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籌碼是主力機構手中的一張牌，它對股價短期走勢有著重要指導意義，通過它確立買點較為容易。
股票市場中看似清晰的股價漲跌變化中，文首處有驚喜，卻是背後主力操作市場的過程。個股之所以能夠出現各式各樣的漲跌變化，也是這些籌碼在主力手中不斷變化造成的。
投資者要想在股價變化無常的漲跌中獲得投資收益，就應該對股價的籌碼移動過程有比較充分的瞭解才行。
籌碼的轉換過程，說白了也就是股市中持倉籌碼由一個價位向另一個價位轉換的過程。
籌碼越來越集中，是股價質變的先兆，當一隻股票的股東人數越來越少時，說明大多數散戶經受不住折騰已經拋掉手中籌碼，而這些籌碼低價進入主力手中，當其股價沒有大幅上漲時，那麼，主力拉昇的時間也就不會太遠了，這時，投資者只需要買入並且耐心等待即可。
籌碼的集中度
籌碼的集中度，指的是個股的流通籌碼被莊家控制的程度。如果某隻股票流通籌碼的30%被莊家所控制，就說明這隻股票被輕度控盤了。而當大於50%以上的多數流通籌碼被控制的時候，就是高度控盤了。
個股若真的能夠被某一個資金實力強的主力所控制，那麼股價的變動趨勢將能夠輕鬆預見。股價的趨勢一旦形成，若不是主力採用欺騙手法的話，變動趨勢也就相當確信了。而主力控盤程度不強的個股，要想出現比較大的行情，是比較困難的事情。零散的幾個主力共同控盤某一隻股票的時候，股價不會有明顯牛市行情的。
股市看好的時候，個股主力可以不約而同想要持有股票，等待更好的獲利機會。這並不說明主力不想出售手中的股票。一旦股見頂回落，主力資金一致做空出逃，必然造成股價短時間內出現大跌走勢。這樣的話，投資者選擇介入的股票，必然是那些主力強勢介入的牛股。
市場多方力量強大的時候，主力大舉介入的股票，必然有爆發性的大漲行情出現。通過籌碼分佈圖來判斷某一隻股票的籌碼集中度，投資者可以參考籌碼分佈圖中的90%的價格分佈區域、籌碼的集中度、平均成本等指標，來判斷主力的持倉成本以及個股今後的上漲潛力等。
具體的分析方法如下：1.90%的籌碼分佈區域90%的籌碼分佈區域，能夠充分說明散戶以及主力的持倉成本在何處。即使主力在籌碼密集分佈附近不斷地打壓和拉昇股價，股價不會輕易發生突破性的行情。
尤其在主力建倉和洗盤階段，清楚主力的持倉成本，對投資者今後的操作是非常重要的。主力建倉的時候，投資者跟隨主力在90%的持倉成本底部建倉，就不會輕易掉進主力設置的洗盤陷阱中去。而洗盤階段，個股再怎麼調整，也難以跌破主力的持倉成本區域。一般情況下，高位震盪是主力洗盤時候的常用方法。寬幅震盪卻不下跌，將是個股調整行情的持續的一般特徵。投資者可以少量持股，等待拉昇行情出現後在全倉買入，這將是不錯的選擇。
廣東明珠(600382)的日K線中，股價前期的持續上攻過程中後，出現了跳空下跌的調整走勢。雖然是以跳空方式下跌的，跌幅並不是很大，而密集籌碼區域同樣沒有被跌破。圖中顯示出，該股調整過程中出現的90%的籌碼分佈範圍，就是圖中標註的A、B兩條線段之間的部分區域。而這兩條線之間的部分，即便出現了短時間的調整，也不足以造成該股的見頂回落。短線抄底買入該股，仍然可以有短期的投資收益出現。
2.籌碼集中度
從籌碼分佈圖中可以看到集中度究竟為多少。較低的價格波動區間中，比較高的籌碼集中度，說明散戶和主力的持倉成本比較類似。這類個股當中，只要出現了比較明確的突破行情，股價的運行趨勢就相對較為確定了。投資者調整倉位，跟隨股價的波動趨勢來操作，將可以輕鬆地獲得相應的投資回報。
