梁辛

A股市場至今約有3700家股票，想要通過觀察股票指標從3700家篩選一兩隻好的股票確實不容易！有句話這樣說的“功夫不負有心人”，只要你用心的通過各項指標還是可能篩選到一隻好的股票。

什麼是好的股票？

其實好的股票並非是指上市公司業績好的，或者是有發展潛力的股票。我個人覺得好的股票就是能為自己帶來收益的，能給自己賺到錢的股票。不管這隻股票是績優股還是績差股，只要能為自己帶來收益的，能賺到錢的都是好股票。

股票有哪些指標？

其實股票指標是有很多很多的，根據我在股市12年的炒股經驗，我把股票指標分為兩大類，財務指標和技術指標！而這兩大指標剛好可以分析股票的基本面和技術面，至於消息面就看哪些政策指標了，我在這裡就不拓展了。

財務指標：在股票市場當中財務指標主要是分析上市公司的基本面所用，比如市盈率和市淨率，其次就是每股收益，公積金，每股未分配利潤、淨利潤增長率等;

技術指標:股票市場當中技術指標是大部分股民最常用的分析股票工具;比如均線指標，量柱指標，籌碼指標，MACD指標，KDJ指標，布林線指標，CCI指標等等，這些技術指標各有參考價值。

如何通過觀察股票指標篩選一隻好的股票呢？

其實我在上面兩個問題也給大家進行分析過，一隻好的股票唯一條件就是能為自己帶來盈利，能為自己賺到錢的股票就是好股票，不管是從績優股還是績差股，不管是優質股還是垃圾股，這些不是重點，重點是這票能賺錢。

所以從這裡就可以推測，想要篩選一隻好的股票可以通過財務指標和技術指標兩個方面作為篩選一隻股票的出發點，下面分開進行分析！

（1）從財務指標篩選一隻好的股票

財務指標篩選一隻好股票的參考是公積金和每股未分配利潤等兩大指標;股票公積金和每股未分配利潤就是最直接看這家公司有沒有分紅能力，公積金和每股未分利潤越高越有能力進行分紅；

如上圖，這是通過選股軟件進行篩選個股，股票公積金設置在8元以上的上市公司；另外美股未分配的利潤設置在3元以上的上市公司；從這兩大財務指標進行從A股市場3700多家上市公司進行篩選一隻分紅能力非常強的好股票。

另外再度同過市盈率和市淨率兩個指標去篩選個股，根據A股市場的市盈率標準20倍為合理估值，認為選出更加合理的估值可以選擇10倍以下的；另外A股市場的市淨率標準是2倍，但是為了選到更好的個股，把市淨率降低到1倍，只要達到這兩個財務指標的股票詳細都是不會太差的上市公司。

如上圖，這是根據財務指標根據市淨率和市盈率，把市盈率小於10倍的，市淨率低於1倍的；在A股市場3700多家股票當中，真正能達到嚴重低估的，而且市淨率低，抵抗風險能力強的，這些股票才是最具有爆發潛力的股票；按照這種條件去篩選出來的股票絕對不會太差的。

（2）從技術指標篩選一隻好的股票

技術指標選股是大家最為常用的一種方法，今天我就跟大家講解兩種採用KDJ指標和MACD指標兩種常用的篩選個股方法。

通過及時指標來篩選一隻好股票的條件就是有兩點：

其一：K值小於20值；

其二：K線與D線由下往上穿形成金叉

達到這兩個條件的話，在選股軟件裡面設置KD值為9，其餘選擇3:3的值，然後執行選股，從而把達到要求的個股進行彙總。

其次再來通過另外一種技術指標MACD來篩選個股，MACD這個指標也是其實跟KDJ指標選股有些類似的，都是靠形成金叉發出買入信號，死叉發出賣出信號；但是唯有不同的就是採用MACD指標選股的值範圍不同而已。

