頭條理財

分紅險、萬能險、投連險都屬於理財型壽險，風險與收益依次遞增。

一、分紅險：保障+紅利

分紅險的投資渠道主要包括以下幾方面：

1，大額銀行長期協議存款；

2，國債；

3，AA級以上信譽企業債券；

4，國家金融債券；

5，同行業拆借；

6，證券一級市場（10%），證券2級市場（10%）；

7，直接或間接投資國家基礎設施建設等。

保險公司將上一年度分紅險種可分配盈餘按照一定比例，以現金紅利或增值紅利的方式進行分配，根據保監會的規定，公司每年至少應將分紅保險可分配盈餘的70%分配給客戶，收益率不固定，保單以保障為主。保障部分的資金預定利率為2%-2.5%左右，紅利部分則不確定，年化收益率一般不超過5%。

2、萬能險：保障+投資

在投資渠道上，萬能險除了可以做債券投資外，投資股票二級市場的比例不能超過80%。

萬能險有保底收益率，一般在1.75%-2.5%之間，這是保障的部分，至於投資的部分就上不封頂了，2014-2015年期間，萬能險非常火，收益率達到6%-7%很常見，不過後來保監會叫停一年內萬能險，市場開始逐漸熄火。

3、投連險：風險+投資

在投資渠道上，投連險除了可以做債券投資外，投資股票二級市場的比例可以為100%。風險要比分紅險和萬能險高，不保本，可能賺很多，也可能虧很多。

2016年之前這些理財型保險很多，互聯網理財平臺都有賣的，不過監管整頓之後變得很少了。

2016年3月18日，保監會經緊急叫停一年期以內的中短存續期保險理財產品，要求自2016年3月21日起，不滿1年的產品立即停售，1年至3年的產品在3年內按90%、70%、50%逐年縮減，3年後控制在50%以內。該規定主要針對的就是近年來銷售火爆的萬能險。

我在2018年年中的時候曾經調查過支付寶、微信、京東金融、微眾銀行等平臺的保險理財，發現這些保險理財的影子幾乎全部消失，取而代之的是完全剝離保險功能、只具備理財功能的個人養老保障管理產品。沒辦法，期限太長，投資者不太能接受1年或3年期以上的理財產品。

銀行的萬能險和投連險也減少了很多，賣的大多是5年以上的年金險，現在想要買保險理財恐怕得去保險公司買了。

小斯筆記

首先萬能險、投連險和分紅險發行和運營主體都是保險機構。保險公司對其成立、管理和運營負責。雖同屬於保險產品，但三者存在較大區別。

第一，先了解各位萬能險、投連險和分紅險

（1）萬能險：理財性質保險，萬能險有兩項保障：一是到期獲得本金和收益，二是具備保險的功能，在產品持有期限內，若被保險人身故，可獲得身故保險金。

可將萬能險類似於定期理財，一般是5年期限，保本且擁有最低保證利率。與定期理財不同，萬能險還具備保險功能，即身故時可獲得身故賠償金。

（2）投連險：投資連結險，集投資和保障於一體，投資對象主要為股票市場、基金等權益類資產。保障即在產品持有期間，被保險人身故可獲得一定的身故賠償金。

（3）分紅險：是投資者每年交一定量資金，連續交幾年，然後從第五年或者第十年（不同分紅險領取年限不同）每年領取一部分分紅，分紅金額與保險公司當年盈利有關。

第二，三者的區別

（1）從風險角度看

萬能險屬於保本產品，沒有任何風險，且保證最低利息。投連險風險較高，主要用於投資股票市場，屬於激進型。分紅險也屬於保本產品，但回本期較長。

因此風險排序：萬能險、分紅險、投連險。

（2）從收益角度來看

萬能險產品比較簡單，重在保本保部分收益，產品合同一般規定最低利率是2.5%或3%。現有萬能險基本是5年期，5年到期年化收益在5%左右。

投連險風險較高，收益不確定，跟隨股市波動而浮動。或市場行情好時，收益上漲空間大。如果股市下跌，一般投連險收益也下跌，甚至會虧損到本金。

分紅險分為兩部分，一部分是每年分紅金，另一部分是累計生息賬戶，每年分紅的資金如果不領取可以進入累計生息賬戶計算利息。

（3）從功能上看

萬能險可看做銀行短期理財的替代，時間期限比銀行理財較長，收益穩健。在家庭總資產配置中保證穩定收益。

投連險可視為風險投資類，用部分資金在承受一定的波動下博取高收益，提高家庭資產收益率。

分紅險屬於長期儲蓄，做到專款專用，一般用於小孩教育金和個人養老規劃，保證長期現金流。

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