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1理財產品有保本存在，但保息，也就是保收益的不存在

今年大家的存款儲蓄意願增強，而各大銀行為了攬儲也推出了很多存款產品，主要有三種，第一種定存，第二種結構性存款，第三種大額存單

1定存產品：這裡產品在支付寶和微信，或者各大銀行的APP上都看到過，比如支付寶的定活寶就是定存產品，可靈活存取，三年期定存產品，提前支取按照當天公佈利率結算。支取利率是波動的3.5%，2.8%都有。三年期滿的定存利率為4.125%。這個就是存款薪資，存取賺利息

2結構性存款，也是銀行為了攬儲開發的一個業務，一個工具，不同之處在於這個存款業務加了一個理財功能，兼顧儲蓄和理財，部分存款，部分理財，本金是有保障的，但是收益部分根據市場利率和外匯波動情況而定。存在一定風險。

3大額存單，這個也分很多種期限，期限越長，利率越高，但是起存門檻高，各大行的大額存單利率在3-5%的區間，5%的大額存單利率是少數。小商業銀行為了提高競爭，攬儲會有一些高利率的大額存單。這類也是存款屬性。而且這種大額存單也相當於一個自稱憑證，可以在資金週轉需要的時候，憑藉大額存單申請貸款解決問題，同時不影響存單的價值存續。

路人蟻的世界

首先需要糾正一點，結構性存款不是一般性存款，所以並不能保本保息。

目前唯一能保本保息的是銀行的一般性存款，包括銀行大額存單。

而現在有一些銀行歪曲概念，對外宣傳的時候，把結構性存款當做存款來宣傳。但結構性存款跟一般性存款雖然都有存款兩個字，但是兩者卻有很大的區別。

一般性存款受存款保險條例的保護，只要是50萬之內，不論銀行是破產還是什麼樣的，都會百分之百獲得償還，而結構性存款是不受保險條例的保護的，所以它是有一定的風險的。

而銀行對外宣傳，之所以敢說保本，這主要是跟結構性存款的投資結構有關。

結構性存款一般會分成兩部分。大部分資金是用於投資銀行存款，或者是安全性高的國債，這部分存款或者購買國債的本金和利息是作為保本的基礎；另外還有少部分資金會用於投資一些金融衍生品，比如股票指數，外匯等等，以博取更高的收益。

我們都知道股票外匯這種波動是非常大的，不可能完全做到百分之百獲得收益，所以用於投資金融衍生品的這部分資金，有可能會給你帶來可觀的收益，你也有可能出現收益為零，甚至出現本金虧損的情況。

再說下結構性存款現在並非越來越火爆，而是有降溫的趨勢。

進入2018年以來，由於受到資管新規的影響，銀行的理財產品不能再承諾保本保息，所以理財產品市場受到了很大的影響，銀行理財市場一度低迷。

而在資管新規出來之後，結構性存款就作為保本保息理財產品的替代品，突然火爆了起來。

2017年的時候，全國結構性存款的規模只有7萬億左右，而進入2018年以來結構性存款就像坐上火箭一樣飛速發展，截止2018年9月份，結構性存款的規模已經突破10萬億，這個速度是相當驚人的。

