到2461.2億元人民幣,增速達到25.7%,預計到2019年,該行業的市場規模將達到3541.2億元人民幣。

如此巨大的市場規模下,家居市場卻面臨著流量減少、模式尚未定型、用戶消費升級等問題。艾佳生活通過借鑑蘋果的邏輯將手機硬件標準化、軟件個性化,打造艾佳生活“硬裝標準化+軟裝個性化”的模式,連接地產、家裝、家居、設計、金融、物流等多個環節來進行價值鏈重構,實現多方共贏。

農信互聯是農業互聯網金融服務商,成立於2003年,致力於通過“數據+電商+金融”三大核心業務,專注農業互聯網金融生態圈的建設。目前,在其平臺上搭建的垂直產業生態圈已涵蓋豬聯網、田聯網、漁聯網、企聯網等。

2015年,國務院出臺《關於積極推進“互聯網+”行動的指導意見》,明確提出了關於創業創新和現代農業等在內的11項重點行動;2016年,農業部、發展改革委、科技部等8部門聯合印發《“互聯網+”現代農業三年行動實施方案》,明確表示推進農業電子商務,推進以大數據為核心的數據資源共享開放、支撐決策,以互聯網運用推進涉農信息綜合服務,加快推進信息進村入戶。

政策加持下,農業農村成為創業者“掘金”之地。

農信互聯將大數據、物聯網、人工智能等前沿互聯網科技與農業產業進行深度融合,並不斷將農業產業上下游各個環節打通相連,以強大的數據競爭力與生態運營能力構建了整個農業產業互聯網生態平臺。

易酒批成立於2014年,其定位為酒水B2B電子商務平臺,為酒水終端店老闆提供產品查詢、進貨、高利潤新品介紹的綜合資訊交易等。

易久批以酒水品類的批發切入B2B,此後進行了全國化的區域擴張、非酒品類領域的擴張,在最近兩年實現了包括倉配共享、供應鏈金融、終端連鎖在內的產業鏈上下游的服務擴張。

根據其官方數據,截至2018年6月底,易久批已覆蓋全國26個身份83個城市,當前平臺月交易流水(GMV)已超10億,平臺上有40000個以上SKU在售,2018年全年GMV預計將達到200億元。

根據21世紀經濟研究院聯合京東發佈的《2018線上酒業消費報告》(以下簡稱“報告”),2017年中國酒行業銷售額超過8000億元,酒水行業市場潛力巨大。


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