如上圖，這是我通過軟件設置MACD的篩選股票的條件，其中已經根據DIF和DEA的值進行調整，設置了MACD指標的買入信號和賣出信號，注意以下：

其一：DIF和DEA值都是在0軸以下運行，出現趨緩轉頭；

其二：DIF由下從上穿DEA值，形成金叉；

另外從選股軟件裡面這些MACD值的話，這是沒有一定標準的，根據軟件顯示推薦的值就是12:26:9的值，不管MACD買賣的值都是一樣的。

總之想要通過指標去選股方法是有非常多的，以上我只是分析了四種篩選一隻好股票的方法；分別從財務指標和技術指標來分析進行講解。

根據A股市場優質白馬股的指標情況

A股市場當中優質股票當中分為優質藍籌股，俗稱績優股，白馬股之類的，這些個股就是真正具備投資價值，放長線釣大魚的股票；持有這些個股就價值投資，時間換空間的模式為自己帶來更大的利益。

舉例子：

如上圖這是一隻優質藍籌股，這隻藍籌股股價是5.73元，而至今的市盈率指標為5倍，嚴重被低估；另外市淨率為0.66倍，這是一隻價值投資非常合適的標的股。

如上圖，同樣是這隻優質個股的財務指標情況，截止6月30日這隻優質藍籌股每股公積金為1.205元，每股未分利潤為4.023元；從這個情況可以看出，這隻股票具備高分紅的潛力，但是不具備高送轉的潛力。

彙總以上分析

綜合以上關於如何通過股票指標篩選一隻好股票的問題，對於這個問題我上面已經總結了什麼是好股票，股票指標有哪些，同時還講解了4只篩選好股票的方面，同時以A股市場當中選出了一個實際例子，用來論證上面的財務指標和技術指標的篩選個股方法是正確的。

老金財經

在股市裡要找出一隻好的股票非常容易，因為能夠上市就表示它們差不到哪裡去！但是好的股票卻不一定可以給你帶來巨大的收益，而我們來股市裡最終的目的還是為了賺錢。

所以，好股票的定義就是：能夠給我們帶來巨大收益的優質股。而尋找一隻能夠給我們帶來巨大收益的好股票才是我們最值得探討的問題！

如何尋找？我認為買入一隻可以帶來巨大收益的好股票需要滿足三個基本條件：

第一，好的買入時機；

第二，好的基本面；

第三，好的預期；

其中買入時機決定了你成本是否地價，未來的收益空間是否足夠多。而好的基本面，則是保證了你在未來持有的過程中，風險係數是不是相對較小，是否安全。而好的預期，則是表明了你的個股未來給你帶來的利潤，和個股的發展空間是否巨大。

只有同時滿足了這三點的股票，才是好股票！說白了，我們是來股市裡賺錢的，而且是要安全的賺錢，所以，別把自己當成一個企業家，要把自己當成一個狩獵人。

第一、好的買入時機，往往出現在大級別的熊市裡。

1）大盤的環境

A股有熊必有牛，每當進入熊市週期，大部分的個股都會出現下跌，並且隨著熊市進入中後期的時間，個股的超跌幅度就會非常大。

所以，往往這個時候，優質的個股也就會被市場恐慌的情緒所錯殺，從而出現最佳的佈局時機。

對於大盤來說，判斷熊市是否進入“買入週期”可以通過市盈率和市淨率的比較：

0-13 ：即價值被低估

14-20：即正常水平

21-28：即價值被高估

28+ ：反映股市出現投機性泡沫

只要當大盤的市盈率和市淨率，再一次跌至前期的歷史各大熊市底部數據附近，那麼往往說明了市場進入了熊市的尾聲，處於了一個可以“超跌必買”的階段了。

2）個股的機會

拿一隻人工智能裡的龍頭個股來舉例吧：

人工智能又是未來發展迅速，想象力無限大的行業和風口板塊。所以適用於大盤的14-20倍正常水平市盈率參數可能無法確切的反應個股的價值。那麼這個時候，我們同樣可以利用10年平均市盈率的方式進行分析。

