經常有朋友問我：“黃維老師，為什麼我買的理財產品，實際到手收益和產品宣傳中說的收益對不上呢？投資理財，到底該怎麼計算收益率呢？”
在回答這個問題之前，我想先給大家澄清兩個關於理財收益率的誤區：
第一，預期收益率不等於實際收益率
比如說，一款預期收益率10%的理財產品，它的收益水平是隨著市場漲跌而浮動的，它到期時的實際收益率可能是8%，可能是12%，也可能正好就是10%。
不過，有一種情況例外，如果你所購買的是固收類理財產品，對預期收益做出了承諾，那麼預期收益率就是實際收益率。
第二，年化收益率不等於實際收益率。
我們經常在理財產品宣傳中看到年化收益率，很多人都以為本金×年化收益率就等於自己的到手收益，這種算法其實是錯的，忽略了一個重要的變量因素，那就是投資時間的長短。
舉個例子，你拿10萬塊投資是年化收益率10%的理財產品，投資半年和投資1年，實際到手收益，能一樣嗎？
講完兩個誤區，我們再來說說，理財收益率，到底該怎麼計算呢？
這個問題，其實非常複雜，不同的理財產品，想要精確計算理財收益率，都需要運用相當複雜的數學工具進行驗算。
對於普通投資者而言，沒有必要這麼較真，我們不妨化繁為簡，用兩個簡單的公式來估算理財收益率。
1、收益率=收益/本金×100%
這是最基礎的收益率計算公式，也是大家最常用的計算公式。你拿1萬元投資，賺了500元，那麼收益率=500/10000×100%=5%，非常簡單。
但是呢，這個公式只能計算一定時間內的理財收益率，不適合計算長時間的投資和本金有變化的投資。
比如你拿5萬元理財，第二年又追加了5萬元，最終收益2萬元，就很難用這個公式去計算真實收益率了。
2、年化收益率計算公式
年化收益率是大家最常見的收益率，也是參考性較強的一個投資指標。
年化收益率=[（投資內收益 / 本金）/ 投資天數] ×365 ×100%。
比如說，你投資10萬元購買了180天的定期理財產品，賺了3600元，那麼年化收益率=[（3600 / 100000）/ 180] × 365 ×100%=7.3%。
這裡要提醒大家，這裡的3600元是你拿到手的實際收益，也就是理財產品到期後，再計算出來的實際年化收益率。
但是，我們平時在理財產品宣傳中看到的年化收益，是把該產品某段時間的收益率，折算成年收益率，並假設1年都保持同一收益率，來供大家參考的。
比如7日年化收益率、14日年化收益率、28日年化收益率等，都只能做參考，不能作為我們最終結算收益的依據。
還有一些理財產品，為了吸引投資人的注意，特意將年化收益率的參考時間拉長。
比如使用近2年、3年、5年的收益率作為參考，看起來收益率很高，但一查可能會發現當年的收益率竟然是負數，這也是在極大誤導投資人。
所以我們在以年化率作為參考進行投資時，建議以365天時間作為基準，同時參考該產品近幾年的表現，再來進行綜合考量。
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