一位在股市摸爬滾打十二年的操盤手。由於不公開姓名，這裡只好用A來代稱。
資產全憑技術和經驗賺來
A在90年大學畢業時還不到20歲，學的是非財經專業。剛開始在內地一個城市做辦公室工作，92年開始炒股。那時候，到營業部開戶，必須至少有一萬元的初始資金。A沒有錢，向父母借了5000元，另一朋友也向自己的父母借了5000元，二人合夥開了個戶。當時他什麼都不懂，看到有一隻股票叫三愛富，覺得這個名字不錯，A就買了這隻名字吉利的股票，他賺到了股市上的第一筆小錢。隨後他買了輪胎橡膠，賠了。之後是跟風炒當時被稱作“四小龍”的股票，再之後是跟風炒當時被稱為“八頻道”的股票，其中有隧道股份，都賺了。
A那時候年輕，肯學，也很勤快，每天唯一的功課就是看盤，直到每一隻股票的圖形都爛熟於心，A顯然是堅定的技術派，直到今天，A炒股也很少看財務報表、看行業分析，主要是依靠非常可靠的消息配合自己的看盤技術。到95年，A已積累了幾十萬元資金，辭職去了北京，隨後又去上海，都是在投資公司做，投資公司接受A的原因很簡單：A給他們發去每天的大盤分析和薦股，5天后，就被錄用了。97年，A的股票上了七位數。至此，他的資產是全憑自己的技術和經驗賺來的。直到年底他遇到一個特殊人物，他的技術在炒股中才退到第二位。
襲莊游擊隊
97年，A在一家營業部做，有自己的大戶室。當時，隔壁有一位大戶有時到他這裡來複盤，交流心得。A注意到這位大戶向他推薦的股票往往漲得很猛。半年後，A成了這位“猛人”的助手。至此，他算是進入圈內了，炒股不再依靠純技術，而主要靠靈通且異常準確的消息。
那時候A和他的老闆所做的事，可以叫“襲莊游擊隊”，就是發現哪隻股票有人做莊，就選擇恰當的點位衝進去劫一票，啃一塊大肉就走。A跟上這位老闆，個人並沒有賺多少錢，主要是給老闆操盤，因為老闆雖然有常人難及的消息源，但技術上卻沒法跟A比，只有跟A的技術珠聯璧合，他的消息才能為他帶來更多財富。A跟上這位老闆的好處是：技術上更進一步，而且認識了不少“圈內人”，這兩點後來對他幫助都很大。
玩的就是心跳
雖然公司跟莊跟得很爽，A個人並沒有賺多少。到2000年，市場環境非常好的時候，A開始單幹。
A接到上海一位客戶的2000萬資金，幫他做，自己從中分成。這時，“圈內人”的幫助起作用了。2000年的行情，只要跟對莊，閉著眼做股票，根本不用腦子。A的一位“圈內人”當時是一個機構的“主操”，告訴他買山推股份，A把2000萬資金的90％再加上自有的幾百萬資金全部殺進去，賺了一倍多出來。接著，那位“主操”告訴他買的另一隻股票是現在的數碼測繪，A在這隻股票上賺的比上一隻更多。這位“主操”在做了這兩隻股票後，金盆洗手，再也不做股票，滿足於做一個公務員。A對這位“主操”的及早抽身羨慕非常，因為如果他也就此洗手不幹，他到手的“勝利成果”不至於在後來賠個盡光。
2001年，A的資產上了千萬。但這千萬資產只在他那裡過一下手，轉眼又沒了。當時他在上海，通過朋友幫忙，在一家營業部1比3透支，4000萬元全部殺進銀廣廈，當然這一次也是跟莊，他進去的價位是24元，當他看到股票上漲，自己已賺到20％時，覺得自己得到的消息應該是準確的，就放心跑到西藏旅遊去了。這期間，《財經》雜誌有關銀廣廈造假案發了出來，銀廣廈的股價開始高臺跳水，A旅遊歸來，發現自己的股票已經平倉，賠得一無所有，從終點又回到了起點，短暫的千萬富翁的生涯結束了，用他自己的話說，算是“玩了一把心跳。”
莊家最新操盤手法
對於莊家的操盤手法，A表示，由於現在的市場環境的變化，莊家們操盤的手法和以往相比也大大不同了。
