头条理财

分红险、万能险、投连险都属于理财型寿险，风险与收益依次递增。

一、分红险：保障+红利

分红险的投资渠道主要包括以下几方面：

1，大额银行长期协议存款；

2，国债；

3，AA级以上信誉企业债券；

4，国家金融债券；

5，同行业拆借；

6，证券一级市场（10%），证券2级市场（10%）；

7，直接或间接投资国家基础设施建设等。

保险公司将上一年度分红险种可分配盈余按照一定比例，以现金红利或增值红利的方式进行分配，根据保监会的规定，公司每年至少应将分红保险可分配盈余的70%分配给客户，收益率不固定，保单以保障为主。保障部分的资金预定利率为2%-2.5%左右，红利部分则不确定，年化收益率一般不超过5%。

2、万能险：保障+投资

在投资渠道上，万能险除了可以做债券投资外，投资股票二级市场的比例不能超过80%。

万能险有保底收益率，一般在1.75%-2.5%之间，这是保障的部分，至于投资的部分就上不封顶了，2014-2015年期间，万能险非常火，收益率达到6%-7%很常见，不过后来保监会叫停一年内万能险，市场开始逐渐熄火。

3、投连险：风险+投资

在投资渠道上，投连险除了可以做债券投资外，投资股票二级市场的比例可以为100%。风险要比分红险和万能险高，不保本，可能赚很多，也可能亏很多。

2016年之前这些理财型保险很多，互联网理财平台都有卖的，不过监管整顿之后变得很少了。

2016年3月18日，保监会经紧急叫停一年期以内的中短存续期保险理财产品，要求自2016年3月21日起，不满1年的产品立即停售，1年至3年的产品在3年内按90%、70%、50%逐年缩减，3年后控制在50%以内。该规定主要针对的就是近年来销售火爆的万能险。

我在2018年年中的时候曾经调查过支付宝、微信、京东金融、微众银行等平台的保险理财，发现这些保险理财的影子几乎全部消失，取而代之的是完全剥离保险功能、只具备理财功能的个人养老保障管理产品。没办法，期限太长，投资者不太能接受1年或3年期以上的理财产品。

银行的万能险和投连险也减少了很多，卖的大多是5年以上的年金险，现在想要买保险理财恐怕得去保险公司买了。

小斯笔记

首先万能险、投连险和分红险发行和运营主体都是保险机构。保险公司对其成立、管理和运营负责。虽同属于保险产品，但三者存在较大区别。

第一，先了解各位万能险、投连险和分红险

（1）万能险：理财性质保险，万能险有两项保障：一是到期获得本金和收益，二是具备保险的功能，在产品持有期限内，若被保险人身故，可获得身故保险金。

可将万能险类似于定期理财，一般是5年期限，保本且拥有最低保证利率。与定期理财不同，万能险还具备保险功能，即身故时可获得身故赔偿金。

（2）投连险：投资连结险，集投资和保障于一体，投资对象主要为股票市场、基金等权益类资产。保障即在产品持有期间，被保险人身故可获得一定的身故赔偿金。

（3）分红险：是投资者每年交一定量资金，连续交几年，然后从第五年或者第十年（不同分红险领取年限不同）每年领取一部分分红，分红金额与保险公司当年盈利有关。

第二，三者的区别

（1）从风险角度看

万能险属于保本产品，没有任何风险，且保证最低利息。投连险风险较高，主要用于投资股票市场，属于激进型。分红险也属于保本产品，但回本期较长。

因此风险排序：万能险、分红险、投连险。

（2）从收益角度来看

万能险产品比较简单，重在保本保部分收益，产品合同一般规定最低利率是2.5%或3%。现有万能险基本是5年期，5年到期年化收益在5%左右。

投连险风险较高，收益不确定，跟随股市波动而浮动。或市场行情好时，收益上涨空间大。如果股市下跌，一般投连险收益也下跌，甚至会亏损到本金。

分红险分为两部分，一部分是每年分红金，另一部分是累计生息账户，每年分红的资金如果不领取可以进入累计生息账户计算利息。

（3）从功能上看

万能险可看做银行短期理财的替代，时间期限比银行理财较长，收益稳健。在家庭总资产配置中保证稳定收益。

投连险可视为风险投资类，用部分资金在承受一定的波动下博取高收益，提高家庭资产收益率。

分红险属于长期储蓄，做到专款专用，一般用于小孩教育金和个人养老规划，保证长期现金流。

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