就好比這隻龍頭股的10年平均市盈率為30.02倍左右，那麼超過了此市盈率即為超賣，低於這個界限則是為超買。

在2013年的時候，這隻龍頭股的市盈率達到了45.48倍左右，高於10年平均市盈率30倍，股價也漲到了階段性的高點；

在2015年的時候，這隻龍頭股的市盈率又一次達到了42.37倍左右，高於10年平均市盈率30倍，而股價也又一次漲到了階段性的高點；

在2018年的時候，這隻龍頭股的市盈率達到歷史高位46.85倍左右，高於10年平均市盈率30倍，股價再次出現階段性的歷史高位跡象。

所以說，當一隻個股跌至了自己10年平均市盈率下方的時候，往往就是好的買入時機出現，反之則是賣出週期！

記住，只有當大盤和個股的買入時機同時出現了，才是一個機會大於風險的週期。因為大部分的個股是無法脫離大盤走出獨立行情的，因此參考大盤，結合個股，是非常重要的投資技巧。

第二，個股好的基本面，往往需要滿足一些特定的指標才能夠達標。

一隻個股的基本面如何，直接決定了它在未來長線持有的過程之中給予投資者帶來的安全係數高低。所以選擇一隻基本面良好的個股，是保障了投資者投資過程中降低踩雷風險，避免黑天鵝情況，以及退市概率的重要因素。

這些指標有：

一、市盈率，對於大部分的個股來說，市盈率是越低越好的，儘量保持在22倍以下；

就好比2007年時茅臺動態市盈率(PE)101倍，回頭看靜態73倍，如今動態約28倍；

中國平安2007年時動態150倍，現在靜態13倍PE；

萬科、招行，12年前都是40多倍市盈率，現在都10倍左右，甚至以下！

這是目前大批機構，私募，甚至散戶持有白馬股的理由！！

二、負債率，負債率過高的企業往往伴隨著較大的風險，但是過低的負債率也往往帶來發展的疲軟。

因為槓桿高的企業在營業收入高速增長時，盈利的增速將高於收入增速。如2014-2018年，亨通光電主營業務收入從105億元增長至339億元，淨利潤從3.4億元增長至25億元，同行業的中天科技收入增速幾乎相同，淨利潤僅從7億元增長至21億元。

但是同樣的，高槓杆的風險也是非常大的，但是槓桿太低，發展速度太慢，效率太低！所以良性的負債率是最好的，基本控制在20%-40%左右為最佳。

我們可以看到，在這方面，美國和日本的上市公司都做的非常好，但是A股裡這樣的企業佔比還是相對較弱，因此我們要從矮子裡挑高個子的思維去尋找負債適中的個股。

三、業績不能出現時虧時贏，要保持一個長期有效的穩定盈利，或者穩定增長。但是這個數值要有一定的範圍：

（1）長期年化10%的公司已經很厲害，加上現金分紅多，也容易出牛股。

（2）長期年化20%的公司絕對是高增長，真正的大牛股很多在此。

（3）那種30%或者50%以上增長的公司增長率會下降，如果一直持續，要麼是難得一見的天才公司，要麼是造假。

（4）不要輕易相信那些增長率超過50%的公司，要麼是一次性的新增產能投放，更有可能是過去基數太低。

就好比三聚氰胺事件後，乳製品行業集中度加速提升，2010年至今，伊利股份主營業務收入複合增長率為14%，而淨利潤複合增長率為29%。而對實業公司，長期20%的收益增長是很難持續的坎。能夠長期保持這個增長收益的，基本都是不錯的好公司！

四、選擇行業頭部企業。

對於依賴政策的行業，頭部企業獲取的政策支持力度更大，而對於仍處於行業洗牌期的行業，頭部企業倖存的概率更高，且頭部企業在規模、技術、客戶等多方面優勢使得其獲得高於行業增長速度的可能性較高。因此選擇頭部企業是成長投資的較好策略，並且未來的增長點非常多，空間非常大。

五、選擇產能擴張快的企業。

成長投資重在估值與盈利的雙擊，而成長階段盈利增速越高，估值越高。因此產能擴張快的公司盈利增速更高，從而股票回報率更好。典型的如光伏行業，科技領域，醫療領域等企業。