一是莊家拉昇的手法變了。以前大盤很牛的時候，莊家拉抬股價很容易，有的是跟風盤，一隻股票的股價能很快拉上去。現在就比較難，拉得不好，人家會把股票全拋給你。所以，他們一般會選擇大盤反彈的時候，用最經濟的辦法來拉昇，具體操作手法是：集合競價時先用一筆資金使股價高開3個點，由於開局不凡，使那些被套的股民有不切實際的想法，以為這隻股票說不定後市還會大漲，往往不會拋掉手中的股票，而另一些搶反彈的人則會跟風，莊家就會乘機賣掉手中的部分陳貨，賣掉的量相當於當天買的量，一買一賣，基本持平，莊家出點交易手續費，就把股價拉上去了，而其持倉成本不變。如果順利，用這種手法，可以用極少的錢就能把股價拉上去，然後在高位出貨。
二是莊家會主動割肉砸盤。一般莊家的消息都極靈通，當他們預測到大盤要跌或有什麼利空要出的時候，他們會主動砸盤，舉例來說，如果莊家做一隻股票，持倉成本在5元，當大盤下跌時，他們會搶在那些跟風大戶之前，提前跳水出貨，以迅雷不及掩耳之勢，一下子把股價砸到跌停板上。很多跟風盤還來不及反應，就被套牢。如果這是一隻業績不錯的股票，那些套牢盤一般不會割肉出局，等待反彈，而莊家在賣出股票之後，手中有錢，可以在更低的價位買進，莊家的持倉成本因而進一步降低，很可能跌到3元多，這樣等到大盤轉好，股票反彈到5元時，莊家已經賺了錢，而大部分跟風盤還沒有解套。據A說，這是目前市場上莊家比較流行的手法，甚至很多基金經理也用這種辦法操盤。
欲擒故縱的暴利掠奪
莊家完成了對籌碼的獲取，他所面臨的下一個任務便是進入對股價的拉昇。莊家拉昇股價能遠離其成本區域，獲取較大的利潤空間，以便將來能夠順利出貨，把賬面盈利轉換成實際利潤，實現對市場的暴利掠奪。拉昇是莊家獲勝的關鍵階段，期間還必將夾雜著數次洗盤。本章我們對莊家的洗盤和拉昇兩個階段一起探討。
莊家的洗盤策略
簡單地說，莊家洗盤是為拉昇做準備，是為了驅趕跟風的散戶，以便減輕拉昇時的壓力。掌握莊家洗盤的特點和手法，是跟莊高手的基本功。
一、什麼是莊家洗盤
洗盤是莊家操縱股市、故意壓低股價的一種手段，是莊家為拉高股價獲利出貨，先有意製造賣壓，迫使低價買進者賣出股票，以減輕拉昇壓力的一種做市手法。洗盤從實質上來說，是莊家利用心理戰來逐步提高除了莊家以外的在二級市場上保持一定意義的流通份額持有者的投資成本。
洗盤動作可以出現在莊家任何一個區域內。莊家建倉之後或拉昇一段時間之後，不一定敢繼續拉昇了。因為有先知先覺或不知不覺的短線跟風盤，他們的成本比莊家還低，你拉昇時他們就先賣給你。這樣，股價無回檔地大幅上升會使得短線客無驚無險地大賺莊家的錢，這在邏輯上是不可能的，這也是投下了巨資的莊家無法容忍的，於是股市中就有了洗盤的產生。
從籌碼控制來說，無論莊家控盤手段多麼高明，資金量再怎麼大，也不能通吃整隻股票的流通盤，只能控制流通盤部分或大部分流通籌碼，而市場上仍然保留著一定意義上的流通股份。而這一定意義上的流通股份的持有者，隨著股價的逐步上漲，已經漸次獲利。而這些獲利的籌碼就猶如沒有被排除引信的炸彈，揣在莊家懷中，時刻威脅著莊家資金的安全，很大程度上制約和牽制著莊家再次造高股價。這些小資金投資者由於資金較小，持有流通籌碼的份額較少，和控盤莊家的大資金持有者持有流通籌碼的份額比較起來，有著船小好調頭的巨大優勢。這樣勢必會造成莊家在做高股價後在高位派發獲利籌碼的難度。
正因為這樣，莊家如果一味地盲目拉昇，必然遭到沉重的拋壓和獲利回吐，那樣莊家會得不償失。莊家建滿倉之後，按照事先的計劃，要使股價揚升去賺錢，而拉昇前、拉昇中總離不開洗盤。控盤莊家往往在股價有一定漲幅或是取得階段性勝利後，或獲利籌碼湧動時，恰當地利用大勢或者個股利空、傳聞，強制股價，破壞原來的走勢，進入箱體震盪或平臺整理，或向下打壓股價，通過股價走勢上的不確定性，破壞小資金持有者對市場正確的感知能力。極力渲染和極度虛幻地放大資金持有者的恐慌情緒，進一步虛妄地深化資金持有者對後市錯誤的感知能力。利用這些散戶投資者對後市股價走勢的不確定性，促使獲利的小資金持有者和散戶投資者中的不堅定分子交出籌碼，並使看好後市的新的增量資金入注，充分換手，從而進一步提高和墊高除了莊家以外投資者的投資成本，為日後再次做高股價，打下牢固的基礎。依次類推，週而復始，經過幾輪漲升與洗盤後，其他投資者的投資成本也越提越高，最終形成中小投資者和小資金持有者在高位自然而然地毫無意識地幫助莊家鎖倉，從而淪為莊家出貨時的掩護部隊。
