近日到上海出差，前去拜訪一位老客戶。該客戶所在行業為高端智能設備領域，其海外公司架構和稅收籌劃，皆由宏傑提供專業服務。雙方合作已有數年，彼此十分信任。
此次拜訪中，我們原本溝通重點是客戶公司的相關跨境業務及維護。握手告別之際，客戶突然問：
【宏Sir，我想把兒子送到國外去讀書，在境外為他設立一個離岸信託，您看可行嗎？】
目的：
是想錢出去還是人出去
▿如果只是設立一個離岸信託，那並不複雜：無非是選擇一個值得信賴的信託管理人，然後確定合適的司法管轄區（jurisdiction），再設立一系列離岸公司，最後根據客戶需求，簽署各種信託協議，以此對客戶財產的收益權及管理權進行相應約定。
憑藉多年來的實操經驗和對該客戶的瞭解，我進一步向客戶瞭解其真實目的。於是，我問客戶：您到底是想把人送出去，還是把資金（也就是“錢“）送出去？離岸信託只是一個工具，是否要設立，這取決於您的真實目的到底如何。
客戶表示，其在海外已經做了資產佈局，現階段不存在資金出境的問題。因此，真實目的是想通過離岸信託為將去國外讀書的兒子做好規劃：一是讓自己半生辛苦打拼來的財富傳承給孩子；二是孩子能夠合理利用這些財富，將來學業和事業有成，不至揮霍浪費。
CRS：
離岸信託服務需求激增
▿可以說，該客戶對離岸架構和離岸信託已經有了一定的瞭解，否則不會直接提出設立離岸信託進行財富傳承這樣的需求。事實上，這可能並不是該客戶的先見之明，而是高淨值人士目前的一種“潮流”之選。
▵龍湖地產
據坊間傳聞，僅僅在2018年最後兩個月，中國內地高淨值人士成立/變更了300多個海外家族信託。比如，著名的小米、美團、龍湖地產、海底撈、融創中國、周黑鴨等（見下表）。可以看出，現階段很多中國內地高淨值人士在將境外資產從“個人-離岸公司”轉移到“離岸信託-離岸公司”架構中。
如果說以往的離岸信託，更多是在公司海外上市時所做的附帶安排，那麼，這些富人們為什麼一下子對離岸信託趨之若鶩，需求陡增呢？我們認為，其最直接的動因是應對CRS，以及新個稅反避稅的“穿透”徵稅。
能避稅嗎？No,將變得越來越難
▿那麼，作為離岸信託，真的能夠避免CRS及新個稅反避稅嗎？答案是：並不能。因為離岸信託是CRS定義中的消極非金融機構，同樣需要穿透信託背後的實際控制人，包括委託人、固定收益人、保護人等。
也就是說，只要任一實際控制人是中國稅務居民，其信託所持金融賬戶信息都會被換回中國。根據我們的瞭解，在CRS下，離岸信息的下述信息很可能會被交換回中國稅務機關，並據此徵稅：
至於離岸信託能否抵禦新個稅反避稅，目前而言，尚不明確。但是，如果中國內地高淨值人士在離岸信託中保留充分權利（如隨時更換受託人、調整分配比例、保留充分的投資決策權，或者將信託設立為可撤銷信託等），則很可能被作為“實際控制人”，並被新個稅反避稅條款“穿透”。
信託：離岸的，才是更好的？
▿既然不能避稅，為什麼還有如此多高淨值人士對離岸信託情有獨鍾呢？答案很明顯，在全球稅務透明和CRS大力度推行的情況下，離岸信託傳統的避稅功能正在消減。這是大勢所趨，無可抵擋。
【關於這一點，大家都能看到。但是，富豪們還對離岸信託孜孜不倦，最重要的考量已經不是避稅，而是其他功能】
— 比如，離岸信託的所有權和收益權分離，即便遇到債務糾紛、公司清算等，不會影響信託財產，可以起到風險隔離的效果；
— 再比如，通過離岸信託，不需要進行股權轉讓，不需要繳納高額資本利得稅和個人所得稅，就能夠實現財富傳承；
— 還有一點很重要，通過設置受益條款，可以給受益人頭上加個“緊箍咒”，防止子女揮霍無度，從而實現財富相對永續。
而這些，也正是本文開頭我們客戶想通過離岸信託實現的。在此，我們可以很明確地回覆客戶提出的問題：為其設立離岸信託進行財富傳承，保證其孩子守財有道，不僅完全可行，也是英美法下主流財富傳承之道！
宏Sir觀點：
◘ 存在即合理。離岸信託從曾經的Pre-IPO前設立，到現在的備受青睞，這其中自有合理和現實的一面。許多非上市公司及其股東，也開始對離岸信託有了切實需求。同時，我們也注意到，稅收已經不是最主要的Concern；相反，離岸信託正在凸顯其“Trust“和“Wealth Planning”的本來價值。
◘ 我認為，離岸信託雖然有所有權與收益權分離、風險隔離、財富傳承、財產安全等方面的優勢，但它畢竟只是一個財富傳承的工具，而且是一個普通法下的工具，因此不可能一勞永逸。對此，我們應該有清醒的認識。
◘ 特別是用一個普通法下的信託工具來解決中國內地大陸法下的問題，必然會存在一些跨法域的侷限性。因此，對於企業也好，或者高淨值人士本身也罷，需要結合其他境內外工具，綜合籌劃，配套使用。
◘ 至於如何設立離岸信託，則純粹是操作性問題，只需將其委託給專業機構即可。
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