六、依賴性。

就好比高血壓、心臟病、糖尿病這三種病，就只能靠長期吃藥控制，這就是依賴性！而這種依賴性就類似於的白酒、香菸等。

觀點：我認為一隻好的股票能夠從這六點上得到滿足，那麼必定會有許多價值投資者的認可，自然會得到市場的關注。只要等待到何時的買入時機出現，那就是當之無愧的優質股！

三，好的預期；

預期是對於未來的一種直觀分析和理解，沒這跟每個人所接觸到的領域，知識，數據，以及個人的看法有著密切的關係。

也就是說，對於未來預期來說，不同的人，其實有著不同的想法，而誰能夠真正抓住未來的預期，誰就能夠抓住股市裡，最強勢的那一批大牛股。

就類似：

1996-1997年這輪牛市中，大牛股所處行業以輕工業為主；

2005-2007年這輪牛市中，大牛股所處行業以重工業為主；

2013-2015年這輪牛市中，大牛股所處行業以信息技術為主；

2015-2019年的這一波局部牛市裡，消費升級促使了大消費類個股的強勢；

這個東西，其實很難有一個明確的解釋。關鍵還是對於大數據的積累，對於市場的瞭解，以及自己的一些眼光和格局。我相信，能夠掌握未來好的預期的人，往往都是有著極度敏銳嗅覺的人。

我的總結

好的股票是好公司和好估值的結合。

因為股票的收益是來自價格上漲後的兌現， 好的股票在估值比較高的時候，收益會出現明顯的下降。但當好的股票與好的估值結合的時候，往往會出現非常高的佈局價值。

因此，在股市裡要尋找好的股票，要懂得從質地和估值下手，以逆向思維的方式在短期情緒出現恐慌，行情進入熊市末期，並且上市公司基本面未發生改變，不影響公司長期價值的情況下買入並且持有這些超跌的優質股。

琅琊榜首張大仙

想要篩選一支好的股票方法有很多，炒股的第一步就是選股，通過技術指標選股首先要知道哪類指標能夠輔助幫助到自己。

所有股民都知道炒股判斷一隻股票是否可以入手的方法就是判斷買賣點，而判斷買賣點之前還要進一步的把握選股方法。有了好的選股方法就能輕鬆選出好的股票，下面給大家介紹幾種短線高拋低吸的最佳方法。

一、BOLL指標進行選股買賣點

用BOLL指標判斷基本就是下軌買進，上軌賣出，是非常實用的方法，而布林新解能夠更加容易的判斷買賣點。

二、CCI指標

1、當CCI指標從下向上突破+100線進入非常態區間時，就表明股價脫離常態進入了異常波段，短線可以適當介入。2、當CCI指標從上向下突破-100線進入另一個非常態區間時，表明股價的盤整階段已經結束，就會進入一個較長時間的尋底過程。

3、當CCI指標從上向下突破+100線，重新進入常態區間時，表明股價上漲階段可能結束，將會進行進一步的震盪。

三、KDJ指標

KDJ就是俗稱的隨機指標，有著短線之王的沒成，KD線本質上是一個隨機波動的概念，同時對於中短期內的走勢波動較為敏感。

A股散戶集中營

指標可謂五花八門，每一個指標都有其利弊，在篩選股票的時候更需要一個可靠有用的指標

股票指標呢是屬於統計學的範疇，依據一定的數理統計方法，運用一些複雜的計算公式，一切以數據來論證股票趨向，買賣等的分析方法。

其實指標在我們平時選股的過程中也佔有舉足輕重的地位，一些好用的，實用的指標是非常非常有含金量的。但是指標畢竟只是一個指標只能具有一定的參考，當然也不乏有些人會選會用，把指標的作用發揮的淋漓盡致！

