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根據融360最新監測數據顯示，春節過後，銀行理財產品的預期年化收益率基本都是4.3%，且面臨著繼續下行的壓力。另外，包括餘額寶在內的78只互聯網“寶寶類”產品的市場收益率也同樣處於下降趨勢，大都已經跌破3.0%。
那麼，進入2019年以來，為何理財產品的市場收益率都會出現這麼尷尬的狀況呢？
很明顯，這與央行全面降準密切相關。說實話此輪理財產品的收益下降，其實是延續2018年以來的新低，早在去年的時候央行就連續開啟四次定向降準，而每一次降準之後都會給市場帶來大量的流動資金，尤其是對於銀行而言，自由資金不斷增加。相信很多人都對餘額寶在去年的收益率記憶猶新，大多數時候的七日年化收益率跌破3.0%，而萬份收益更是不到8毛錢。
進入2019年後，央行在今年1月份分兩次分別下調金融機構的存款準備金率0.5個百分點，此次全面降準的影響不僅利好樓市、股市，更有利於銀行。再次向市場投放流動性，直接造成流動資金的越來越寬鬆，其目的就是要降低實體經濟的融資成本和解決融資貴、融資難的問題。
但這樣以來，給包括銀行理財產品和貨幣基金在內的市場收益率產生巨大影響，使得其收益率趨向下降已經勢不可擋。按照當前的情況，如果你有投資理財產品的需求，建議選擇銀行中長期理財產品，鎖定收益。
總之，這不是某一款理財產品的收益下降，而是整體理財市場的趨勢，受國家貨幣政策性寬鬆的影響，未來所有理財產品的收益率還將有進一步下降的可能。
東震木
2019年1月，銀行理財的收益率下降了，但是存款利率卻上漲了。
1、銀行理財、貨幣基金等產品收益率下跌
元旦剛過，市場資金最緊張的節點過去，央行就全面降準，市場利率進一步走低，銀行理財、貨幣基金等理財產品的收益率也繼續下降。
1月份銀行理財產品平均收益率為4.38%，相較於去年12月下降了0.02個百分點，貨幣基金最新一週的平均收益率是2.83%，比上一週下降了0.05個百分點。
今年貨幣政策仍將會穩重偏松，市場利率會進一步下降。對於銀行理財來說，還面臨改革的問題，由於非標投資不得進行期限匹配，有可能導致產品期限縮短，銀行壓縮存量規模，都會導致理財收益進一步下跌。
2、存款利率逆勢上漲
1月份正值春節前夕，是銀行的攬儲旺季，一來春節前居民和企業取現需求較強，銀行流動性稍微偏緊一點；二來1月份拉來的存款大概率當年會一直留存在銀行賬戶，所以銀行在1月份對員工的激勵比較大，員工也是積極拉存款。
1月份，銀行普通定期存款利率、大額存單利率、結構性存款利率均上漲。
不過預計2月份銀行攬儲旺季過去之後，存款利率有可能會有所下跌。
建議
如果購買理財產品，我建議買長不買短，因為未來收益率肯定還會降，現在買了長期理財，以後收益率下降就不會受影響了；如果是存款，定期存款和大額存單3年期最合適，利率最高，且比5年期要短了2年。
以後保本理財要逐漸退出市場了，大家也可以考慮結構性存款，平均利率在4%以上，期限大多在1年期以內。
小斯筆記
從2019年1月份跟2月份的總體表現來看存款利率並沒有明顯的下降，而理財收益率下降相對比較明顯一些。
根據相關數據監測顯示，2018年12月份的時候，銀行理財收益平均收益大概是在4.4%，而到了2019年1月份，這一平均收益已經下降了4.38%，雖然這兩個月的收益率差距不是很大，但如果把2019年1月份的收益率跟2018年2月份的收益率對比就知道目前的理財收益下降是很明顯的，2018年2月份的時候，銀行平均收益率大概是在4.91%，相對這個收益率來說2019年1月份已經下降了0.53%。
那為什麼銀行理財收益會出現這麼明顯的下降呢？這裡面主要受到幾個方面的影響。
第1個、就是央行降準的影響。
從2018年1月份到2018年10月份央行先後進行了4次定向降準，累計向市場釋放的資金超過1.5萬億，而進入2019年之後，央行又連續進行兩次降準，累計向市場釋放8000億左右的流動資金。這在很大程度上緩解市場資金緊張的局面，所以導致市場對理財資金的需求減少，銀行理財收益也跟著下降。
第2個、資管新規的影響。
在2018年之前，銀行理財憑藉其高收益，而且很多是可以保本，甚至可以保息，所以吸引了很多大額資金用戶的購買。但是自從2018年4月份資管新規正式落地之後，銀行理財產品之後不能再承諾保本保息，這在一定程度上壓縮了銀行理財規模，受此影響整個2018年銀行理財的收益都是持續下降的。
第3個、受銀行大額存款的擠兌。
從2018年到2019年銀行存款有一個明顯的趨勢，就是大額存款的利率明顯比以前上升了很多，特別是一些農村信用社以及民營銀行的高存款利率以及一些智能存款更是吸引了大批客戶的購買。比如目前有一些大銀行的大額存單，三年期的利率可以達到4.18%，這個收益水平跟一些銀行低風險的理財產品收益差不多，但是這種大額存單可以保本保息，所以吸引了一些大額資金客戶的購買。
銀行存款利率上升，這在一定程度上提升了銀行存款吸引力，銀行資金變得寬裕之後，對理財產品資金的依賴程度就相對降低一些，所以理財收益也相對會降低一些。
第4個、經濟形勢不太樂觀，社會對資金的需求降低。
儘管目前我國的經濟增長速度還是比較快，但總體經濟形勢並不太樂觀，特別是對一些民營企業來說生存環境並不太好，所以這些企業對資金的需求量相對會降低一些。
根據2019年1月份社會融資數據統計，截止2019年1月末，委託貸款餘額為12.31萬億元，同比下降11.6%，信託貸款餘額為7.83萬億，同比下降8.2%，未貼現的銀行承兌匯票餘額為4.18萬億，同比下降8.7%，市場資金需求下降之後，銀行理財的收益也會相應的跟著下降。
貸款教授
因為從2018年下半年開始，隨著美聯儲加息到頂峰，美股暴跌。美國開始逐漸停止縮表動作。中國央行也基本同步開始採用穩健的貨幣政策。並定調去槓桿已基本完成，槓桿達到標準。中國開始進入相對以前寬鬆的一種貨幣環境裡，注意是相對寬鬆，就是相對之前的去槓桿階段，是寬鬆的。所以市場普遍流動性相對充足，資金寬裕，所以理財、存款的回報率都會降低。伴隨這種降低，大量資金將開始尋找更好的收益渠道，所以可能會進入進一步的寬鬆階段。
資金永遠逐利，所以會像收益率高的地方跑。央行注入到銀行間系統的資金，伴隨資金的運動，自然也就進入到實體經濟中，使得乾渴的實體經濟可以得到資金的滋潤。另外對守財奴們，是一種金融壓迫，即社會在進步，在發展，你存著錢，既不花，也不享受，然後放在低息的理財和存款中，只會越來越不值錢。迫使人群將自己的剩餘資金拿來消費。為什麼不投資？投資需要相對多的錢，當前中國社會，大多數人已被房地產貸款套牢，並沒有多少閒錢拿出來投資，所以嚒省的不多，不花貶值了，不划算，就還是花了在當下消費了，享受生活，更划算。
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