我曾在某機構做過技術培訓，有幸看到了一些真實的交易數據。現在可以簡單說一點給大家聽。注意，這些數據可能比真實數據略低，因為有些以小機構或者大戶進行分倉，沒有統計進來。
以某銀行股做代表。因為我以這個案例做過課件，分析得比較仔細，所以記憶比較深刻。很多案例數據刪掉了，可惜！
這個還是要分情況，看是在地位還是中位還是高位。
第一、 初步控盤的籌碼數量是15%。也就是上升的第一大浪結束後，機構拿到了這麼多籌碼。因為是大盤股，所以這個數據略低。估計中盤股數據在25%左右。小盤股在35%左右。拿到這個初步的底倉後，主力開始緩慢下跌洗盤。
第二、 漲幅最大的一波籌碼數量上升到45%。邊拉會有一個橫盤的震盪，這波行情漲幅巨大，就是一般人所說的主升浪。
第三、最後一波，也是大家說的三買，籌碼數量達到50%。然後橫盤震盪。過程中籌碼數量並沒有減少多少，顯示沒有出貨。很多人以為在上升中就出貨，那是猜測的。上升中是需要有市場的增量資金，只有不斷買進才能上漲，哪裡能出貨。橫盤震盪都出不了多少。但是不排除市場炒作過分的，上升會是出貨。
但是這個也是不準的，因為一隻股票有時候不僅有莊家，還有遊資等，其實很多朋友在分析個股的時候，常常會有莊家操縱的思維，這是不對的。股價的漲跌最常見的就是受到大盤系統性的風險和機構大戶偶爾性買賣影響，現在的時候，基本上那種控盤的莊家少了，所以不要被以前的思想侷限。
真正的出貨是在市場的題材熱點中，以及不斷的反彈中，或者是長期下跌。所以，投資者千萬不要在下降趨勢裡逢低買股，那會被套很久的。從頂部大跌一半後，主力籌碼還有少部分。後來跌了很久，機構拿在手裡還有30%多籌碼。其實具體情況每個公司的操盤風格都是不一樣的，建議還是不要用這個判斷。
普遍認為，當資金控盤達到25%，即可控盤，50%就是高度控盤了，70%基本就是隨心所欲，任意畫圖了！
一、即使是高度控盤的股票也不一定能為所欲為的上漲，總所周知股票上漲的邏輯就是籌碼、資金；但一隻股票能不能走獨立行情，除了主力控盤比例根本因素外，還有受其他因素的影響。
比如:
1、主力風格，有的股票通常來說會走的比較穩健，而且走勢比較有規律，技術上長期趨勢就是一直緩慢上行，這是長線主力的運作方式，屬於機構扎堆，這樣的標的是沒有所謂絕對的主力控盤一說，類似醫藥等消費領域的一些個股。
2、股票股本大小，股本小的股票基本上不需要太大的資金就能高度控盤，相反股本大的股票需要的資金就大，這類股票基本都是正規部隊集中持股，也就是互相抬轎子；相反股本小的股票多少都是一家獨大，不是你死就是我亡，走勢上小股票自然大起大落的多。
3、市場環境：一般而且主力選擇出貨都是在市場環境相對較好或者沒有系統性風險的階段，因為這個時期交投活躍，承接盤也相對充裕！主力出貨的空間比較寬鬆；而大盤下跌的時候，主力更多是建倉、洗盤、打壓以完成控盤目的；所謂說會借勢的主力才是聰明的主力；逆勢服從的代價往往是沉痛而且艱辛的。
4、催化因素：這裡所說的催化因素，說白了就是上漲的一個理由，當主力需要進入拉昇後，市場上往往會利好、題材、熱點上演；這就是主力的一種造勢行為，以增加交投活躍度，方便拉昇。
二、那麼主力建倉接近尾聲，有以下幾個特徵：
1、小成交量拉昇股價：莊家在底部收集籌碼花費了較多長時間，在其鎖定大部分籌碼後，用較小的成交量就能將股價推高，甚至拉到漲停位置，尤其是處於上升趨勢中。
2、縮量震盪：收集籌碼的末期，莊家手中已控制較多的籌碼，為了維持股價的走勢，這時莊家會用少量的籌碼按自己的目的控制K線圖的形態。個股走勢呈現震盪局勢並且成交量萎縮，特別是技術上突破重要位置的時候。
3、獨立行情：不跟隨大盤走勢，走出獨立行情，圖上表現出來現象是和大盤行情表現不一致，一般維持在一個箱體中震盪。該跌不跌，大盤或個股遇到突發性利空消息時，股價短期影響後慢慢企穩，但通常次日快速拉昇，並回來原來水平，同時趨勢保持穩定，並沒有出現有效跌破上升趨勢或重要支撐位。