而結構性存款之所以能夠發展這麼迅猛，就是因為銀行一直打著保本保息的旗號，很多不明就裡的客戶就這樣糊里糊塗地購買了。

但實際上結構性存款不是一般性存款，它本身就帶有一定的風險性，在結構性存款規模不斷增長的時候，監管部門也開始出來動手監管了。

2018年9月28日，銀保監會下發的《商業銀行理財業務監督管理辦法》再度重申，商業銀行發行結構性存款，應當具備相應的衍生產品交易業務資格才可以。

這個資管新規出來之後，很多銀行都被迫暫停結構性存款發行，所以之前一直火爆的結構性存款得到降溫。

除此之外從下半年開始，央行已經實行了兩次定向降準，向市場釋放了1萬多億的流動性資金，所以銀行流動性緊張的局面得到了一定的緩解，發行結構性存款有所降溫。

那結構性存款可靠嗎？

結構性存款是介於一般性存款跟銀行理財產品之間的一種特殊投資，安全和收益性也是介於一般性存款跟理財產品之間，所以還是相對比較可靠的。

目前很多銀行結構性存款除了保本之外，還會有一個最低利率承諾，這個最低利率，大部分銀行都可以實現，所以還是相對比較可靠的。

但是你在選擇結構性存款的時候，一定要看清楚掛鉤的是什麼金融衍生品，如果說掛鉤的金融衍生品波動性比較大，那我建議你不要輕易選擇。

貸款教授

　　結構性存款並非全部保本保收，有些結構性存款它保本但不保收，而有些它既不全部保本也不保收，不能一刀切的認為全部保本保收，具體的結構性存款要看具體的產品說明。

　　從風險與收益上分類，結構性存款主要可以分為三類：

　　一、最低收益保證型。即該產品收益在一個範圍內，比如2%-5%之間，最低可獲得2%的收益。相對此類產品收益最低，風險最低。

　　二、本金保證型。即本金不受損失，但卻沒有最低收益保證，可能沒有，可能很高。相對此類產品收益較高，風險較高。

　　三、部分本金保證型。即部分本金不受損失，比如95%的本金保證，可能會造成5%的虧損，但收益可能很高。相對此類產品收益最高，風險最高。

　　結構性存款屬於銀行表內業務，存在形式是“存款+金融衍生工具”，即“低風險低收益+高風險高收益”的資產組合。

　　存款部分計入“客戶存款”，需要繳納存款準備金、存款保險金、計提減值損失和風險資本等；而孳息或者少部分資金進行高風險的金融衍生工具投資。

　　一般情況下，金融衍生工具部分資金行權能達到預期收益率，而不能行權，僅能獲得最低保本保收，或本金保證，甚至是部分本金保證。

　　如果不存在金融衍生工具是否行權，都可獲得預期收益率的結構性存款，那麼該類結構性存款通常為“假結構性存款”，也通常出現在小型商業銀行中。

　　假結構性存款通常用人民幣理財產品去充當，並不存在實質性的存款部分資金，更有甚者設置資金池，以新錢還舊債的形式存在。因此，部分小型商業銀行的結構性存款需要注意，特別是不將是否金融衍生工具來區分預期收益率的結構性存款。

　　結構性存款中的金融衍生工具在不行權的情況下，收益率通常為2%-3%，高於此類收益的結構性存款需要注意。而行權通常能達到4%上下，甚至5%。

　　當然嘍，如果買的是真結構性存款，那是非常可靠的，存款部分受《存款保險條例》最高50萬的保障，本金不可能遭受大幅虧損。而如果買的是假結構性存款，那隻能呵呵，然後祝你好運了（相當於普通的中低風險理財產品，不發生金融危機等情況也不易虧損）！

三人聚眾

什麼是結構性存款？

結構性存款也可稱為收益增值產品，是運用利率、匯率產品與傳統的存款業務相結合的一種創新存款。 該產品適合於對收益要求較高，對外匯匯率及利率走勢有一定認識，並有能力承擔一定風險的客戶。

為啥結構性存款越來越火？

資產新規發佈以後，銀行的理財產品已經逐漸向淨值型產品變更，很多客戶對於淨值型理財十分恐懼，最大的一個區別就是取消了“預期收益率”這個概念，而銀行淨值型產品就是以產品的淨值計算收益，在銀行規定的固定日期展示淨值型產品的淨值。

再看最近的一則新聞：

這意味著目前已超20萬億規模的銀行理財市場正式進入獨立子公司運作時代。截至目前，包括國有四大行在內已有20家銀行公告擬設立理財子公司。理財子公司未來競爭的對手將是市場上從事資產管理業務的各類機構，並且需要自己設立業務的流程及風控體系，這些都將是理財子公司要面臨的挑戰。

再加上2018年各大P2P跑路事件頻發，越來越多的人把投資的理念轉變為保障本金安全的前提下，儘量收穫不錯的收益，因此，結構性存款越來越火。

結構性存款靠譜嗎？

結構性存款屬於保本產品，浮動的只是和金融衍生品掛鉤的那部分資金。用作銀行存款的大部分資金屬於銀行存款，也受存款條例保護。它的收益是由保底本金利息+投資最高收益組成的一個區間。例如一年期結構性存款的收益率為：1.95%~4.2%

同樣是結構性存款，為什麼不同銀行收益不同？

因為結構性存款的掛鉤標的不同。結構性存款掛鉤標的種類較多，發行人民幣結構性存款產品掛鉤標的包括境外利率、匯率、股票、基金、指數、商品等。

結構性存款的產品定價和它所掛鉤的標的物有直接的關係，每家銀行掛鉤的標的物不同，因此對於結構性存款的利率定價上會有較大的差異。利率掛鉤滬深300區間累計、掛鉤股票的結構性存款利率會非常高，但是收益上波動會很大，往往會達不到預期收益。所以大家在購買結構性存款的時候認清掛鉤標的，也要區分是否這款結構性存款能否達到最高收益。