二、洗盤的目的和作用
前面已經談到了，洗盤的主要目的在於墊高投資者的平均持股成本，把短線跟風客趕下車去，以減少進一步拉昇股價的壓力。同時，在實際的高拋低吸中，莊家也可以賺取可觀的差價，以彌補拉昇階段付出的較高成本。具體來說，莊家洗盤主要是為了達到以下的目的。
1. 墊高市場成本
從心理上來說，獲利的散戶有落袋為安的動機，獲利越多，這種動機越強。通過洗盤讓已獲利又易動搖者下場，讓看好者進場，由於後者入場成本高，不會輕易拋掉，這就減輕了今後拉抬時獲利盤迴吐的壓力，經過幾次拉抬洗盤之後，大多數散戶持股成本都高，因而不會輕易割肉。而莊家成本與股價比已相當低，這就使得莊家有時即使採取倒水式派發方式，也不致虧本，而散戶遲遲下不了決心，從而為莊家贏得派發時間。
2. 降低自身成本
莊家如採取從上往下的洗盤方式，還可獲得高拋低吸的好處，能夠進一步攤低莊家持股成本，同時也可抽出資金用於下一步拉抬。另外，莊家這樣做還可以迷惑散戶，使其弄不清主力的持倉成本，以及主力今後的出貨位置。一些“高拋低吸”的短線投機者往往“高吸低拋”，本想坐轎，誰知卻成了抬轎的。如果這些投機者反手追漲，則會推高股價，減輕莊家拉昇的負擔。再者，洗盤和出貨在形式上有類似之處，使不精明的散戶搞不清洗盤與出貨的區別，錯把出貨當回調，當成補倉時機，使已持股者都不出場，讓莊家成功出逃。因此，洗盤也有煙幕彈的功能，可以掩護莊家今後出貨。
3. 鎖定籌碼
當莊家通過吃貨階段收集到一定籌碼後，通過計算可以瞭解自己賬戶內控制某隻股票流通量的比例。一隻股票約20%左右的流通盤由於各種原因處於冬眠狀態，鎖定性強，無論股價如何變化都很難進行交易，這一部分籌碼對莊家無威脅意義。但是，我們知道股市買賣是自主的，在莊家收集籌碼的過程中，總有一些投資者自覺或不自覺地買入莊家收集的股票，在莊家完成收集階段後，計算其掌握的流通籌碼，如果只控制流通量的30%左右，則說明約有50%流通量控制在市場手中，這50%浮動籌碼對莊家未來的拉高造成重大威脅。莊家要想拉高股價，必須考慮對約50%浮動籌碼的鎖定問題。
解決這些籌碼的鎖定問題只有兩個辦法：一是在不增加成本的情況下繼續增持籌碼，二是在不增持籌碼情況下通過震盪讓市場自行鎖定籌碼。這樣洗盤就成為拉昇股價成功的關鍵，通過洗盤，莊家進一步控制籌碼，或讓獲利又易動搖者下場，讓看好者進場。由於後者入場成本高，不會輕易拋掉，這就減輕了今後拉抬時獲利盤迴吐的壓力。而且，經過幾天拉抬洗盤之後大多數散戶持股成本都高，因而不會輕易割肉，而莊家成本與股價比已相當低，這就使得莊家有時即使採取跳水式派發方式，也不致虧本，而散戶遲遲下不了決心，從而為莊家贏得派發時間。
4. 堅定散戶持股的信心
堅定散戶持股的信心，讓先出場者後悔，讓抱股不動者嚐到甜頭，今後在莊家出貨時，散戶也可能認為是洗盤，抱股不動，使莊家出貨有更寬敞的通道。
莊家的洗盤手法
建倉是取得籌碼的唯一方式,只有籌碼拿到手才能夠有機會盈利。而洗盤水平決定著拉昇幅度的高低,只有大幅度地拉昇股價才有可能獲得較高投資收益。莊家洗盤的目的就是將持股不堅定的投資者“清洗”出局,而在洗盤的過程中還可以順便降低持倉成本,為以後的操作做好充分的準備。
1．拉昇洗盤