說到指標，我最近這兩天發現了一支非常好用的短線拉昇指標，個人感覺還是非常不錯。

如圖:給大家分享的是一個做短線的黃金指標，該指標看起來非常清楚，用起來也簡單。

紅色柱狀出現開始呈拉昇狀態，這時底部引爆點出現，此時我們應該加倉出手，果斷買入。

藍色柱狀出現，股市呈下拉趨勢，頂部拋出點位出現，我們該撒手撤走。

做短線，講究就是“穩，準，狠”果斷，眼疾手快，

指標我覺得大部分還是挺適合做短線來應用，實用性價值還是蠻高的。

以上就是我給大家分享的一些關於篩選股票和選股時有用的股票指標，希望能給大家帶來幫助。喜歡的記得點贊和評論。最後祝各位雲遊股海，一帆風順。

牛散集中營

弄清楚這個問題我們首先要搞清楚的是什麼樣的股票才是好股票，對於短線投資者來說三五天能給我帶來收益的股票就是好股票，對於長線投資者來說長期持有能有穩定收益的股票就是好股票。不同的投資者對好股票的定義不一樣，我個人更偏向於長線持股獲得穩定的收益。我在選擇長線好股票時經常會看財務指標，在財務指標中這四組數據好的股票我認為就是好股票。

1，淨利潤與扣非淨利潤。

淨利潤就是一家上市公司出去開支後每年的收益，對於一個淨利潤連年增加的個股來說它就有可能成為好股票。之所以說有可能是因為還有一個扣非淨利潤，只有扣除非經常性損益後的利潤才能代表一個公司真正的盈利能力。我們在選股時經常會遇到暴雷現象，就是因為沒有注意這個扣非淨利潤。有些公司的利潤大增並非是因為正常經營所得，比如投資收益，比如變賣資產等都可以獲得高額收益，但是這些並非其經常性收益，一但失去這些那麼第二年其業績就會出現暴雷。因此在選擇長線好股票的時候一定要注意淨利潤和扣費淨利潤。

2，淨資產收益率。

淨資產收益率是衡量一個公司長期盈利能力的指標，只有淨資產收益率高的公司才值得我們長期持有。當一個公司的淨資產收益率超過20%的時候就值得我們關注，如果能長期穩定在20%以上那麼這樣的公司就值得我們關注。淨資產收益率越高的股票越值得我們關注，淨資產收益率穩定增長的個股更值得我們關注。

3，現金流和毛利率。

一些容易暴雷的個股多數是因為現金流出現了問題，比如上海萊士，康美藥業等暴雷股多數都是業績連年大幅增加，但是每股的經營現金流卻並未增加甚至是負數。現金流減少說明該公司是在損失現金流來補充高盈利，短期能讓股票業績好看但是長期下去只會拖垮公司。毛利率我們也要注意，毛利率越高則說明其成本越低，則其產品就越賺錢。比如茅臺的毛利率就高達90%,有如此高的毛利率即便是淨利率再低也低不到那裡去，有賺錢能力的股票自然是好股票。

投資觀

篩選一支好股票是很難的。而且在不同的角度，好股票的定義還不同。有長線的好股票，還有短線的好股票，二者的觀察指標就相差很大。

做長線投資的角度來篩選一隻好股票，我們需要分析公司的核心競爭力。需要觀察的指標有：

1 扣非淨利潤

就是主營業務賺到的利潤。公司的淨利潤中經常會含有政府補貼或變賣資產等非主營業務賺的錢。這些顯然是不可能長久的。只有主業帶來的利潤才有價值。因為要學會看懂扣非淨利潤這個指標，這是看懂公司競爭力的最基礎指標。我的頭條專欄《孟可講炒股》中關於扣非淨利潤有詳細的講解。

2 主營收入

公司的主營收入必須是每年放大的。這樣的公司經營才有前途。無論淨利潤多少，至少公司的業務開展得還不錯。業務體量是越來越大的，絕對不是一件壞事。

3 毛利率

一家公司的毛利率越高，說明公司或所在行業的競爭實力越強。有較高毛利率的公司自然會在產品的定價上有一定的話語權，一般業績都會不錯。比如茅臺的毛利率在90%以上，這樣的公司業績真是無敵的存在。而有些公司的毛利率中只有10%，比如彩電業。這樣低的毛利率再去掉各種費用，最後彩電行業的公司很難有什麼利潤，不虧損就不錯了。

4 股息率

股息率就是每股分紅除每股的股價。股息率是價值投資者用來衡量公司投資價值的一個重要指標 。股息率常用來和銀行存款率還有債券收益相比。一般來說，股息率高於銀行存款就是公司股票有長期投資價值的標誌。公司股票的股息率越高越好。