結構性存款收益怎麼計算？

一般銀行會設定最高收益率和最低收益率，浮動收益掛鉤某種參照標。根據參照標的的利率和執行水平（某一事先確定的利率）的關係確定取最高收益率還是最低收益率；根據觀察期（起息日至到期日的所有工作日）內利率取最高利率和最低利率的相應的時間佔比來確定到期收益率。

購買結構性存款應注意什麼？

結構性存款是一種穩健的理財方式，在保證本金的同時還能獲取較高的收益，但是我們要學會區分結構性存款的投資標的，不要被利率所誘惑，並且由於結構性存款不能轉讓，因此在購買時還要考慮資金的流動性需求，適合保守型、穩健性的客戶。

理財師鬱小貝

保本保息理財產品？開什麼玩笑，按照我國現有金融監管規定，只有國債和本息合計50萬元以下的銀行存款是保本保息的，其他理財產品都不能承諾保本保息，最多隻能承諾保本，還是的有一定限制條件下，結構性存款也是理財產品而非真正的存款產品。所謂結構性存款，簡單的說就是一部分是存款（通常比例較大），因為這部分利息是確定的，用這部分來實現整個產品的保本，存款部分本金+存款部分利息=全部本金，而額外的利息，則要由期貨、期權等高槓杆高風險產品來實現，當然也有可能無法實現，打個比方某結構性存款是由存款部分和美元兌港幣匯率期權掛鉤，當美元兌港幣在7.00-9.00之間，收益率為4%，當大於等於9.00或小於等於7.00，則收益率為2%。

所以，結構性存款只能說保本（部分預期收益率較高的可能還不一定完全保本），無法說保收益，較真一點說，最多保障最低收益或者部分收益，無法保障最高預期收益。

鑫財經

“結構性存款”越來越火？這題的前半段已經是偽命題了，一定要多看新聞，這結構性存款目前已經被監管部門盯上了，部分小銀行已經在5月份以後被叫停了結構性存款產品，這個產品雖然當初被譽為保本理財的替代品，但因為部分銀行把“真結構”玩成了“假結構”，這款產品在某些小銀行目前真在面臨著消失的境地。只能說“真結構”越來越火，“假結構”瀕臨絕跡。

結構性存款走偏的路線一般有兩種：1.部分商業銀行的結構性存款把內部轉移價格提高，再讓利給客戶，客戶獲得了無風險的高收益；2.通過假分層的鼓手產品，設置一個100%會實現某固定利率的觸發條件，把原本存在風險和概率問題的收益變成固定收益。這兩種行為已經違背了結構性存款的設計初衷，變成了違規的套利行為

所以，在某些銀行結構性存款變成了新的剛兌產品，被叫停是無可厚非，對於整個行業來說，“假結構”正在毀掉一個好產品。

後半段的問題：結構性存款本身並沒有問題，而且越來越安全，非常可靠

結構性存款在產品設計上本質是“存款+期權”的模式，配置高比例的現金存款再加上低比例的金融衍生品，通過這樣的資產配置可以實現本金的安全，也有博取高收益的機會，安全性是沒有問題的。並且在2018年9月理財新規的正式落地，結構性存款正式納入銀行的表內業務，和一般性存款擁有同等的地位，50萬元以內享受《存款保險條例》保護，更加沒有問題。

所以，部分假結構性存款面臨著觸犯監管紅線的風險，真正的結構性存款沒有問題，會不會持續的火下去，要看路怎麼走了。

不立而立

😂昨天剛畫了個小圖說這個問題，今天就被提問了😂簡單解釋一下吧。

結構性存款，那必須有結構咯，結構的形式非常多樣，舉個配套期權的例子吧。

首先，大部分投資一個固定收益類產品，形成一個安全墊，這部分假設可以帶來3.6%的收益(數字是假設哦)。

然後，高能的部分來了——假設投資的金融衍生品為某金融期權產品，作為期權的買方，那可是相當的高能！ 他有一個可以選擇要不要執行的選擇權。

A：市場和我想的一樣，哈哈哈，那我妥妥執行！這樣就拿到了固定部分的基本收益+衍生品投資收益，非常可觀哦！

B：慘了，看走眼了！立刻不執行（這可不是耍賴，買方就是如此傲嬌），可是期權費要白花了！所以，實際的收益就是：固定部分產生的安全墊-賠掉的期權費=起碼得到有保證的收益。