拉昇股價是莊家盈利的手段,其為什麼可以用來洗盤呢？其原因就是利用散戶投資者高拋的心態,狂拉股價能夠使投資者見利止盈。對於在股市中忍受著套牢折磨的投資者來說,被大幅度拉昇的股價無疑是一根“救命稻草”,抓住這根“救命稻草”就意味著挽回損失。套牢者順利止盈出局正中莊家的下懷,莊家趁機收集籌碼完成建倉過程。散戶當中還有一些投資者喜歡“做短線”,進行高拋低吸的操作,這樣做的結果就是很容易在莊家拉昇的時候被洗盤出局。尤其是那些手法了得的莊家,採取拉漲停的手法引誘投資者見高就拋,投資者賣出股票後莊家就立刻拉昇股價。
如圖中所示,從美利紙業(000815)日線圖中可以看出,莊家在大幅度拉昇股價之前,不斷地採用拉昇洗盤的手法,將浮籌“清洗”出去。第一次洗盤之前,在股價上漲到階段高位時,莊家於2009年9月9日,利用開盤集合競價的機會使股價高開3.76%,接著在開盤後立刻把股價拉到漲停的位置。採用這種開盤即拉漲停的手法,多數投資者根本沒有機會買到股票,除非有獲利回吐的投資者賣出股票,其餘投資者才有機會分享股價再次上漲的獲利機會。在這個例子中,莊家並沒有允許漲停板打開,而是在第二天繼續在開盤集合競價中使股價高開4.04%的幅度。
如圖所示,當日股價衝高上漲6%後快速回落。從成交量的放大中可以很明顯地看出,莊家順利地完成了一次洗盤的動作。莊家拉高股價後又一次打壓股價,散戶見機回吐獲利,從而達成了莊家洗盤的願望。
在第一次拉昇洗盤後不久,股價上漲到前期的高位,莊家又開始大幅度拉昇股價。這次拉昇與前一次有所不同,莊家利用開盤集合競價的機會,使集合競價的價格直接封在了漲停板上。第二日以11.18元／股的漲停價開盤,但是股價並沒有維持在這個價位,而是快速回落。當日收盤時股價僅僅上漲2.95%,K線形態上形成了一個非常大的陰線實體,成交量竟然以273309手放大到前一日的20倍,換手率電高達17.2%,如圖所示,莊家洗盤打壓股價的過程一目瞭然。
毫無疑問,莊家再次把獲利盤清除出局。經過兩次的拉昇洗盤後,莊家在接下來的拉昇中順利使股價的漲幅幾乎翻倍。
2．震盪洗盤
股價在K線形態上表現出上下震盪的走勢,這是莊家有意為之的。莊家可以先拉昇股價到一定漲幅之後,在K線形態上製造諸如大陰線之類的反轉信號,一部分短線投資者會因為盈利而了結頭寸,還有一部分被套牢的投資者也會因為解套而賣出手中的股票,不管其於何種原因賣出股票,都能夠達到莊家洗盤的目的。
之後莊家再將股價打壓到初始上漲價位以下的位置。股價下跌後,一部分投資者由於風險承受能力弱而賣出手中的股票,這樣做恰好迎合了莊家的意願。經過不斷的拉昇和打壓股價,持股不堅決的投資者已經所剩無幾,而持股的投資者中很多都是看漲或者被套比較深的,股價沒有真正向上拉昇之前他們是不會輕易地出局的。
如圖中所示,莊家在拉昇遠光軟件(002063)之前,使股價大幅震盪,將持股不堅定的投資者清除出局。從圖中可以很清楚地發現,股價上漲時的大幅放量和下跌時的縮量形成明顯的對比。其目的在於洗盤而不在於出貨,因此在股價下跌時只有少量不堅定持股的投資者賣出了股票,成交量並未放大,上漲過程中有莊家的參與自然就放大了成交量。
通過震盪不僅可以達到洗盤的目的,莊家還可以順勢把市場中投資者的眼球瞬間吸引過來,增加被操作股票的人氣,使股價在以後的拉昇中取得更多追漲投資者的支持。圖顯示的日K線走勢並不活躍,在股價大幅震盪之前始終保持著橫盤下跌的狀態。當發生了大幅震盪洗盤,股價才進一步活躍起來。
3．橫盤洗盤
莊家採取橫盤的策略洗盤,這最能夠考驗散戶的耐心了。股價可以上漲,也可以下跌,而股價橫盤的時候最考驗人。在股價下跌時,投資者見到形勢不好可以立即出貨止盈或者止損,當然也可以適當補倉；在股價上漲時,可以適時止盈,若上漲趨勢可以持續則還可以加倉；如果股價波動幅度太小,投資者就不得不面對資金的時間成本了。長時間佔用投資資金,不能夠取得收益,即使沒有虧損對投資者來說也是非常不利的。如果這時候採取換股的操作,尤其是在股市處於上升的趨勢當中時,可以取得比較好的投資收益。若投資者不能忍受股價長時間的橫盤不動,則不論何時賣出股票都是中了莊家的圈套。莊家就是等待投資者失去耐心賣出股票時,才得以完成洗盤的動作,當然這時候不僅僅是洗盤的操作,莊家的建倉過程也可以同時進行。