做長線投資需要觀察的常用指標於少有幾十種：市盈率、市淨率、經營性現金流、應收賬款等這裡就不一一介紹了。

做短線交易需要觀察的指標有：

1 換手率

一般來說換手率越大，說明市場對這隻股票越感興趣。短線大黑馬大多都有超大的換手率。

2 漲幅

通常漲幅越大的股票，短期繼續走強的概率較大。每天漲幅排行榜前10的股票通常都是短線客重點關注的目標。

3 震幅

大多數情況下，震幅越小越好。震幅過大，如果再加上換手率過大，市場又很火熱，那麼成為短線頭部的概率就極大。

短線的觀察指標更多，有成百上千種。但是常用的也就十多種，包括分時線、日K線、均線等。

孟可的思想空間

 我們在股票市場進行買賣，首先是要選股，這是個技術活。

1、選擇行業

首先要選擇看好的行業，未來可持續發展，有潛在的投資機會，一般來說會選擇創新科技行業，代表著新興經濟，而夕陽行業（如鋼鐵）的潛在收益會比較低，投資回報率不高。

2、選擇個股

在選定好行業之後，再來好好篩選個股，篩選個股主要分為兩個方面，一個是基本面，另一個是技術面。先說基本面，基本面的指標有很多可以衡量，比如你看好一個企業，他是有優秀的現金流還是有核心技術，可以衡量的指標有資產負債率、流動比率、速動比率、資產回報率、淨資產回報率等等，只有能夠持續不斷盈利的企業才具備投資價值。

通過基本面的篩選找到一批企業之後，就會進入技術面的考察。技術面比較固定，就是看股票K線的走勢圖，通過對走勢圖的分析預測接下來可能的行情，比如一個企業的股票長期在低位徘徊，不時會有脈衝放量上漲，很可能就是有主力在吸籌，再結合KDJ等技術指標進行綜合分析。

股市有風險，投資需謹慎。

九哥說財經

股票沒有好壞，能不能賺錢關鍵在於具體股票適不適合投資者。好股票，基本面優良，但是不一定上漲、投資者不見得能賺錢。反之，垃圾股也不一定下跌，很多垃圾股為投資者帶來了豐厚的收益。

那我從基本面和技術層面來說說什麼是好股票，應該觀察那些指標。

一、基本面

說起基本面，投資者首先想到的就是估值，什麼PE、TTM，什麼未來現金流折現模型，各種專業術語，一聽就頭大。即使是專業投資者也很討厭這一套，更何況業餘投資者喃。還好，我是業餘投資者，在15年從業生涯中，總結出了以下幾點，任何人都能看懂、且能熟練使用。

1、看年度財務報告中審計意見。上市公司的審計報告一般有四種表示，即無保留意見審計報告、保留意見審計報告、否定意見的審計報告、無法表示意見審計報告。雖然市場有作假，但90%還是真實。此條一定要回避後兩種否定意見和無法表示意見。一般事務所是不會出局後兩種報告，因為上市是其衣食父母，他們都出否定或者無法表示意見，證明問題很嚴重，無法進行合理的財務處理。

2、當心未決訴訟。上市公司的未決訴訟，80%都是對公司不利的。如果對公司有利，會計師或根據或有事項處理原則，估計合理的收益。反之，推到下一報告期。

3、非經常性損益。A股很多上市公司不務正業，什麼買銀行理財產品，什麼炒股，什麼交易性金融資產、且以公允價值計價。出現這些玩意，一定要謹慎，那是上市公司在賣弄財技。

4、盈餘重述。按照規定，上市通常在公佈財報當期，要預估下一報告期間的業績，於是就出現很多公司調整預估。這很扯淡不是，你上市公司財務，比外部任何人都清楚，還需要調整重述嗎？

