电子商务自诞生以来就饱受着各种质疑，尤其是线上“二清”模式屡禁不止，遭到了监管的严厉打击。一年烧出1.3亿用户的电商平台淘集集，被曝光非法挪用商户货款，涉嫌“二清”。

撰文 | 张浩东

出品 | 支付百科

近日，淘集集创始人张正平在淘集集官方微博发布“致伙伴们的一封道歉信”，表示淘集集因内外部的因素，公司目前出现了销售额停滞现象。

拼多多成立三年上市，云集成立四年上市，而淘集集目前来看，已无法继续复制电商平台的神话。主打下沉市场的电商平台淘集集，如今深陷拖欠供应商货款的危机。

烧钱“攒”1.3亿客户，负债却达16亿，淘集集是如何一步一步走向衰落的？

淘集集濒临崩盘

公开资料显示，社交电商淘集集成立于2018年8月，专注下沉市场，目前平台用户超过1亿，有数十万商家入驻，在线上销售日用百货、美妆个护、服饰鞋包、家居家纺、食品水果等产品。

很难想象，淘集集成立于去年8月，上线9个月后月活就突破了4000万。至2019年3月，淘集集已经拥有了近一亿的用户量。这样惊人的用户增长速度，甚至超越了当时的拼多多。

据「支付百科」了解，淘集集尤其擅长拉新的玩法及模式，巧妙利用各种手段进行三四线城市推广，甚至会采取通过手推车扫码送钱的方式，再以老用户带动新用户，推广成功后可以获得佣金。

疯狂补贴、一元拼团、限时秒杀、亏本上新等多个版块都在不断刷新消费者对价格的认知。大力度的市场补贴，自然而然吸引了一大批用户，但实际上用户的活跃度可能并不高。

淘集集寄希望利用平台的补贴，乘机扩大销售额，而在

根据用户的反馈，淘集集拖欠货款高达几十万元，低至几千元。这也就意味着，网上所传淘集集面临近20亿的资金缺口是真实的。

非法挪用商户货款

今年6月，淘集集完成B轮融资，投资方包括DST、老虎基金等明星风投，估值达到8亿美元，彼时许多人还认为，又要见证一个新独角兽的诞生。

作为社交电商用户属于价格敏感的消费群，用户粘性差、留存率低，以补贴的方式来获取流量，并不是持久的生态。

融资获得的钱总有烧完的时候，于是在没有新的融资注入的情况下，淘集集主要采用把用户付款、商家货款，拿来投放拉新用户，不断引入新商家进入的方式，用烧钱换增长。

资金链断裂后，

淘集集的商户资金回款周期也在发生着不断地变化，从最初的不收卖家费用，回款做到T+1，到后来的T+30，再到现在的T+100，中间存在巨大的时间差，极易形成资金池。

从商业模式上来看，用户在淘集集平台消费，完成支付后，资金是先存放在淘集集的某个银行账户里，待用户确认收货后，平台再将这笔资金结算给入驻平台的商户。

电商二清何时休

早在2017年3月份，因“二清”问题中国人民银行先后对蘑菇街、二维火、有赞等电商服务平台进行了约谈调研和窗口指导。

据「支付百科」了解，彼时监管机构是对该类型电商类平台企业中大量存在的“大商户”和“二清”模式进行的管束。

在去年，一篇名为《谁来管管拼多多的“二清”？》的报道引起了业内的广泛关注，也将电商平台违规二清的问题推向了风口浪尖。

有媒体报道称拼多多店铺沦为博彩网站洗钱平台，单店日洗钱50万元。而拼多多方面回应，此为彻头彻尾的虚假报道。

该媒体称：“经过多次不同商铺测试，可以确定，赌客的最终充值款项流入拼多多店家，成了合理、合法的店铺流水收入，为拼多多整个平台的大盘流水添砖加瓦。”

拼多多的清算模式疑似是——通过支付宝、微信等支付工具把顾客支付的货款，收到了拼多多的账户中，然后再结算给商户。

2018年11月，电商平台拼多多就涉嫌“二次清算”及无证经营支付业务问题作出回应，称在2017年收到央行上海分行指导意见之后，已于当年引入具有支付和清算资质的平安银行进行全流程资金托管和结算，拼多多不在任何场景下触碰交易资金。

除拼多多外，「支付百科」还曾报道过微盟与支付机构合作模式违规存在“平台二清”问题，用户在进行购物消费时，并不是将款项直接付给微盟商户，而是将钱先付到微盟平台，微盟再与商户进行资金结算，而且打款方可能不是同一主体。

可见，二清问题在电商行业普遍存在，一直难以杜绝，这类线上二清行为，一旦出现类似淘集集这样的情况，用户资金将无法得到保障。

收购牌照是唯一出路?

2017年12月，央行下发了《关于进一步加强无证经营支付业务整治工作的通知》，“剑指”无证支付机构和支付“二清”行为。

“二清”，是指在支付领域一种无证经营支付业务的行为，由于电商平台并无资金结算资质但仍然进行违规清算，这种做法往往是平台代收客户资金再清算至商家。

像淘集集这样的平台存在下挂多级商户的情况，即多级商户嵌套模式。在未取得支付牌照的前提下，电商平台扮演着资金清算的角色，也就涉及到了无证经营支付业务，即所谓的“二清”。

「支付百科」了解到，目前，部分电商平台采取“大商户结算”模式，即用户支付资金先划转至网络平台账户，再由网络平台结算给其平台下挂商户。

当电商平台交易规模大到一定程度，沉淀的资金量足够大时，这种“大商户+二清”模式就有可能爆发卷款跑路的风险。

无证电商平台为第三方卖家收款，暴露出两个问题：“一是这些收进来的钱可以不受备付金管理的规定；二是平台可以将本该属于商户的钱进行截留，暂时转入作为现金流使用。”

在支付行业，“二清”是不能触碰的底线，各机构更是谈二清色变。“二清”存在的土壤或环境，和支付牌照的难以申请紧密相关。

从监管层面来说，央行从2015年年底就基本停滞了第三方支付牌照的发放，并开始出手整顿。

合规做法是，要么电商平台自己获取支付牌照，要么其他持牌支付机构直接对接商户。为了解决平台内部清算合规问题和存留保护交易数据的考虑，电商公司不惜重金收购支付牌照。

在当前市场环境下，支付牌照价格居高不下，动辄数亿元，对于不少中小电商平台来说无力购买。甚至多年经营的利润，都达不到购买支付牌照的标准。

如果电商平台能收购支付牌照，那么“二清”将转化为一清，但是总的支付牌照的数量是有限的，支付牌照越紧俏，巨头电商“二清”的问题就越严重，两者相辅相成。

目前，淘集集正在展开一系列自救行为：引入重组方、与商户协议延期还债等，但是想要实现翻身似乎不太现实。创始人张正平的道歉信已将淘集集的困境公诸于众：现有金额不足以抵扣商家1%的贷款。这道鬼门关，淘集集闯得过吗？