如圖所示,華峰氨綸(002045)這隻股票在被莊家拉昇到25元／股左右的價位後就開始“滯漲”。在大盤處於上升行情中時,滯漲對於投資者的忍耐力絕對是一種考驗。眼看著多數股票的價格都在緩慢上漲,自己手中的股票卻停滯不前,大多短線投資者都不能夠忍受這種情況。如果投資者在此時賣出股票,那麼接下來瘋狂的拉漲行情就與這些失去耐心的投資者無緣了。
市場中經常有投資者利用板塊聯動來買賣股票,在已經啟動的板塊中挑選那些暫時滯漲的品種通常可以獲得較好的投資收益。但是實際上,持有的股票如果長時間滯漲,那麼不會有幾個投資者會願意花費幾個月的時間來等待股價上漲的。這就是莊家為什麼願意採取橫盤的手法洗盤了,原因就是可以清除出一大部分意志不堅定的投資者。而投資者失去持股耐心的後果就是與收益失之交臂。
華峰氨綸在25元／股附近橫盤長達2個月之久,在橫盤期間經常是上下幾個點的漲幅。如此小的幅度,做短線幾乎不可能賺到錢,並且還會因為股價重心下移而出現虧損。
4．狂跌洗盤
莊家通過打壓股價,使股價在短時間內破位狂跌也可以達到洗盤的目的。並且狂跌洗盤是洗盤手法中最為直接的一種方式,洗盤的效果也是最好的。不管投資者出於何種目的,巨大的虧損都是投資者不能夠容忍的事情。股價破位下跌後,投資者手中的股票必然會發生巨大的浮動虧損。投資者必須在加碼降低持倉成本和止損減小損失之間做出理性的選擇。如果選擇以攤低成本的方式加碼買人更多的股票,對投資者的資金要求是很高的。因為資金量小是不足以使得持倉成本大幅度下降的。而一般的投資者是沒有足夠的資金來加碼買入股票的。既然沒有能力使用加碼的方式來降低持倉成本,那麼投資者的選擇就只能是賣出股票止損了。當投資者順利止損時,莊家就會在洗盤成功之後買回被自己出售的股票,完成洗盤動作的同時也降低了自己的持倉成本。
如圖所示,華帝股份(002035)在被拉昇之前已經橫盤了一段時間,但是莊家似乎認為還沒有真正達到洗盤的效果,持股的投資者中還有很多的不堅定分子。在大盤下跌的過程中,莊家迫使股價大幅度下跌。從圖中的成交量來看,股價下跌時顯現明顯的縮量。在連續三次股價狂跌洗盤的過程中,成交量一次比一次小。下跌中不斷變小的成交量正好說明了莊家的洗盤是成功的。最初洗盤時有比較多的不堅定分子,而隨著洗盤過程的深入,持股的投資者中不堅定分子已經很少了,再次洗盤只能使成交量再次萎縮。三次洗盤結束,股價就進入了拉昇階段。在拉昇過程中,股價一鼓作氣漲到了10元／股附近的價位,上漲幅度達到了幾乎翻倍的效果。
如何應對莊家洗盤
快速洗盤
速度快慢節奏的掌握能使莊家做盤增色不少，許多優秀的操盤手往往都將時間與速度結合起來，達到最佳的操作效果。在莊家製造恐慌盤面時，更是離不開速度這個概念。其價量特徵是：
快速的下跌一般伴有較大的成交量，莊家用大單向外發貨，將股價壓低；慢速的下跌一般成交量不大，但有時莊家刻意對敲放大量；在盤上，一般低開後快速向下砸盤，直逼跌停，或逐波向下，最後封於跌停，有時甚至一開盤就跌停，而在尾盤又放量打開封盤，這樣持續多個交易日，給中小投資者造成極度恐慌。
這是根據散戶的恐懼心理所採取的洗盤方式。莊家運用速度概念，通過快速下跌走勢，製造極度恐慌盤面，嚇唬散戶拋出籌碼。而且快速下跌又打亂了散戶的操作計劃，在手忙腳亂中拋出股票。散戶持股者可以在放量衝高時擇機先行出局，持幣者可以等到股價真正企穩回升時買入。