4、下跌無承接盤：個股下跌時沒有大的承接盤，如果莊家已完成建倉，股價下跌時，莊家不會在低位主動承接散戶拋出的籌碼，賣盤基本上是市場中真實的反應。因為莊家建倉已經完畢，不再接低價位的籌碼，其目的不再是增重倉位，保留部分資金可以為下一波拉昇作準備。
注意的是主力建倉完成後並不意味著就會立刻拉昇股價，主力運作一隻標的事前都會詳細的戰略戰術計劃，往往會在大盤走勢平穩順勢拉昇，而已經完成建倉的莊家會讓股價在某一價位反覆盤整以等待拉抬時機。
一個故事告訴你，在中國股市炒股發財有多不靠譜？
"我一買股票它就下跌，賣出之後它反而上漲，難道股市總與我作對？"
從表面上看，股市似乎總是與我們作對。一支股票明明看好是漂亮的上升通道，然而剛剛建倉就跌下來了。上漲的股票總是躲來躲去，就是不能讓我們趕上享受坐轎樂趣。而看到股票上漲無望，在憤恨中將其盡數拋出後，它卻走上了真正的上升通道。難道股市專門與我們小股民作對不成？有些人只怪自己運氣不佳，命苦，點兒背...。
實際上，股票之所以逆著我們是有其深刻的原因的，並不是我們真的運氣不佳。
一支股票之所以上漲，就是因為我們沒有買入；而之所以下跌卻是因為我們買入造成的。也就是說，股票上漲是被我們冷落造成的，而股票下跌是被我們買跌的！這話聽起來讓人糊塗，股票怎麼就能被我們買跌了呢？難道造成這一切的罪魁禍首正是我們自己？且聽我慢慢道來。
為了詳細解釋這個問題的來龍去脈，我們不妨將股市中的人群理想化，分成三個組：
A.莊家
B.大多數股民
C.少數股民
A組是擁有大量資金，能夠按照計劃統一行動的人或機構，就是我們常說的莊家。我們暫不討論有多個莊家同時涉足一支股票的情況。他們行動統一，掌握所有數據，陰險狡猾，象草原上等待捕獵的獅子。
B組是股市中的資金貢獻主力軍，雖然總體資金量很大，但沒有相同的一個頭腦，行動上相互影響，一有風吹草動就會行為趨同，就象草原上盲目奔跑的牛群。
C組是擁有少量資金的個別散戶，他們能夠靠敏銳的感覺洞察草原上發生的一切，一邊看著獅子，一邊盯著牛群。
如果您感到股市經常與您作對，很不幸，您被分到了B組。
如果您足夠聰明，只從上面的分組，就能明白一些問題。A組的目的很簡單，就是底部吸取足夠的股票，拉高後想辦法讓B組買入。請注意，一定是拉高後讓B組買入，而不是在底部就讓B組買入。假設A組已經成功地在底部吸納了足夠多的股票，那麼建立一個漂亮的上升通道就是最重要的任務了。這個上升通道可以是一個漂亮的圓弧底，也可以是連續幾個漲板的電梯。總之，股票的價格是上來了，而且已經遠離了莊家的成本區域。這時就可以放出利好。比如，這支股票業績大幅增長，或者搞了個什麼網絡項目，或者沾上了某某概念等等，花不了多少錢就可以將這些信息傳遞給B組了。需要注意的是：A組此刻並沒有賺到錢，頂多是一個大股東。當然，就其手中的股票市值而言已經放大了許多。但那只是一個“市值”，還沒有真正兌現成帳面上的鈔票。A組面臨一個收穫季節，如果不鬧什麼天災，估計收成會不錯了。
利好消息一出，B組開始關注這支股票，其中對消息反映最快的成員已經在這個價位接納了莊家手中的股票，然而，莊家手中的籌碼實在太多，如果B組不能接納其中的大部分，那麼A組是賺錢無望的。為了讓B組儘快接納手中的股票，A組採用“利好兌現”法，再讓股票上漲一些，B組中的先驅自然喜上眉梢，也向周圍的朋友誇口和推薦，這件事情已經變成了真的。B組之所以是B組就是因為他們象草原上盲目奔跑的牛群，隨著大量B組資金購入這隻股票，A組早已經計算其“盈虧平衡點”了！所謂“盈虧平衡點”就是底部吸籌以及拉抬過程總共花的錢。因為是拉高後放出的利好，所以可以想見，用不著賣出手中所有的股票就可以達到盈虧平衡點。而一旦達到盈虧平衡點，A組就完全脫離了危險區，所有風險都在B組上。後面就要看A組賺錢的興趣了。正當B組大量買入這支股票時，A組手中的籌碼逐漸放空，最後A組成功退出。可以想見此時B組的悲慘境地。正當人們興沖沖地搶購這支有著豐富想象空間的大黑馬”時，莊家已經數錢不玩兒了！烏合之眾能夠承受多長時間的高價位？於是股價失去支撐掉落下來...。草原上又結束了一場血腥的獵殺過程。
