對於互聯網金融行業而言，2018年註定是極其不凡的一年。搶錢通、快鹿、投融家、牛板金、人人愛家、唐小僧、聯璧金融、永利寶等一眾P2P平臺扎堆爆雷。今日這個平臺剛剛破產，明日那個平臺就有人捲款跑路。種種跡象表明，眼下互金行業已經迎來一場前所未有的災難，絕大多數p2p平臺正經歷著“沖刷”和“洗禮”。
據網貸之家數據顯示，今年7 月份 P2P 網貸行業正常運營平臺數量由上半年的6660多家下降至 1645 家，淘汰率高達75.08%。相比 6 月底減少了218 家平臺，其中問題平臺 165 家。自互金行業發展以來，今年的這一場天雷不是第一場，但其殺傷力所波及的範圍卻不小。
不可否認，這場動盪不僅打擊了投資人的信心，更讓眾多P2P平臺退出了互金行業的舞臺，整個行業更是哀鴻遍野。不過，從另一個角度看，行業經過這次洗牌，那些在爆雷潮中，依舊屹立不倒的P2P平臺或將迎來更好的發展空間。其中就包括逆風上市的小贏科技、B端市場的先行者品鈦等企業。除此之外，還有剛剛完成五週年慶典並低調地躋身於行業第一梯隊的向上金服。
<strong>互金行業爆雷不斷，為何向上金服能躲過這場“天災”？
據企業發佈的“2018年上半年運營報告”顯示，向上金服累計交易額突破465億元，累計交易筆數突破400萬筆大關，累計交易總人數超52萬，累計借款總人數突破百萬大關，穩居網貸行業一線平臺之列。在如此惡劣的環境中，向上金服是如何保持穩中向好的發展趨勢？
一來，堅持穩中求進的策略。2012年年底，團貸網為了搶奪市場份額，一度將平臺的預期收益率提升到35%，正式掀起了價格戰，並在短時間內吸引了不少投資人。後來眾多平臺紛紛效仿，提高收益率。據網貸之家統計，2013年全年成交額達到487.96億元，平均年純收益率達到20.80%。在燒錢作戰的大環境下誕生的向上金服並沒有隨波逐流，其當時的平均收益率才為15%，遠遠不及行業的平均水平。後來，高息泡沫的破碎，讓眾多盲目加息的平臺葬身於歷史的長河中。而向上金服憑藉著“求穩，求長遠”運營策略，不僅讓平臺倖免於難，還保持了平臺的穩健運營。
二來，“敢於人先”跨界營銷。對於每個平臺而言，用戶注意力是其要爭取的優質資產。為了吸引更多的投資人，向上金服大膽創新引入熱門IP，助力產品宣傳。其通過《楚喬傳》、《醉玲瓏》等熱門影視的流量明星和良心劇作《河神》的熱效應作用，成功地把企業品牌推進市場。另外，向上金服還組織了“向上看，有錢賺”的促銷活動，並將活動內容放在百餘個小區的豐巢櫃體上宣傳。向上金服通過狙擊影視業、零售業等熱門行業，多方借勢，打通線上線下渠道，完成了知名度的進一步提升。
三來，上線銀行存管，推動企業進一步合規化發展。自2016年8月銀監會發布的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》以來，銀行存管成為P2P平臺是否“合規”的考量標準。為了推動平臺更進一步合規化發展，向上金服與平安銀行在2017年達成相關協議，正式上線銀行存管。此外，為了全面保證資金的安全，雙方還實現了資金存管的數據對接。此次合作，不僅提升了平臺的信息透明度，還從根本上保障了資金的安全，向上金服在合規的路上跨出了一大步。
四來，具有強力有效的風控體系。相關數據顯示，向上金服自2013年8月上線以來，累計成交額超過465億元，實現了100%如約兌付。取得這些驕人成績的背後，離不開企業在風控體系上的精心構建。向上金服不僅為每個場景量身制定解決方案，還為每個場景定製了相應的模型。且其還利用大數據等技術手段，來解析借款人的徵信情況。通過組建多重風險保障體系，既能全方位降低企業的風險，也能有效保障投資人的財產安全。
總的看來，向上金服能夠在眾多平臺覆滅之際，逆勢而行，離不開其對行業本質的認知和把控，更重要的是其始終以“合規、風控”為企業的發展核心，堅守行業的底線。不過，向上金服雖然交出了一份亮眼的成績單，但是身處於競爭激烈的互金市場中，其需要承受的壓力並不小。
<strong>互金之路阻且險，向上金服面臨多重壓力
商場向來就是一個物競天擇、適者生存的“生物圈”，互聯網金融行業中的競爭更是激烈。向上金服在這條險阻的互金之路上求發展、求生存，不僅面臨著來自市場外部的挑戰，還面臨著內部變化的考驗。可見，向上金服行走在這條險阻的互金大道上，並沒有那麼輕鬆。