下圖就是002008在2009年初的走勢實例。
震盪洗盤
震盪式洗盤既運用了打壓震倉的原理，又運用了長時間消磨耐心的技巧，是洗盤最常用的手法。其優點在於：和平臺式洗盤相比，可以縮短洗盤時間；和打壓式洗盤相比，可以避免低價籌碼的損失。莊家利用開高走低、拉高、再壓低、再拉高，股價上沖下洗，將籌碼集中在手上，通過反覆上下震盪的方式進行洗盤。在股價長時間頻繁上下震盪中，擾亂投資者的跟莊步伐，讓跟莊者捉摸不定，常處於追漲殺跌之中，根本無法搞清股價的運行方向，從而被迫離場觀望，能夠忍受這種莊家洗盤的投資者往往是市場中的佼佼者。
其價量特徵是：震盪式洗盤方法較為溫和，成交量比較活躍，使股價維繫在一個區域之內上下震盪，在日K線圖上陰陽結合，起伏不定。經常出現如三角形、箱體形、旗形、楔形等典型的洗盤整理形態。雖然莊家會故意製造股價走勢的疲軟假象，但一般不會有效擊穿重要的技術支撐位，否則容易引發一輪大的恐慌性砸盤，對莊家尤其是實力較弱的莊家來講是極為不利的。
這是根據散戶追漲殺跌心理而進行的洗盤方式。散戶買進股票後，遇到了橫盤或打壓走勢，這時買入的計劃發生改變，心理上容易產生失衡，經過莊家的盤面誘導戰術，往往選擇割肉出局。可是，股價沒有下跌多少又開始上漲了，此時場外散戶又入場了，但股價沒有上漲多少又開始下跌了，弄得投資者迷惑不解，買也不對，賣也不對。莊家採用這種反覆震盪的洗盤方法，不斷誘導散戶追漲殺跌，成功提高市場平均持倉成本。
散戶遇到這種走勢時，多看少動為宜。在先前底部介入者，若耐不住震盪的話，可擇高先行退出，在股價放量突破盤整區域時，重新考慮介入。或者成交量不斷擴大時，設法在低價買進股票。
下圖就是000698在2006年下半年的走勢實例。
打壓洗盤
打壓式洗盤也叫回檔式洗盤，這是一種典型的洗盤方式，整個洗盤過程以大幅回落為主。打壓式洗盤的特點是“快”和“狠”，其打壓股價的速度非常迅速，而且打壓手法非常兇狠。這樣既節省了洗盤的時間，又達到了洗盤的效果。
其價量特徵是：
莊家在大幅拉昇股價之後，盤中積累了大量獲利盤，利用投資者較強的獲利回吐慾望，以兇狠快速的方式向下突然砸盤，使股價大幅回落，形成一根長長的陰線。根據投資者容易產生恐懼的弱點刻意打壓，製造市場的恐慌氣氛，從而動搖投資者的持股信心，使他們最終無法接受股價大幅下跌的事實而拋出股票，達到將獲利籌碼震盪出局的目的。
莊家打壓式洗盤的最佳時機是在大市調整的時候，多數針對那些投機性強，沒有實質性投資價值，短線升幅過大的個股。因為這些股票本身不確定因素就多，投資者的持股信心容易產生動搖，股價的回落，極易使跟莊者產生“大勢已去”的錯覺，繼而迅速將手中的股票獲利了結出局。但一般在低位停留的時間（或天數）不會太長，一般在一週內甚至第二天跌勢就停止了，讓前日拋股者莫名其妙。
中長線投資者可以不理會股價的一時漲跌起落，免得從馬背上摔下來。短線投資者應根據移動平均線、成交量、阻力位和支撐位等技術要素進行綜合分析，比如，股價放量上漲遠離移動平均線時，預示洗盤將要出現，為短期賣出時機；當股價縮量回落到移動平均線時，預示洗盤將要結束，為短期買入時機。
下圖就是000698在2008年年底的走勢實例。
十大經典造假案解析
在中國A股歷史上有十大經典造假案，我們一起來看看。
一、億安科技的百元神話
2000年億安科技：第一隻百元股的神話，實際上一點利潤都沒有。
要說經典造假，不得不說億安科技。新世紀初，中國股市誕生了第一隻百元大股——億安科技。但億安1999年中報顯示其每股利潤是0.11元，每股淨資產0.57元，利潤來源主要是賣VCD、SVCD和音響，還有一大塊來自物業管理和倉庫保管。
靠高科技叫陣、靠低技術產品上陣的億安科技卻如此牛氣沖天，人們不禁要問億安科技：神話還是笑話？
二、中科創業的套中有套