就是這樣哦，所以總結一下，結構性存款是可以實現保本機制的，但是，因為結構性存款能夠投資的衍生產品比較多樣，不僅僅是期權類產品，所以，不是所有的結構性存款都叫保本保息款，還是要看產品說明書哦！

愛講大實話的黃小黃

筆者認為是可靠的，原因很簡單，就是產品說明書中明確承諾保證本金，出於銀行信用的考量，筆者認為是可靠的，詳情如下：

首先想和大家解釋一點，結構性存款並不是保本保息的理財產品。結構性存款收益率都是浮動的，大眾在購買過程中可能會遇到兩種情形，如下：

一：宣傳產品保證本金及最低收益：筆者想告訴大家，個人所見的產品說明書中明文出現的只有保本這兩個字，保證最低收益這四個字筆者沒遇見過。

二：宣傳產品能達到最高收益：這種類型的結構性存款筆者是看見過的，這種類型的結構性存款有一個專有名詞，叫做“假結構產品”。結構性產品都有掛鉤一個投資標的，浮動收益取決於投資標的物的表現，然而假結構產品關於浮動收益的描述說明，結合實際情況基本能保證最高收益率。

資管新規政策之下，保本的產品已成絕響，除了結構性產品這唯一的一個另類。作為市場裡唯一的保本型產品，自然是可靠的。但是這個可靠並不是產品投資有多穩健，而是出於銀行信用的考量。

私行小學徒

結構性存款是一種保本浮動收益型的存款產品，通常掛鉤某一浮動利率，可以理解為債券和期權組合成的衍生產品。以下以商業銀行常見的一款結構性存款產品為例。

常見的商業銀行結構性存款產品設定最高收益率和最低收益率，浮動收益掛鉤某種參照標的，如Shibor利率（上海銀行間同業拆放利率）、Libor利率（倫敦同業拆借利率）。根據參照標的的利率和執行水平（某一事先確定的利率）的關係確定取最高收益率還是最低收益率；根據觀察期（起息日至到期日的所有工作日）內利率取最高利率和最低利率的相應的時間佔比來確定到期收益率。

例如，假設產品收益率為R1-R2，產品期限共T天（觀察期共計t個工作日，t≤T），掛鉤參照為3MShibor利率，執行水平為X。如果觀察期3MShibor利率大於等於X共計t1天，小於X共計t2天，則到期收益率為R2*t1/t+R1*t2/t。

結構性存款一般是保本的，由於結構性存款整體風險較低，但相對活期存款和定期存款收益較高，可以在保障本金和最低收益的同時可能獲取更高收益，因此適合風險厭惡程度較高且對流動性需求不大的投資者。

財鹿尖尖角

今天看到好幾個關於結構性存款的問題，結構性存款以後會不會越來越火？應該會的！

資管新規規定以後打破銀行理財剛性兌付，保本型理財越來越少以後就會沒有了，所以現在銀行大力推廣結構性存款來代替保本型理財。

以前我們買的保本型理財實際上是有風險的，但是這部分風險銀行承擔了，也就是說這個理財產品就算賠錢了，也是銀行拿錢來填補這個虧空，所以對於客戶來說就是保本型理財了。但是今年出的資管新規規定了不準銀行剛性兌付，所以以後要客戶自己承擔風了，這時候銀行大力推廣結構性存款很大程度上就是為了代替保本型理財，所以以前喜歡買保本型理財的客戶就可以選擇結構性存款。

那麼結構性存款到底是什麼，跟保本型理財有什麼區別呢？結構性存款就是一大部分錢存銀行定期等很安全的產品來保證本金安全，一小部分錢用來投資高風險高收益的產品，爭取高收益，大部分的結構性存款本金是安全的，但是也有不保本的，主要還是要看合同上怎麼寫的。所以結構性存款跟保本型理財差不多，沒有太大的區別，這樣喜歡買保本型理財的客戶以後首選的理財產品就是結構性存款，所以結構性存款應該是能夠火起來的？

不管是哪種理財產品購買時候一定要看清合同條款，選擇適合自己的產品才是最好的。

以上僅是個人觀點，不喜勿噴，謝謝！

關鍵字: 理財 財經 存款