分析丨一文梳理史玉柱“被帶走”傳言:誰在抹黑?

天價重組案進展如何?

此前有消息稱

“巨人網絡董事長史玉柱在杭州被警方帶走”,隨後巨人網絡官方否認,巨人網絡董事長史玉柱連發兩條微博,稱為了破壞巨人網絡重大資產重組項目審批,近期一直有人去證監會抹黑。

分析丨一文梳理史玉柱“被帶走”傳言:誰在抹黑?

史玉柱微博發文截圖

史玉柱所稱的重大資產重組項目為巨人網絡305億元收購以色列遊戲公司Playtika。

據悉Playtika總部設立於以色列,是世界知名的網絡遊戲開發商和發行商,巨人網絡從2016年起就在推進對Playtika的資產重組,但走得不太順利。

天價收購

史玉柱2016年組建龐大財團從正值危機的凱撒娛樂集團買下playtika,財團成員不乏鼎暉、雲鋒基金關聯方這樣的大佬。

為此巨人網絡與財團的13家出資人簽署了《資產購買協議》,打算通過發行股份及支付現金方式購買出資人持有的Alpha全部剩餘99.9783%的A類普通股,交易總價為305.04億(50億現金+255億股份)。

如果收購成功,巨人網絡的淨資產將從91.73億元暴漲到超過400億元。這將成為A股最大的遊戲收購案。

隨後監管部門對於這一收購先後兩次發函問詢,關注的重點主要在鉅額資金交易、文化行業海外併購和遊戲賭博。

自此巨人網絡陷入長久的拉鋸戰中。

由於當時確定的發行資產換股價格為32.63元每股(經除權除息調整後),因報批時間較長,國內證券市場持續走弱,巨人網絡股價連續下跌,且原方案中沒有調價機制,原財團股東一換股就面臨較大虧損,如不對相關發行股票換股價格做調整,原重大資產重組方案面臨較大執行風險。

股價連續下跌

巨人網絡撤回重大資產重組申請

2018年8月6日,巨人網絡確認其305億元收購Playtika項目將於8月10日進入中國證監會併購重組委審核階段。

不過,8月10日晚間,巨人網絡發佈公告稱,收到中國證監會通知,決定對公司本次發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易事項暫停審核。

9月17日晚間,巨人網絡發佈公告表示,由於本次重大資產重組歷時較長,有交易對方提出解除原《資產購買協議》並撤回本次重大資產重組的申請文件,及提出對重大資產重組方案進行調整變更的要求。

據此,公司擬與有關各方就該等事項進行協商,擬對本次重大資產重組方案進行調整,預計達到重大調整標準。

巨人網絡披露,根據《上市公司重大資產重組管理辦法》等法律、法規及規範性文件的規定,公司撤回本次重大資產重組申請文件。

公司將與相關各方繼續就重組方案和關鍵條款進行重新商議,籌劃修訂後的重組方案。

寧波富豪攪局

2018年9月17日,史玉柱發微博稱:“最近遭受人身安全威脅、網絡謠言攻擊等。公司已報案。”

分析丨一文梳理史玉柱“被帶走”傳言:誰在抹黑?

據大摩財經報道,參與巨人收購以色列遊戲公司Playtika的金主中,有人和史玉柱鬧掰了,此人正是人稱“小寧波”的寧波富豪鬱國祥。

十幾年前,“小寧波”鬱國祥大名因收購上海靜安希爾頓飯店及後捲入上海“社保案”廣為人知,其崛起於草根、周旋於權貴,財富神秘,行事低調,2008年因單位行賄罪曾被判緩刑,近年則多活動於香港。

2018年11月巨人網絡宣佈重啟305億元重大收購案

巨人網絡並不甘心,2018年11月再度修改後的收購預案,交易方式由發行股份及支付現金變更為發行股份,股份發行價格、發行數量、發行對象均相應進行調整。

標的資產交易對價暫定仍為305.03億元,交易完成後,巨人網絡將合計持有Alpha100%的股份。股份發行價格為19.61元/股,擬發行股份數量調整為15.56億股。

相比兩年前的方案,他要多掏大約50億元現金。而鬱國祥控制的上海瓴逸、上海瓴熠,收購後在巨人網絡的佔股將達到9.5%,遠勝兩年前的5.8%。似乎,史玉柱與財團股東重新找到了利益平衡點。

收購再生波折

2019年1月28日晚間,巨人網絡發佈公告稱,中國證監會根據相關規定要求,發佈通知中止審查其重大資產重組申請文件。

原因是該宗交易對價為305億元重組項目的中介機構即北京中企華資產評估有限責任公司(下稱中企華),因涉嫌違反證券法律法規正在被立案調查,且尚未結案。

2019年4月2日,巨人網絡公告稱,接到中企華的通知,原簽字評估師王晶因個人原因從中企華離職,不再擔任本次重大資產重組的簽字評估師。

中企華已委派張曉慧接替王晶擔任本次重大資產重組的簽字評估師,繼續履行本次重大資產重組的簽字評估師職責。

本次變更後,公司本次重大資產重組項目的簽字評估師為徐敏、張曉慧。

自2016年7月27日籌劃該重組方案以來,儘管巨人網絡多次收到證監會的反饋意見,但由於期間遊戲行業政策監管趨嚴以及受該行業併購、再融資行為遭禁等因素制約,該宗鉅額收購海外遊戲公司Playtika母公司全部股權的併購案並未出現實質性進展。

而作為標的對象,以色列遊戲公司Playtika公司曾被傳涉賭,還涉及美國民事訴訟因此遭遇了證監會的重點關注。

巨人網絡325億元天量限售股解禁

根據計劃,巨人網絡4月22日將有15.97億股上市流通,約合解禁市值324.57億元,佔公司總股本比例的78.9%。

不過截至發稿時,公司並未披露限售股解禁公告,具體解禁日期以公告為準。

此次解禁是三年前巨人網絡借殼世紀遊輪而定增發行的股份。發行對象包括蘭麟投資、騰澎投資、鼎暉孚遠、錸鈽投資、中堇翊源、澎騰投資、弘毅創領、孚燁投資共八位。

當時發行價為29.58元/股,期間經歷過每10股轉送20股和每10股轉送2股的分配方案。

相關股東的持股成本降至不到8.22元,巨人網絡最新股價20.32元,八位股東收益已有約1.5倍收益,浮盈金額近200億元。

團貸網暴雷波及史玉柱信用

東莞市公安局官方微博4月19日通報,發現“團貸網”實際控制人唐某、張某等人在案發前多次轉移、隱匿“團貸網”平臺資金。

團貸網法人代表唐軍,註冊資本1.03億元人民幣,北京派生科技有限公司持股99.74%(唐軍持股100%),杜俊鵬持股0.26%。

2012年,唐軍曾因花費213萬元人民幣拍下巨人網絡董事長史玉柱一頓午餐成名。午餐後,唐軍創辦的團貸網拿到了史玉柱的投資,唐軍本人也從史玉柱處獲得不少資本市場領域的指導與啟發。

公開資料顯示,史玉柱旗下寧夏巨人創業投資有限公司不僅是團貸網項目一億元A輪融資的唯一投資機構,還是2億元B輪融資的跟投機構,並持有後者母公司派生集團1.51%的股權。

受此前團貸網暴雷影響,巨人網絡及其創始人史玉柱,現在必須面對在資本市場裡大打折扣的信任度。


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