2000年中科創業：套中有套，股民只好被套。
藉助於中國經濟改革的好風好雨，依託中國國有資本社會化經營的大勢，跑馬圈地，迅速形成局面，5年間壘起了110億元的神話，從此走上了做假的不歸路。
中科創業“套”中設“套”。然而，在“經典之作”的背後，是現實的尷尬。
三、銀廣夏科技含量的造假
2001年，銀廣夏：最具備科技含量的做假，做完了還說不是我做的……
在中國財經界素有口碑的《財經》雜誌2001年第8期推出的長篇封面文章《銀廣夏陷阱》稱，該文記者通過對廣夏（銀川）實業股份有限公司（簡稱銀廣夏）歷時一年的追蹤調查，終於揭開了一個由高深的“萃取技術”和陌生的“德國客戶”組成的造假故事。
過去兩年間，銀廣夏（000557）創造了令人瞠目的業績和股價神話。根據銀廣夏1999年年報，銀廣夏的每股盈利當年達到前所未有的0.51元；其股價則先知先覺，從1999年12月30日的13.97元啟動，一路狂升，至2000年12月29日完全填權並創下37.99元新高，摺合為除權前的價格75.98元，較一年前啟動時的價位上漲440%，2000年全年漲幅高居深滬兩市第二；2000年年報披露的業績再創奇蹟，在股本擴大一倍基礎上，每股收益攀升至0.827元。
四、藍田股份最精緻的造假
2002年，藍田股份：中國歷史上最精緻的假貨，假到一切都似乎變成了真的。
與銀廣夏、鄭百文等造假上市公司相比，藍田股份堪稱最精緻的假貨，因為這個假貨竟然還在很長時間裡經得起專家的挑剔，且監管部門難以查到造假的直接證據。藍田股份去年10月上旬公告正在接受中國證監會的調查，而該次調查其實已經是證監會一年以來第四次進駐藍田股份，與第三次調查僅時隔1個月。據報道，證監會的有關人士承認，雖然證券市場上一直對藍田股份疑團重重，但農業專家、農業管理官員對藍田的經營和業績一般都沒有太多異議。例如，輿論曾對藍田股份應收賬款佔主營業務收入比重較低及現金流過大提出質疑，而藍田股份搬出農業問題專家的觀點作解釋，稱農業企業的現金流過大是不得已而為之的普遍現象。藍田股份究竟出了什麼問題？
五、東方電子集體造假
2004年，東方電子：全公司都加入做假行列，實在為難了那些中層管理者，好處沒有，壞處不少。
法院審理查明，隋元柏、高峰、方躍自1997年4月至2001年6月，先後利用公司購買的1 044萬股內部職工股股票收益和投入資金6.8億元炒作股票的收益，共計17.08億元，通過虛開銷售發票、偽造銷售合同等手段，將其中的15.95億元計入主營收入，虛構業績，使東方電子自1997年起成為績優股，並四次實行送、配股方案。涉案人員多為原東方電子高級管理人員，從董事長、總經理到普通董事，從握有實權的董秘到財務主管，幾乎涵蓋了各要害部門、要害崗位，人數多達十幾人。
六、最強悍的莊家德隆
2004年，德隆：中國歷史上最強悍的莊家。曾經有人說，要是單獨用他操縱的3只股票來複權，指數至少超過1萬點……
18年等於60天。僅僅60天，唐氏兄弟18年心血締造的龐大的德隆帝國轟然倒塌。從4月份資金鍊斷裂到5月底唐萬新失蹤，唐氏兄弟對德隆已經全局失控。
如今再回憶起德隆崩塌的那個過程還是覺得這一切來得如此突然。4月13日，合金投資跌停，次日，新疆屯河和湘火炬也相繼跌停。一直在下跌的三隻股票再也得不到德隆資金的庇護了，輕而易舉地就將過去5年的漲幅盡數抹去，流通市值從最高峰時的206.8億元降到2004年5月25日的50.06億元，蒸發了156億元之多。而唐萬里此時還不願面對“大廈將傾”的現實，指責這是媒體造成的危機。
事實上，2004年年初，德隆系資金鍊就非常吃緊，“QFII投資新疆屯河鬧劇”之後，就不再為旗下股票重金護盤，反而開始放盤出逃。在媒體的質疑聲中，各家銀行開始注意到風險，切斷對德隆的資金供應，德隆隨後一瀉千里，全線崩潰。
