昨日5G板塊爆發。Wind數據顯示，截至昨日收盤，5G指數漲幅超6%，板塊內75只概念股集體上漲。個股方面，華星創業、春興精工、碩貝德、中興通訊等18股漲停。分析人士認為，2019年運營商5G投資啟動，整體資本開支計劃觸底回升，產業鏈有望迎來景氣週期。未來行業催化劑眾多，短期建議關注有業績支撐優質標的。
消息面上，4月16日，華為輪值董事長鬍厚崑在分析師大會上表示，截至4月15日，華為已經簽訂了40個5G商用合同。近期，美國威瑞森公司和韓國三大電信運營商先後開啟面向普通用戶的5G網絡服務，標誌著全球商用移動網絡正式進入4G與5G並存的時代。另外，前不久中國移動對外宣佈，北京已接通首個5G手機電話。
中國廠商崛起，已佔據半壁江山。從通信網絡產業鏈成熟度看，國內大部分可實現國產替代，但在上游關鍵核心芯片和元器件等方面仍需依賴美國供應商。從5G終端發佈來看，國內廠商更勝一籌，華為、中興、OPPO、VIVO、小米都已發佈了首款5G手機，而美國的蘋果公司還並未推出5G手機。
值得一提的是，未來行業催化劑眾多，如牌照、設備招投標、各地建設規劃等，天風證券認為這些都有望對5G板塊形成持續拉動。在政策面不斷推動及產業鏈成熟度提高的雙重催化下，我國有望於2019年中期前後發放5G預商用牌照，屆時運營商資本開支有望提速。據測算，5G總投資額有望達到1.22萬億元，同比增長約65%。銀河證券表示，前期無線主設備商受益最大，光模塊、無線射頻天線和光纖光纜未來增速最快。
“5G作為全球國家科技競爭的戰略制高點，以中美為代表，積極推進5G商用，各國的5G競賽，將加速5G產業鏈的成熟，和5G應用的落地。5G產業鏈相關投資也將迎來黃金時間。”天風證券認為。
具體到投資機會，天風證券建議從五大主線把握。一是主設備商：中興通訊、烽火通信、星網銳捷;二是上游射頻器件及材料：世嘉科技、滬電股份、深南電路、生益科技、碩貝德、通宇通訊、武漢凡谷等;三是通信基礎設施：中國鐵塔、華體科技、中國通信服務、三維通信、佳力圖、英維克等;四是光器件/光模塊：中際旭創、天孚通信、光迅科技、劍橋科技、博創科技、新易盛等;五是BOSS系統廠商：天源迪科、東方國信、創意信息、亞信科技、思特奇等。
業績方面，Wind統計數據顯示，5G板塊76股概念股中，62股披露2018年業績預告，45股業績預喜，其中，18股預增，5股續盈，6股扭虧，16股略增。進一步統計發現，已披露年報的公司中，三維通信、中際旭創、滬電股份、麥捷科技、春興精工、華星創業等淨利同比增幅居前。
記者 何玉曉
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