國際清算銀行(BIS)的一份新報告顯示，各國央行行長都害怕比特幣。|來源:Shutterstock

多年來，加密貨幣市場一直受到各種預測和厄運預言的衝擊。我們經常聽到這樣的說法，即比特幣及其所有衍生物將在任何一天崩潰成價值一無所有的東西，或者是，某種意義上的一無是處。這些聲明和預言甚至被卓有成效地編入了訃告的實時時間軸，由對此強烈懷疑、或完全無知的評論員撰寫。

國際清算銀行抨擊比特幣的“末日經濟學”

然而，最近的攻擊並非來自無知的記者或傲慢的經濟學家，而是來自國際清算銀行(BIS)，一家擁有89年曆史的機構，由全球60家最重要的央行擁有。讀者們應該還記得國際清算銀行總經理奧古斯丁•卡斯滕斯(Agustin Carstens)給人留下的最深刻印象是一個卡通超級惡棍，當談到去年的加密貨幣時，他敦促年輕人“不要再想著創造金錢!”。

國際清算銀行首席經濟學家拉斐爾•奧爾(Raphael Auer)在一份題為《超越加密貨幣‘工作證明’的末日經濟學》(Beyond the doomsday economics of‘proof-of-work’In cryptocurrencies)的新報告中，進一步加大了對比特幣和加密貨幣的押注。報告稱，PoW加密貨幣註定要失敗，因為交易確認的成本高得令人望而卻步，一旦區塊獎勵被淘汰，礦商將退出市場。雖然從表面上看，這些批評似乎是可以討論的技術批評，但仔細研究它們就會發現其中的一些缺陷。

“昂貴的哈希”以及其他無關緊要的事情

在本文中，Auer聲稱使用PoW加密貨幣進行事務確認的一個主要缺點是，平衡安全性和速度會導致代價高昂的結果。報告摘錄如下:

“如果分析潛在攻擊者的動機，顯然經濟支付的最終成本是極端的。例如，為了在6個區塊(1小時)內完成經濟支付，粗略計算顯示，礦業收入必須達到交易額的8.3%，是當今主流支付服務中交易費用的好幾倍。”

如果這篇論文是關於比特幣可能的可擴展性的，那麼這可能是一個合理的批評。然而，這篇論文認為這是對比特幣等加密貨幣的一種生存威脅，這種威脅毫無意義，因為很明顯，人們在使用比特幣，不管這樣做是否會帶來8%的成本。有一些因素使加密具有獨特的吸引力，足以彌補這些不便，但這些似乎被Auer完全忽略了。

接下來，Auer指出，最終逐步取消區塊獎勵將使礦業無利可圖，因為僅憑交易費用本身還不值礦業公司的錢。他說，這將導致流動性的損失，預示著比特幣作為一種持續經營模式的終結。然而，在接下來的時間裡，他承認，像閃電網絡這樣的第二層解決方案可以用來提高支付安全性的經濟性，並減輕許多可伸縮性問題。如果是這樣的話，那麼問題是什麼呢?

這到底是怎麼回事?

為什麼要費力去研究、起草、編輯和發佈一份關於加密貨幣的報告呢?既然加密貨幣天生註定要毀滅,央行將永遠保持400年來人類金融中心的核心地位,那為什麼不等待加密貨幣遭受它的末日，然後歡迎消費者回到法治為基礎的中央銀行呢?

事實證明，你甚至不需要閱讀整個報告來找出原因。答案就在摘要的開頭:

“可以使用PoW以外的其他方法來實現付款的最後定案。但這可能需要協調機制，這意味著中央機構的支持。因此，當前的技術似乎不太可能取代目前的貨幣和金融基礎設施。相反，問題是這項技術如何補充現有的安排。”

這就是作者的原話。這篇報告的全部觀點是否認加密貨幣可以擾亂中央銀行或者更有效地做他們所做的事情。奧古斯汀·卡斯滕斯(Agustin Carstens)的一個小組總結了30多頁有關比特幣低交易費可能帶來的影響和博弈論的可靠性的內容。

“你該死的孩子!停止創造貨幣!你不能沒有我們!你們需要我們的協調機制，我們的社會協調，以及我們的抵押貸款支持證券!”

比特幣投資者不是現代鍊金術士

國際清算銀行的行為就像加密貨幣用戶試圖將鉛變成黃金一樣。|來源:Shutterstock

Auer和他在國際清算銀行的同事們始終未能理解的是，加密貨幣的增長並非源自中世紀將鉛轉化為黃金的某種慾望。加密的成功，更確切地說，在於它的去中心化——這正是最令他們害怕的特性。

例如，在尼日利亞的拉各斯，自由職業者、代理機構、虛擬助理和遠程工作者的本地生態系統正在不斷髮展，他們的生計都依賴於加密貨幣。以前，這樣的工作模式是行不通的，因為全球匯款由一小撮銀行家控制，他們單方面決定匯款的內容、金額和地點。

加密貨幣顛覆了這一現狀，為不夠發達國家的高技能人才創造了若干機會，讓他們不必移民發達國家，就能獲得與其技能相稱的工資。儘管銀行繼續對貧窮國家任意設置匯款限制，從而使它們陷入貧困，但加密貨幣正在解決人才流失問題。

自從第一個比特幣區塊被開採以來，僅僅十年的時間裡，加密貨幣已經實實在在地改變了人們的生活，並正在改變經濟——這是銀行在過去四個多世紀裡做不到的事情。

加密不僅僅是一些非常聰明的代碼或金融上的新奇事物。它是一個金融框架，將權力從一小群看不見的、未經選舉的人手中奪走，讓任何會操作電腦或手機的人都能使用它。這就是為什麼加密貨幣永遠不會消亡的原因。

在銀行家們明白這一點之前，他們將繼續期待一種永遠不會到來的加密貨幣“末日”。