七、豐樂種業連續造假
2005年，豐樂種業：上市8年造假6年，真為難了幫他們做假賬的會計公司。造一年假不難，難的是年年都造假。
2005年1月5日，豐樂種業開盤即告跌停。之後幾天，其股價持續下跌，投資者紛紛排隊斬倉，損失極為慘重。這一幕背後的直接原因是1月4日中國證監會公佈了豐樂種業造假劣跡：從1997年上市以來，直至2001年持續虛構業績。然而，受聘為豐樂種業的審計機構——華證會計師事務所（原合肥會計師事務所，後改名為安徽精誠會計師事務所）為上述年度會計報表均出具了標準無保留意見審計報告。
豐樂種業會計報表自1997年4月發行上市後便存在虛假記載。至2001年的5年間，豐樂種業虛報各類農作物種子銷售1.91億元，同時，累計沖銷虛構主營業務收入1 100萬元，累計虛構主營業務成本2 200萬元，實際虛構主營業務收入1.8億元，虛構主營業務利潤1.58億元。另外，豐樂種業將證券投資轉回的收益以及相關補貼收入沖銷虛構主營業務收入及由此形成的應收款項，其實際證券投資收益金額小於各年虛構主營業務利潤，此項差額形成豐樂種業各年度的虛增利潤，累計虛增利潤4 006萬元，等等。此外，公司2002年年度會計報表曾虛構在建工程。
八、江蘇瓊花上市即告虧損
2005年，江蘇瓊花：中小板和保薦制度推出的恥辱，上市一個月即刻宣佈虧損。
面對著一隻上市不足1個月即遭譴責的企業，才上市立刻就宣稱有可能虧損的企業，我們能做什麼呢？特別是當這個企業是在中國推出了所謂的嚴格保薦人推薦上市制度後上市的。這個制度據說還是多次更改考試製度，通過的人都是所謂的道德優秀，品格優良的人。而批准這個企業上市的權威機構中國證監會發審委，更是採用所謂的名單保密、可以投出棄權票的方式來保證上市的公正性，這恰恰證明，這種制度只是依靠道德約束，而沒有其他的規範來限制。而為江蘇瓊花財務做假付出最直接代價的卻是股民，江蘇瓊花已經從首日最高21.85元跌落為11.19元，而事隔數年之後，還未聽到因為造假案而遭受處罰的任何當事人。買了江蘇瓊花的人，你還能有什麼話說呢？
九、綜藝股份知識產權造假
2006年，綜藝股份：擁有龍芯49%股份，卻是民工磨出來的，這國有知識產權也能造假？
能將衛星上天，飛船升空，中華神盾艦下水，中國似乎不缺搞核心技術的決心；從一千年前代表當時世界最複雜生產工藝的高科技產品瓷器，到今日華人擎起美國硅谷半導體研發半邊大梁，沒有人懷疑中國人的聰明才智。綜藝股份作為擁有龍芯49%股份的公司，也沒有什麼不可能。於是，龍芯由民工製造出來的故事就這麼出現了。
十、天潤化工假得最離譜
2007年，天潤化工：假得最離譜的公司，進行IPO路演背後卻已停產近兩月！當日的新聞報道如下：
一家正在進行IPO路演的擬上市公司竟然已經停產近兩個月！昨日，在地處湖南省岳陽市區的天潤化工發展股份有限公司（002113）生產廠區，記者再次確認了這家公司已經停產近兩個月的事實。然而，該公司卻隱瞞了這一重大事項，在其披露的招股意向書及其他公告中從未提及停產一事。
1月12日，在天潤髮展刊登招股意向書前夕，記者到該公司生產廠區實地踏訪，發現該公司已經停產。在整個生產廠區內，設備不運轉，煙囪不冒煙，貨場沒有運送化肥的車輛。記者基本上看不到一線生產工人。在公司刊登招股意向書後的1月23日，記者再次踏訪該廠區，發現企業生產線依然沒有產品生產出來。
據調查，早在2006年11月28日，天潤髮展就已經全線停產，至昨日記者採訪時，停產大約56天。該公司董事、總工程師周向陽在接受採訪時確切地告訴記者，企業確實已經停產了一個多月，預計至少還需要兩週左右的時間才能正式出產品。
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