這個過程對A組來說簡直太理想了，是A組夢寐以求的事情。對A組來說，最不理想的情況是這樣的：B組很不聽話，在A組放出利好之後，B組購買者寥寥，A組就只好再放利好，或繼續利好兌現，讓股價上漲，加大獎勵B組中先來者的力度，目的是給B組中的其他人“做榜樣”。遺憾的是股市目前難作，B組就是觀望好奇而不出手。於是A組開始研究針對B組不上鉤的對策。有幾種可行的方案：A組如果選擇股票下跌，根本沒有意義，好不容易拉抬上來，跌下去豈不白費力氣？如果選擇橫盤整理，倒是能夠保持戰果，穩住B組中的先來者，但B組可能更失去胃口，更是不願上鉤。選擇上升也許最好，這樣，B組中的先來者可以被起長期慢牛穩住心神，貪心使其等待股票翻番，而不急於跑掉。股價持續上漲也會更遠離A組成本區，出手更少的股票就可以達到“盈虧平衡點”，剩下的全盤殺出也可以賺錢。所以股票發生了持續上漲的長期慢牛。結果，最令A組感到倒黴的事情發生了，股價不斷提高，以致高得讓B組都買不起了！於是出現了這樣一支股票，股價持續上升，而B組就是不進入跟風，而B組越是不跟風，A組就越會將股票價格拉高。那些連續上漲數月而無人知道為什麼上漲的股票就是這樣產生的。A組這次是非常失敗的，成了名副其實的大股東！而B組也高明不到哪裡去，他們不是慶幸自己的偶爾堅定，一不留神打敗了A組，而是紛議論猜測所發生的這一切，痛心扼腕地埋怨自己為什麼當初早沒有買入這支大黑馬。殊不知，如果當時B組真正買入了這支股票，也不致讓A組成為這支大黑馬的大股東了！
以上所描述的兩種情況都是比較理想化的，是比較極端的狀態。按照正態分佈的統計學理論，多數情況介乎兩者之間。而拉抬過程也是千差萬別。
由以上分析可以看出，B組永遠處於不利狀態。A組如果捕獵成功，自然都是B組的鈔票進入了A組的帳戶。A組如果捕獵不成功，B組也必然是沒有行動。總之，B組要麼賠錢，要麼不賺錢！這就是股市為什麼總與最大多數的小股民作對的原因了。
到目前為止，我們一直也沒有談到C組。B組中獲得A組獎勵的人不是C組成員。C組的特點是建倉價位與莊家成本價位基本持平。C組成員能夠洞察股市變化，根據對股價和成交量的判斷，在A組達到“盈虧平衡點”前後出局。他們是股市中真正的孤膽英雄。在您研讀了所有文章之後，歡迎您成為C組成員。
測試一下，你的投資達到了幾段水平
股市不入門級
新股民，剛進入市場，對股市裡的一切只不過有個大概的瞭解，甚至你都不太清楚股市的基本術語和交易規則。要買什麼股票，什麼時候賣，你自己一點都沒什麼主意。新股民的交易主要看電視，看網絡，看各大媒體的評論，或者聽聽朋友的建議，你總覺得他們說得都有道理。典型特徵是：跌了不知道該買還是該賣。
股市一段水平，投資者知道了一些技術指標，MACD、KDJ、RSI之類的，總覺得它們有時準，有時又不準。你也關心基本面情況，今天世界上發生了什麼大的事件？對於股市有什麼影響？你總是第一時間上網查看。典型特徵是，拿著股票總感覺不踏實，所以交易比較頻繁，時賺時虧，但總的來說，帳戶是虧損的。一段的特點是，對什麼都是一知半解。
股市二段水平
投資者在市場上已經交易了一段時間了，但總的來說帳戶是虧損的。你覺得要在這個市場賺錢真的很難，你急著想在股市翻本，可你不知道該怎麼辦。你看了很多，一些關於股票交易的書，可你覺得他們說的是一回事，拿到這個市場中實際操作又蠻不是那麼回事。你覺得還是指標不夠精確，於是你試著調整參數，可它們仍然是有時準有時不準。你上論壇，希望得到高手的指導。可他們也是說得，有時準有時不準。
二段的特徵是，開始懷疑股市投資是否有規律可尋。股市三段水平
投資者已經有過股市大虧或者爆跌的經歷。懂得開始敬畏市場。你知道要在這個市場上生存不能聽信那些個評論。於是你開始系統地學習，你把能找到的相關書籍都看了，希望能從中找到一個戰勝市場的法寶。你也學習了波浪理論、江恩的測市法則、價值投資之類的。你也知道了短線操作，要順勢而為、虧損了要止損。可你搞不清這個“勢”是怎麼確定的，止損設在什麼地方才好。你覺得要準確地知道市場何時反轉真的太難了，你不相信在這個市場有人可以賺到錢，因為有了很多經驗的你都覺得面對市場束手無策，他們怎麼可能賺到錢？三段的特點是，敬畏市場，懂得股市投資真的需要學習，明白學習很貴，不學習更貴。但是具體的學哪些東西，應該向誰學習，又似乎不明白。