如圖所示，廣東明珠的日K線中，股價出現了放量上攻走勢。對應的籌碼分佈圖中，上方出現了密集籌碼形態。這個時候，持股投資者當中有70%處於獲利狀態。如此集中的籌碼分佈形態中出現放量上攻，這樣在抄底買入股票時，應該是短期盈利的好機會。
3.平均成本
籌碼分佈圖中，股價的平均成本也是投資者重點關注的問題之一。短時間內大幅度波動的股價，並不會對平均成本有太大影響，平均成本也因此具有了過濾洗盤動作的作用。能夠在平均成本附近調整倉位，當然不會被主力輕易地洗盤出去了。尤其是長期橫盤中出現的平均成本，是不會被輕易跌破的。
如圖所示，廣東明珠的日K線中，股價在調整過程中的持倉成本為10.24元的低位。這個價位，也正是該股籌碼圖的中段。既然持倉均價已經達到了這個位置，投資者也就不必等待更好的機會了。建倉之後將是股價更好的上升空間。圖中所示的位置，就是主力資金重要的持倉成本區，該股的放量上攻，不僅得到了有盈利的散戶的支持，也是主力做盤的結果。
股東人數越少籌碼越集中
股東人數越少越要買當一隻股票的股東人數越來越少時，表明主力正一步一步集中籌碼，這可以通過人均持股數來分析主力持倉情況。人均持股為流通股本/股東戶數，表示某個公司流通股的集中度。
論上說股東人數越多，人均持股數越少，說明無莊介入或莊家介入不深;相反，股東人數越少，人均持股數越多，說明有主力資金介入，如果該股漲幅不大，一匹黑馬就在眼前了，而人均持股數的相應變化，也反映出主力的動向和態度。
【個股分析】
從2014年一季報可知，深圳惠程股東人數仍然居高不下，達到6.33萬戶，這時籌碼較為分散，戶均持股數為9138股。
到2014年三季報公佈之時，股東人數大幅下滑至5.87萬戶，籌碼趨於集中。
到了2015年一季報公佈時，籌碼進一步集中，股東戶數只有4.75萬戶，戶均持股超過1.5萬股。
如圖11.1所示，深圳惠程股價走勢與主力吸籌較為一致，2014年12月前，主力機構收集大量籌碼，隨後跟隨大盤調整，然後開始拉昇股價。深圳惠程主升浪來臨，其股價從2014年的最低價6.67元上漲到2015年的20.38元，漲幅高達205%。
一、通過籌碼來判斷主力是否在底部吸籌和吸籌後的持倉成本。
如果股價經過長期下跌，上部套牢籌碼大部割肉出局，基本形成底部單峰籌碼，但這並不代表主力吸籌。如果成交量開始明顯放大，而股價漲幅有限(一般在20%左右)，股價在最底部的籌碼密集區內運行，籌碼的形態保持基本穩定，說明主力開始在底部吸籌。這種吸籌的效果比較差，因為籌碼的原來持有者獲利少或由於股價漲幅不夠沒有解放套牢盤，導致拋出的意願不夠強烈。欲想取之必先與之就是這個道理
二、通過籌碼來判斷主力的洗盤動作。
無論主力如何做壞各項技術指標，但只要不大量動用自己收集到的籌碼，就不可能使籌碼的形態發生明顯的改變。而此時，股價依然沒有到達主力的預設派發價位，主力就不可能賣出收集到的籌碼。如果底部籌碼穩定，股價在相關的籌碼密集區邊緣得到支撐，現股價離主力成本區比較近等等，都可以判斷為主力震倉。
三、通過籌碼來判斷主力的持倉數量和價位。