一來，P2P平臺頻頻爆雷，投資人的不安情緒直線上升，紛紛開始從平臺中提現和轉讓資金，不斷髮酵的負面輿情也將行業推向冰點。根據相關數據顯示，P2P行業2018年6月份交易額為1535億元，環比下降7.8%，同比下降34.9%。行業交易量的大幅度下降，向上金服作為行業中的一員，自然也深受其害。據網貸之家數據顯示，其9月份的成交量已經由5月份的200269.01萬元下降到63112.88萬元。
另外，今年9月28日，銀保監會發布的《商業銀行理財業務監督管理辦法》中規定，銀行公募理財產品由之前的5萬下降到1萬。隨後，四大行、招商銀行、交通銀行等多家銀行應聲而動，相繼下調了自家的理財門檻。由於銀行此次開閘放水，不少投資者為了尋求更好的理財環境，或將進行資產“搬家”。對向上金服而言，不僅難以吸引新用戶且還將面臨老客戶的流失，其將面臨的競爭壓力也在日益加重。
二來，風險覆蓋率低。向上金服除了有銀行存管制度以外，還設置了風險保障制度，一旦出現逾期情況，就可以用儲備金進行墊付。但從官網獲知目前專款金額為7440萬，就目前41.7億的待還總額來看，風險準備充足率為1.78%。不過，根據巴塞爾協議裡對資本充足率的規定，風險準備充足率一般大於8%的平臺才屬於防禦能力強的平臺。由此看來，向上金服對壞賬的防禦能力還是比較薄弱，其想要降低相關風險，就要不斷補充儲備金，企業所面臨的資金壓力大。
三來，債權轉讓效率低，理財靈活性低。據向上金服的相關用戶稱，債權轉讓最快的時候日進展才為3%，通常情況下，債權轉讓的週期至少需要兩個月的時間。儘管向上金服的CEO袁成龍對此解釋稱，未來會將債權轉讓的時間控制在20~25天以內，並將持續縮短天數。但是轉讓交易行為是存在出借人和借款人之間，而向上金服作為中介方，在整個交易過程中，更多起到的是牽線搭橋的作用，其也難以把控債權轉讓的時間。這個難以有效調控債權轉讓效率的侷限也間接為向上金服套上靈活性低、轉讓效率低的枷鎖。
由此看來，在互金行業至暗時刻，向上金服能夠逆勢而行並從中脫穎而出，實屬不易。畢竟在其迅猛發展的背後，其實也面臨著不少亟待解決的難題。在這個危機四伏的互金市場上，向上金服要想展翅高飛、一路向上，其未來還有很長的路要走。
<strong>逆境中求生，向上金服該如何“安全”地走下去？
互金行業經過這場淘汰賽後，存活下來的P2P平臺可以說都是市場上的佼佼者。這也意味著，向上金服即將面臨的挑戰並不亞於之前。再加上互聯網金融行業本身就是一個“多災多難”之地，其想要在“高風險”地區中，“安全”地走下去，就要勇於直面困難，並早日解決困難。只有通過不斷加固保護盾，向上金服才有可能避開“天災”和“人禍”的傷害，更好地走下去。
一方面，經過雷潮“洗禮”後的互金平臺，其內部的合規制度也會日漸完善，大多數的理財機構最終會重新站在同一起跑線上。那麼，產品將成為各大企業間的最大核心競爭力，毫不誇張地說，理財市場的未來或是“得產品者，得理財天下”的發展趨勢。所以，向上金服應該致力於新產品的研究，打破產品同質化的壁壘，以此來加強企業競爭力。其可針對用戶的風險承受能力設計風險級別不一樣的產品，為用戶提供多種選擇。
另外，在資管新規的實施下，高流動性成品或成為市場未來的主流，向上金服應抓住這個機遇，在風險可把控能力的範圍內，推出高流動性產品，為客戶提供更好的理財體驗。總之，要全方位覆蓋用戶對產品的需求，不斷推陳出新，不僅要穩住老用戶，還要吸引新用戶。
另一方面，向上金服還要把重心放在技術創新上，不斷加大人工智能、區塊鏈、大數據等技術的輸出，推進新技術在金融領域上的應用。通過技術打通金融機構與實體商業間信息不對稱、評估成本高、企業資金出借風險大等困局，完成由粗放式放貸到精細化放貸的過程，填補向上金服在實體商業上服務的空缺，從而很好地服務實體經濟，加快金融與實體商業間的融合，並打造金融商業共同體。
總而言之，對於每一個P2P平臺甚至整個行業而言，險、阻二“人”從來不會遲到，更不會缺席。雖然向上金服能夠躲過這一場“爆雷”，但是躲過“初一”之後，其能否能躲得過“十五”，誰也難以預知。所以，其想要在逆境中求生，就要隨時繃緊神經、不斷加固基底，早日去除隱患。只有這樣，向上金服才有可能穿上“保護盾”，更安全地在這片土地上奔跑。
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