5、無形資產比率。最近幾年的商譽減值，就是無形資產比率過高埋下的地雷。建議高於15%的統統迴避。

6、主營收入增長不低於30%，資產負債率不高於60%。

這個是不是很簡單！

二、技術面

長期看，股票的漲跌取決於基本面，但是短期而言，情緒和資金面更有話語權，而我們大多數投資對技術分析情有獨鍾，我拋磚引玉說點自己的經驗。

1、成交量突然放大，隨後一段時間保持相對活躍，股價日內振幅加大。

2、均線系統粘合在一起，一兩根中陽就宣告新的趨勢形成。

3、股價處於重要的支撐位置，或是雙重底、三重底。

4、上方壓力還相當遠，預期的收益和潛在的虧損比值得參與。

5、處於市場的風口上，資金認可度高。

如果上述基本面和技術重合，多重標準疊加一起，股票大概率賺錢！

溯源歸一

A股市場上市股票大概有三四千家，每天有效漲停的個股也就那麼三四十家，行情好的時候一二百家，依然佔據了很少的一部分，如何從三四家股票中選擇一隻好的股票，是需要付出和努力的，更需要綜合許多信息然後精選，下面我分享一下我的個人觀點，基本總結了七個方面：

1.大盤趨勢，炒股離不開大盤的分析，脫離大盤做個股也是本末倒置的觀點，如果大盤指數表現的不好，那麼你選的個股再好也是徒然！

2.題材板塊，也就是跟上熱點，這樣回達到事半功倍的效果，當然需要看你是做短線還是做中長線，如果是做中長線的話，我認為相對好選一些，只要認真研究，選一些未來潛力比較好的公司，或者是行業龍頭，績優股白馬股都可以，然後找個合適的位置佈局，堅定持有就好，但是如果做短線的話，個股的選擇要相對難一些，因為牛股不是天天有的，需要各方面時機的配合才行，所以首先就要符合熱點，不符合熱點的話，沒有資金去關注，即使選擇到好一點的標的，表現的機會也很小，除非是單邊大牛市！

3.K

4.換手和量比，好的股票換手和量比是不能太低的，起碼要有放量，還要換手活躍才行，不然交投清淡的，說明沒有什麼資金關注，行情難以發動，量比一般大於1就是放量，換手的話大於3%就算是比較活躍的，當然次新股除外，大部分個股換手只要達到3%一般就是相對活躍的。

5.位置和價格，也是重要的參考依據，位置低價格低，預期空間和想象空間就大，並且做起來也比較安全！

6.股性，這是短線交易必須參考的一個重要指標，股性主要是指的歷史股性，比如近期或者是三五個月內，有過活躍表現的，有過多次漲停的，還有就是歷史上比較有名的牛股，眾人熟知的，這些一旦發動行情，要比普通的個股活躍的多，資金的關注度也高的多！

7.基本面，現在對於個股的選擇，基本面也是一個重要的參考，不管是中長線還是短線來說，去年以及今年上半年很多個股暴雷，跌起來就是連續的一字跌停，讓人難以招架，所以基本面的分析顯得尤為重要，對於短線交易來說，短期沒有明顯的利空存在，比如減持、解禁這些，亦或者其它相對重要的一些利空，中長線的話主要是公司沒有明顯的隱患，這些都是要通過基本面的分析才行！

總的來說，選擇好的股票，是需要綜合很多因素的，不是單單的看看漲幅，誰漲的最高誰就是龍頭，誰就好一些，現在不同以前，很多因素都需要考慮，一隻好股票行情的啟動時機很重要，當然，有些東西不是一朝一夕就可以的，需要不斷的付出和努力，從來慢慢的走向成熟！（僅供參考）

主升股

股市約3700家上市公司，選擇一家好的上市公司進行投資，確實難尋。如何篩選一支好的股票，我們要觀察那些指標呢？上市公司的財務數據、技術指標少則幾十項，多則數百項，眼花繚亂，讓人捉摸不清。

我們做過一項計算，如果一家上市公司，你需要使用半天的時間分析，那麼需要多長時間才能分析完3700家呢？需要大約5年的時間。如果使用1家上市公司需要1天的時間分析，那麼需要10年的時間。在股市中，技巧很重要、理論很重要，但在股市中摸爬滾打利用經驗所總結出的結論，也很重要。

