紫金礦業(02899.HK):海外收購“老手”再出手,強制收購Nevsun剩餘股份

近日,紫金礦業發佈公告稱,公司於2018年9月6日披露《關於以現金方式要約收購NevsunResourcesLtd.的公告》,以現金每股6加元的價格,向NevsunResourcesLtd.發出全面要約收購,並根據收購進展持續予以披露。

截至多倫多時間3月12日下午5點,公司已通過強制收購方式完成對Nevsun剩餘2318.4萬股份的收購。公司持有Nevsun3.1億股股份,佔Nevsun已發行股份的100%。Nevsun已正式從多倫多證券交易所和紐約證券交易所退市。

紫金矿业(02899.HK):海外收购“老手”再出手,强制收购Nevsun剩余股份

銅、鋅產品產銷提升

紫金礦業初創於1986年,前身是上杭縣礦產公司,是一家以黃金、銅、鋅及其他基本金屬礦產資源勘查和開發為主的高技術、效益型大型礦業集團,主要從事黃金、銅、鉛鋅及其他礦產資源的勘探、開採、冶煉加工及相關產品銷售業務,是中國最大的上市黃金企業、國內第一大礦產鋅生產商、第三大礦產銅生產商。

紫金矿业(02899.HK):海外收购“老手”再出手,强制收购Nevsun剩余股份

旗下巴布亞新幾內亞波格拉金礦和剛果(金)卡莫阿銅礦分別為世界級超大型金、銅礦床。波格拉金礦目前年產黃金15-17噸,遠景資源儲量達到500噸;阿莫阿銅礦銅金屬資源儲量超過4200萬噸,是非洲第一大、全球第四大銅礦。

格隆匯app查詢顯示,截至2017年底,公司黃金儲量1320.07噸、銅儲量3147.51萬噸、鋅儲量783.04萬噸,同比增速分別為-2.03%、+4.69%、-2.23%;公司礦產金產量37.48噸、礦產銅產量20.8萬噸、礦產鋅產量27萬噸,同比增速分別為-11.92%、34.19%、8.0%。

紫金矿业(02899.HK):海外收购“老手”再出手,强制收购Nevsun剩余股份

據公司2018三季報,公司實現營收761.7億元,同比增長22.9%;淨利潤為33.52億元,同比增長51.4%。

主要得益於銅、鋅等金屬產品銷量及銷售價格同比上升。具體而言,報告期內公司礦山產銅和冶煉產銅共510.25噸,銷售509.84噸;礦山產鋅和冶煉產鋅共349.26噸,銷售342.57噸。

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海外收購資源“老手”

此次收購標的Nevsun成立於1965年,是一家以銅、鋅、金為主的礦產資源勘查、開發公司,旗下擁有非洲厄立特里亞在產礦山Bisha銅鋅礦項目60%權益,以及塞爾維亞Timok銅金礦項目,合計在塞爾維亞、厄立特里亞、馬其頓擁有27個探礦權。其中Timok銅金礦尚未開發,Bisha銅鋅礦為在產礦山,018年1-9月利潤為2312萬美元。

在收購完成後,紫金礦業將新增銅資源儲量約825.30萬噸;新增金資源儲量約241.80噸;新增鋅資源儲量約187.70萬噸。

事實上,這並不是紫金礦業初嘗收購的“香餑餑”,自2001年收購貴州水銀洞金礦,走出上杭後,紫金礦業一直在加緊步伐,同時在國際化上也不甘示弱,可以說在這方面是“老手”了。

2005年,紫金礦業介入緬甸MWETAUNG (母韋當)鎳礦的合作勘探項目,開啟國際化擴張的道路。同年8月,入股加拿大頂峰礦業,擁有21%股權一舉成為第一大股東。

2006年,紫金礦業通過股權認購英國倫敦上市公司Ridge Mining增發的20 %股票和9.9%的認股權證;通過收購間接持有越南大班鉛鋅礦及河江、宣光兩省的鉛鋅礦、鐵礦資源項目的採礦或探礦權;控股合資經營受讓山東煙臺天鴻公司在蒙古納日陶勒蓋巖金礦項目中的70%的股份;併購俄羅斯新西伯利亞龍興國際投資有限公司70 %股權,入主開發俄羅斯克茲爾-塔特克鋅鉛多金屬礦項目。

2007年,牽頭聯合完成對英國Monterrico公司的全面要約收購,間接獲得Monterrico位於秘魯北部的 Rio Blanco 特大型銅鉬礦床的開發權。2009年,以33.68億元收購澳洲銅金礦公司。2011年,收購吉爾吉斯坦第三大金礦奧同克60%的股份。

2012年,以場外全面要約的方式收購諾頓金田89.15%的權益,稱為中國企業成功收購海外在產大型黃金礦山的第一例。

2014年,收購剛果穆索諾伊礦業51%的股份。2015年,以每股0.1澳元的價格收購澳大利亞鳳凰黃金;又拿下加拿大艾芬豪礦業公司9.9%股份以及在艾芬豪位於剛果金的卡莫阿項目的49.5%的股份。據悉,卡莫阿項目是世界上最大的高品位、未開發銅礦。

2018年9 月 17 日,紫金礦業與塞爾維亞簽署《戰略合作協議》,擬投資3.5億美元收購塞爾維亞國有銅業公司(RTB BOR 集團)63%的股權。

“該出手時就出手”,這是公司董事長陳景河在年度工作會議上所說的話。如今,不斷以外延的方式出海收購優質礦產資源,使得公司的金礦和銅礦的資源量超半數是來自於海外市場。

“目前,公司海外銅資源儲量遠大於國內,且總量接近國際一流礦業公司的水平,要加快建設已經併購的海外重大礦業項目,實現投產增效;要在黃金產量超過國內的基礎上,實現銅礦產量的重大突破,爭取用三年時間,海外利潤貢獻超過國內。”

結語

細看紫金礦業一路走來,其海外擴張之速實在太快,甚至是出現了在半個月內就進行兩起鉅額併購,實在是“豪”。“家裡有礦”這句話對於我們來說,的確是一件非常奢侈的事情,但對於紫金礦業來說,就是“全世界都有自家的礦”了。

眼下,紫金礦業已經成為了中國第一大礦產金生產商和鋅生產商,但紫金礦業並不止步於此,未來其還要往銅礦產量上進行突破。

此前紫金礦業曾公開增發募集資金總額不超過80億元來收購Nevsun,下一步這個海外擴張的“老手”,是否還會像以往一樣募集資金來繼續進行大規模收購和國際化擴張,仍有待觀察。


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