智通財經APP獲悉,摩根大通發表的報告稱,信義光能(00968)是全球最大的太陽能光伏玻璃製造商,市佔率約為30%,考慮到去年下半年表現較弱,但
受惠新政策將有利光伏安裝,加上財務環境改善,預計2019年將出現復甦,將其目標價由3.4港元升至3.6港元,評級“增持”。該行預計,去年全年公司銷售將同比下跌21%,而毛利率則由2017年的36%升至38.2%,主要因為產品組合續轉向高毛利太陽能電力生產,但該行估計去年下半年公司銷售將同比下跌20%,而毛利率則跌至33%,期內淨利也預計同比下跌40%。小摩表示,下調公司2018年銷售及淨利預測主要因為宏觀環境欠佳,加上天然氣價格升幅高過預期。
該行上調了對公司2019年的預測,主要因為政府正積極推動無補貼太陽能光伏行業,該行對公司2018年每股盈利預測較市場低2%,但對其2019年每股盈測則較市場高2%。
截至發稿,信義光能(00968)升1.55%,報3.280港元。
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