如何篩選一家好的上市公司股票？

我們在分析上市公司財務數據的過程中，做過一項分析，3700家能不能找出股市中最為質優的上市公司？最終卻是失敗的，不管使用綜合數據分析，還是使用單一數據分析，沒有辦法僅僅找出一家上市公司。雖然通過年份進行過濾是好的辦法，能通過某單一財務指標最終選擇2-10家上市公司。但是，財務質量卻有所不同，看似成功，其實卻是失敗。

如何篩選一家好的上市公司股票？我們認為，利用對比的方式，可實現。

上圖是股市各行業平均股息率對比圖，其中包括了10年期國債收益率。現在能超過10年期國債收益率的行業有三個：鋼鐵、銀行、房地產。如何篩選一家好的上市公司？我們認為對比之下，選擇最優為合適，現在所有行業中股息率最高的就是這三個行業，風險比更低。就算是股票價格出現震盪下跌，上市公司仍舊有較高的股息分紅，更好降低自身投資風險。

需要觀察哪些指標？

上市公司的財務指標、技術指標實在是太多了。我們認為：技術指標是輔助，而財務指標是本質。篩選一家好的上市公司股票，重在其本質。首先需要對上市公司的財務指標進行全面分析。上市公司的財務指標項目數量少則幾十項，多則一兩百項，甚是繁瑣，比如銀行上市公司不僅僅有基本財務信息，還有銀行專項指標；養殖業上市公司不僅僅有基本財務信息，還有對應每月的公佈數據。對於需要觀察哪些指標，並沒有定論。除基本財務指標以外，還需要查看不同行業性的指標。

股息率，一個回籠現金、降低風險的指標！上圖中有各行業的平均股息率，我們認為股息率是一項能很好回籠現金降息投資風險的指標。如果一家上市公司，業績穩定的情況下，股息率越高，投資者回籠現金降低風險所需要的時間也就越短。道理也很簡單：有現金持續分紅。股市約3700家上市公司，能常年保持2%以上現金股息的上市公司並不多，大約200家，保持3%股息率以上水平的上市公司就更少了。這樣就能有效將上市公司進行區分。

我們認為上市公司，價格圍繞價值波動，而價值有兩部分：1、這家上市公司保持淨利潤較高幅度增長；2、這家上市公司被低估。上圖是一家近六個季度均能保持淨利潤同比增長率、扣非淨利潤同比增長率、營業收入同比增長率大於20%增長的上市公司。也就是說，這家上市公司的價值性，一直在增加，因為公司賺錢的能力一直在保持。

選擇一家好的上市公司股票，我們認為需要觀察這家上市公司淨利潤同比增長率、扣非淨利潤同比增長率、營業總收入同比增長率能否保持雙位數增長，如果能保持，那麼這家上市公司的價值一直在提高，價格圍繞價值波動，就算一時間價格不出現上漲，未來股票價格也會有著好的表現。

當然，價格圍繞價值波動，就需要有一個價值的定義：估值。如果這家上市公司歷年的估值水平在18倍-35倍，而現在的估值已然到達了35倍，那麼現在可投資的價值性並不凸顯，就算是保持淨利潤的增長（預期內），股票價格雖然沒有泡沫，但可投資價值比低，因為已經到達了估值水平的高位。反之，如果這家上市公司保持高增長，市盈率處於歷年水平的低位呢？那麼可投資價值比就會升高，潛力凸顯。

淨資產收益率連續五年大於15%，符合條件的上市公司很少。股市約3700家上市公司，能連續五年淨資產收益率大於15%的上市公司，大約只有100家。這項指標，基本把當前股市中優質的上市公司均包括其中，只有少數優質的上市公司沒有達到此要求。但是，標準就是標準，只有不破壞才能很好的使用。

好的上市公司，應有一個好的相關概念與預期。這一點最難把握，就算是利用上述中綜合選股方式，最後呈現的上市公司也不少，大概有30家上市公司滿足要求。對應一位普通的投資者仍舊是難以抉擇。這就需要在相關概念與預期中選擇。未來具有強趨勢性、業績確定性強的上市公司可作為首選。

總結：如何篩選一支好的股票，需要觀察哪些指標？我們認為找出一家好的上市公司，需要滿足多個條件：高股息率、業績增長性強、被低估、連續五年淨資產收益率大於15%的水平，並且具有強相關概念與預期。

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