股市四段水平
投資者開始明白，要在這個市場上賺錢，除了學習方法，還需要有有一套自己的交易系統。可這個交易系統具體都包括哪些東西，你還搞不太明白。你試著將幾個老師的方法，幾個技術指標組合成你的交易系統，根據它們提供的信號買賣。可技術指標之間，經常相互衝突，讓你搞不明白此時到底該相信技術指標還是價值投資。你試著長線，嘗試價值投資，可有時你搞不清到底股指是短期回調還是要反轉了。你也試著就做日內短線，經常今天賺了幾千，明天卻虧了一萬。你的帳單仍然是虧損的，你覺得做股市投資真是太難了，實在不行的話，你考慮是不是該放棄了。
四段的特點是，懂得要建立自己的投資交易體系，但是具體的交易體系，包括哪些內容，開始反覆測試，拿不準。股市五段水平
投資者開始明白，在股票市場上你沒法預測價格走勢。不僅你不行，其實別人也不行。你開始逐步的建立一套自己的交易系統，你知道只要自己嚴守紀律，長遠的來看，你該能夠賺到錢。選錯了股你會止損，盈利的股票你也開始能拿得住了。你的交易會時賺時虧，盈虧基本相當或者略有盈利。有時你能按自己的系統交易，有時你不能。但你開始相信這個市場上肯定是有人可以賺到大錢。五段水平的人，開始能夠偶爾選出好股，在一些博客論壇上你也開始成為大眾關注的焦點。
股市六至七段水平
知行合一，投資人開始能夠穩定盈利，不管即使技術還是價值投資，都開始有自己的一整套值得信賴的投資系統。你已經解決了投資理念的種種問題，開始有了自己的投資哲學。對於技術性的東西你不會太關心，你知道只要投資理念正確，即使是不看移動平均線你也可以穩定獲利。你知道股市在什麼時候，你可以從容地進場，雖然你看不清以後的走勢到底如何。但是你能憑藉本能知道，後面一定有機會。
六段水平的投資人，投資心態基本平靜，但偶爾面對行情的劇烈波動還是會有些起伏，特別是重倉的時候。股市八段水平
投資人，已經覺得股市裡面賺錢實在是太容易了。選出能賺錢的股票，對你來說是家常便飯。就像一名駕駛老手開車一樣，遇到紅燈就停、綠燈就行。已經做到，手中有股，心中無股，所以很少有看盤的時候，你不再需要對著圖表精確地定義止損的位置，也不需要拿著筆或計算器去精確計算股票的估值。大部分達到八段水平的投資人，成為私募基金經理，或者公募基金的資產管理，因為你已經意識到，沒有比股市再賺錢的行業。
股市九段水平
賺錢已經不是第一要務。投資人要麼像金庸小說《天龍八部》裡面的少林寺掃地老僧，大隱隱於市，過上自由自在的生活。這時候你已經在股市投資行業，神一樣的模糊存在。多數時間在打高爾夫或是在太平洋的某個小島釣魚。
你從不和別人說起交易的事，因為你知道沒人能明白。當然，最後，也可能有極少數大師，願意像巴菲特和格雷厄姆一樣，回報社會，開壇普渡眾生。
風險提示：本內容僅供參考，不作為投資建議，投資者據此操作，風險自擔。（此文部分資料和圖片數據採集來源於互聯網望知曉）
【散戶】
一洗就出，一出就漲，一漲就追，一追就套，一套就急，一急就割，一割就飆，一飆就傻，一傻就暈，一暈就買，一買就套，一套就捂，一捂就跌，一跌就賣，一賣就漲，一漲就洗。
【套牢】
給大家算一個賬
一隻票被套10%，需要漲11%才可以回本
被套20%，就要漲23%才可以回本
被套30%，就要漲41%才可以回本
被套40%，就需要漲61%回本
被套50%，就要漲100%才能回本
被套60%，就要漲150%才能回本
總結一句話，等解套的道路任重而道遠;
自己手裡的股票掂量一下，看看大盤要漲多少點，你才能等到解套？
溫馨提示：股市有風險，入市需謹慎，本資訊不構成投資建議，據此入市，風險自擔！
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