1.當股價呈波段式上漲時，要進行多次上漲和休整的交替過程，所以籌碼會呈多峰形態，最下面的籌碼一定是主力的，而不是散戶的。因為主力操作股票是一箇中長期行為，所以這部分的籌碼就會被主力長期鎖倉，所以這部分籌碼的價位和比例保持基本恆定，暨獲利但不被拋售的籌碼是主力籌碼。我們還可以通過F10中的股東研究與這部分籌碼形成的時間來進行關聯比對。這樣，我們可以更進一步確認底部籌碼，(因為底部既由下跌空間決定，也是由主力收集籌碼的價位決定。)也可以統計出，現股價被主力拉昇了多少空間。這個部位的籌碼就是我們學習過的底量等頂量或潛收集所積累起來的籌碼;
2.股票出現深度回調時，股價介於多峰籌碼之間。當股票再次上漲時，股價穿透高籌碼密集區而成交量增加不明顯，說明這部分的籌碼是主力籌碼;
3.如果股票的漲幅在30%以上時，以現股價為基準，低於現股價30%以上的籌碼絕大部分是主力籌碼。因為短期獲利的籌碼很容易被主力的震倉行為所迷惑，而不斷地發生頻繁的換手，致使這部分籌碼無法在某一個價位區間長期沉澱。這部分籌碼的動態去向會隨著股價的不斷拉昇逐步上移，並和主力拉昇時買入的籌碼一起最先到達頂部區域;
4.在熊市行情中，主力機構會出現多次的誘多減倉行為，主力的籌碼數量和價位不容易判斷。因為此時的行情需要回避，所以分析主力的籌碼也沒有太多的實際意義。
四、通過籌碼來判斷主力的控盤度。
1.當股價突破壓力趨勢線或前頭部時，也就是股價脫離原來的籌碼密集區，如果成交量沒有出現明顯的放量，說明主力高度控盤(輕鬆過頭);
2.當股價形成持續波段性上漲時，籌碼出現多個峰值，而沒有出現明顯的增量量潮，說明主力高度控盤。也說明中間價位的籌碼發生鎖倉行為，這是主力在強收集過程中所獲取的籌碼;
3.當股價長期上漲浮籌比例依交易日延續而逐步減小時，說明中長期籌碼的比例在增加，則主力高度控盤。
五、通過籌碼來判斷主力是否派發。
中長期底部籌碼迅速消失和上移，說明大部分長期獲利籌碼在進行獲利了結，可以確認為主力派發。這個特性要比觀察其他技術形態更為敏感和有效，這部分內容已經反覆強調，相信大家都應該爛熟於心。也是籌碼這個技術操作系統優勢之所在!所以大家必須熟練掌握和運用!
專業投機者是指那些一心探索市場規律，並且按規律辦事的實事求是的參與者。這類人善幹提煉客觀事物的內部規律，看問題直奔核心，不易被行情假象或虛假無用的漂亮理論所矇蔽。他們以市場本身為研究對象，只相信自己的判斷力，不輕易被他人的意見所左右，不聽信任何所謂的內幕消息。這類人的獲利能力在三類參與者中是最強的。他們主要使用技術分析工具，同時參考價值投資者的研究成果，尋找最佳的作戰時機。他們以波段操作為主，兼顧短線和長線。價值投資者一般對投機市場缺乏真正的瞭解，他們以宗教信仰般的虛誠來彌補自信心的不足，同時對標的品種傾注了太多情感。這類人以基本分析為工具，喜歡長線持有。一個浸淫市場多年的交易者如果仍然停留在搏傻者的位置上，一定存在一些致命的毛病。最常見的，就是做事不能專注、不肯深入、不願持久或拒絕自律。這類人不願意動腦筋，也不願意吃苦，沒有學習興趣，缺乏研究動力。通觀他們的一生，很容易就會發現他們一輩子都是在不斷“嘗試“一蜻挺點水、淺嘗輒止地“嘗試”一和不停地“改行”中度過的。他們試驗了多種行業，因為準備不足或不能堅持，失敗了;然後又換另一個行業。他們的一生就是一連串的失敗，從來沒有專心做過一件事，也沒堅持過任何一件事。一直到死，也不知道自己想要的究竟是什麼。這類人征戰市場的唯一“利器”就是對自己“難以置信的好運”的期待。他們屬於“浪漫主義者”，不願付出、逃避現實是其典型特徵。
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