時隔一個月後，英大證券和英大信託的打包借殼計劃，終於迎來了新進展。
4月16日，針對上交所問詢函進行了回覆，置信電氣不僅透露了重組資產預估110億元至150億元等更多項目細節，更進一步透露了英大證券未來的戰略規劃。
置信電氣在公告中提到，英大證券致力於打造為電網產業鏈及能源領域的特色精品券商，憑藉其在該領域形成的服務經驗優勢及資源獲取優勢，未來市場空間較大，將成為該領域中具有相對競爭地位的證券公司。
此前在3月18日，置信電氣的一紙公告，證實了國網英大擬以英大信託、英大證券、英大期貨相關資產借殼上市的消息。如交易順利完成，置信電氣將繼中航資本、五礦資本之後，成為又一例借殼上市的央企金控平臺。
受此前披露重大資產重組事宜影響，置信電氣自3月18日開市起開始停牌。4月1日復牌後，公司連續收穫9個漲停板，截至4月17日收盤，置信電氣股價為11.31元，相比於停牌前的4.81元，暴漲135%。
國網金融業務打包借殼
根據此前公告，國網英大擬以信託、證券、期貨業務相關資產與公司進行資產重組，置信電氣擬通過發行股份的方式募集配套資金，購買英大信託73.49%的股權和英大證券96.67的股權。
國網英大是國家電網有限公司的全資子公司，註冊資本金315.35億元。如若此次交易順利完成，置信電氣將成為國家電網的金控上市平臺。這也將成為繼中航資本、五礦資本之後，又一家借殼上市的央企金控平臺。
作為此次重組的資產之一，英大證券曾於2018年籌劃引進戰略投資者，並計劃於2022年上市。業內人士曾指出，借殼對於英大證券而言，上市計劃或將暫緩，但是引戰的吸引力會提高，而且本身英大證券依託股東資源優勢，有一定的業務支撐。
值得一提的是，受此前披露重大資產重組事宜影響，置信電氣自3月18日開市起開始停牌。4月1日復牌後，公司連續收穫9個漲停板，截至4月17日收盤，置信電氣股價為11.31元，相比於停牌前的4.81元，暴漲135%。
此前在4月8日，上交所曾對本次重組發出問詢函，直指控股股東資格、標的資產質地、重組合理性等問題。如今，置信電氣的回覆不僅進一步披露了本次重組的細節，也隱隱反映出英大證券發展規劃藍圖。
具備金融企業控股股東資格
置信電氣主要從事電氣及新材料設備、電力運維業務。根據交易方案，本次重組完成後，置信電氣將取得英大信託、英大證券的控股權，並間接取得英大期貨的控股權，公司的業務範圍將增加證券、信託、期貨等金融業務。
根據《關於加強非金融企業投資金融機構監管的指導意見》，金融機構控股股東應滿足多個指定條件。
對此，置信電氣指出，截至預案簽署日，公司核心主業突出，業務發展具有可持續性。根據近兩年財報，預計公司2018年度繼續盈利、年終分配後淨資產不低於總資產的40%、權益性投資餘額不超過淨資產的40%，具有持續出資能力。
“本次交易將優質金融資產注入上市公司，有利於金融業務與上市公司原有的電氣設備業務協同發展，推動產融結合，強化持續經營能力，不存在脫離主業需要盲目向金融業擴張的情形。”置信電氣強調，公司管理能力達標、治理規範、股權架構清晰，符合金融機構控股股東資格相關規定。
資產預估110億至150億元
在16日晚間的公告中，置信電氣還披露了本次重組項目的最新進展。
置信電氣表示，截至問詢函回覆出具之日，本次重組標的資產的審計、評估工作尚未完成。但經初步預估，本次重組擬購買資產的預估值區間為110億元至150億元。
據瞭解，目前交易的審計、評估工作尚處於初步階段，審計機構正在收集審計工作底稿資料、制定函證計劃併發出函證、制定訪談計劃並進行訪談、制定並執行各項審計程序等審計過程中。評估機構正在進行現場勘察、收集資料，確定被評估單位評估方法，與被評估單位相關人員進行訪談，產權核實、資產梳理、現場盤點等工作。
“後續還需開展進一步審計、評估工作，並履行國資備案程序。”置信電氣特別提醒，標的資產的最終交易價格將以具有證券、期貨相關業務資格的資產評估機構出具並經國有資產監督管理部門備案的評估報告的評估結果為參考依據，由交易各方協商確定。
英大證券2018年淨利潤下滑73%
2018年度，英大證券2018年實現營業收入5.64億元，同比下降14.36%，實現淨利潤4053萬元，同比大幅下降73.24%。
據瞭解，2018年英大證券經紀業務及信用業務、投資銀行業務、自營投資業務、資產管理業務、期貨業務收入（分部口徑）佔比分別為42.66%、5.98%、9.49%、8.34%、18.04%，是主要業務收入來源。
公告中提到，2018年，中美貿易摩擦升級，宏觀經濟基本面不確定性增加，金融去槓桿導致流動性環境趨緊，社會融資平均成本上升，債券市場違約現象頻出，行業監管逐步趨嚴，國內券商各業務線均持續承壓。因此英大證券經紀、自營、投行等業務收入均出現同比下滑的情況，但下降幅度與行業基本趨勢一致。
四大舉措對抗行業波動
據瞭解，目前英大證券業務收入來源仍然以證券經紀、證券自營等傳統業務為主，較易受到政策變動和行業週期影響。為此，英大證券擬從四方面著手優化公司經營。
第一，充分利用英大證券服務電力行業的經驗，增強產融協同效應。本次重組後英大證券將注入上市公司，有利於金融業務與股東單位現有產業實現協同發展，推動產融結合，強化持續經營能力。
第二，發揮固定收益業務收入穩定器作用，提高投資收益。近年來，英大證券通過嚴格控制風險，在固定收益類自營業務已成為業績的“穩定器”。未來將繼續強化核心投研能力，合理把握市場節奏，適當提高投資規模和盈利能力。
第三，加大各項業務拓展力度，減少收入波動。目前英大證券業務收入來源仍然以證券經紀、證券自營等傳統業務為主，未來將繼續加大投行、資管、信用、期貨等業務的拓展力度，分散業務風險，減小業績波動。
此外，英大證券還表示，未來將通過加強計劃預算管理、資金管理、成本費用管控等方式，平衡業務需求和成本控制；同時參考行業通行做法，進一步完善市場化績效考核方式，提升公司整體經營效率。
打造能源行業特色標籤
置信電氣在問詢函回覆中表示，英大證券致力於打造為電網產業鏈及能源領域的特色精品券商，憑藉其在該領域形成的服務經驗優勢及資源獲取優勢，未來市場空間較大，將成為該領域中具有相對競爭地位的證券公司。
作為國網集團旗下控股券商，英大證券在能源電力行業深耕多年，長期為電網產業鏈上下游及能源行業的企業提供股權融資、債券融資、併購重組、投資諮詢、資產管理等綜合性金融服務，在該領域積累了豐富的金融服務經驗。
英大證券表示，公司將積極發揮投資銀行和資產管理業務優勢，以能源電力行業為重點，繼續擴大行業經驗優勢，探索產業鏈金融業務，通過債權融資、資產證券化、永續保險債權投資計劃、綠色債券等多種方式為企業發展提供融資服務，支持實體經濟發展。
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