摩根大通發表研究報告指出，金沙中國(01928.HK)首季業績表現令人驚喜，不僅EBITDA超預期，而且中場業務佔有率等指標亦十分強勁且管理層在電話會上的基調也十分看好，預計市場將顯著調升對金沙中國的預期。摩通認為金沙中國仍屬博彩業首選股，確認“增持”評級。
金沙中國母公司LasVegasSands公佈截至今年3月底止首季度業績，當中包括金沙中國業績。根據美國公認會計原則，金沙中國首季總收益淨額為23.3億美元，按年升8%;淨利5.57億美元，與去年同期持平。
摩通報告說，金沙中國仍然是博彩業中一個低風險､回報穩健的投機目標，中場業務強勁，當季收入增速環比達到7%，顯著優於行業的環比增速4-5%，而首季金沙中國中場業務的佔有率擴大至30%以上，與第二名的差距拉闊至10個百分點以上。
報告又指，金沙基本還是一個貴賓業務無風險的目標，博彩中介對EBITDA的貢獻僅約5%，具備防禦性的業務組合以及5%的派息率，短期可提供下行保護;中期內對其物業再投資計劃亦感到樂觀。
分享到:
閱讀更多 格隆匯 的文章
