一些關於交易的感悟和“對話”

- 市場是一種情緒！（本質！）

- 市場是平衡與彈性。（情緒力度對比的結果。）

- 在一個零和的投機市場中，大部分人賠錢，小部分人盈利是“可持續性發展的”。反之，小部分人賠錢，大部分人盈利，則是難以維持的。（1，如果考慮手續費、稅費等，是一個負和市場。2，大多數人虧損是市場存在的前提。）

- 我不知道有無必勝的簡單方法，但必敗的簡單方法我知道，那就是讓交易者處於遊移不定、心神不寧的狀態，那時，無論如何選擇，都將迎來虧損。

- 說自己缺乏勇氣，是這個市場中最有勇氣的表達。（敢於認錯。）

- 投資者魂牽夢縈的“對未來行情的方向性預測”，它的價值只有10%。

- 當一隻股票不斷有人追買而上漲時，其實也是在快速消耗它的買氣。隨著價位越來越高，追高者會越來越少，而已持有者已經形成了巨大的獲利盤。一旦形勢稍有變化，殺跌的每個價格都可以被接受。沒有買盤即停止上漲，少量的拋盤即可動搖股價，並動搖持有者的信心。

- 同樣的信息，在不同的氣氛下出現，差別很大。在關心信息的多空之外，更應該關注市場對信息的期待。只有在為信息增減了一個“市場的預期”後，我們才能得到這個消息真正的“溫度”。（問題的關鍵是我們永遠無法真正明白“市場對信息的期待”。市場中大部分資金對信息的期待決定了市場運行的方向。）

- 認識自己、認識自己的缺點很重要。

- 在這個世界上要能夠脫穎而出，就需要你活到能脫穎而出的那一天。

- 盤前問：

1，你是順市還是逆市，對應的均線系統是否支持你的看法？

2，你握住主力的手嗎，還是站在散戶中間？

3，你有止損位嗎？別忘記每天修正你的止損（止盈）位？

4，你心態平衡嗎？心情放鬆嗎？如果太緊張，應放棄存在或減倉！

- 在殘酷的市場面前，那些沒有經歷的人過於缺乏想象。

- 所有真正的下跌都是有理由的。趨勢到了一定地步自動會轉彎，但你一定無法命令它轉彎。何況市場也是有情緒的，它的固執往往超越了你的期待，這也是不能隨便抄底和抓頂的原因所在。

- 當初的理由都會存在時間要素，隨著時間的流逝，許多已知的外部環境都在轉化。

- 不像陷阱的地方，往往充滿著陷阱。

- 行情在走自己的路，利潤（虧損）來源於你對它的註釋。（客觀是不以人們意志為轉移的！你的意志是否符合客觀，決定了你的盈虧。）

- 不要愛上你的頭寸，也不要愛上你的觀點。它們只是對市場的一種解釋，市場在變，解釋也是需要調整的。（更深一層的說法是，徹底放棄忘記你的頭寸、徹底放棄你的觀點，我們不需要、也不應該有這樣的解釋。跟隨市場是唯一該做的事！一旦你有了自己的解釋，對自己的解釋和調整，只是理論上的事，實際上很難做到。習慣很重要。）

- 當你持有一個虧損的頭寸時，而且它的走向又超出了你的想象，那麼，潛意識中，你就會有壓力。不斷的壓力會使你自我懷疑，降低你的信心，也扭曲著你的心態。

（超出規則允許範圍的虧損的頭寸要堅決、及時砍掉！）

- 這個世界生存的基點就在於灰色，在於模糊。（認知世界本質的思想！這個世界因為由人來主宰，所以沒有真正的意義上的確定性！但也並非完全沒有確定性！我們總是生活在或然性和確定性之間，這就是灰色、模糊。）

- 當你倉位較輕時，你對市場的見解充滿了彈性；而一旦倉位加重，你的屁股就逐漸變成了腦袋。隨著倉位的加重，你可以看到自己如何被固化，最後變成情緒的奴隸。（這裡“有沒有規則”、“能不能執行規則”是兩個要素！沒有規則，即使輕倉又如何？你的見解充滿彈性又怎樣？充滿彈性的見解還是主觀的混亂猜測而已。有了紙面上的規則而不能執行，還是沒有規則。所以，和倉位的輕重沒有關係。）

- 即使市場暫時不漲不跌，假如你過分重倉持有，市場依然不會向你提供利潤，它這時候的方法是通過反覆震盪讓你的判斷處於遊離狀態。（這個還是和有否規則相關。反覆震盪就是盤整。有規則，就可以對著規則觀察，沒有規則就只能發揮聰明才智去判斷，這樣的判斷當然只會隨著行情的上上下下而上上下下了。）

- 對於滿倉的人來說，他是非常挑剔的，不但要求市場遵照他的意願去行走，而且要快，馬上實現。由於缺少了彈性，他面對的選擇很少（盈利變成了小概率事件），容易走極端。（對於大多數滿倉或重倉操作的人來說，的確存在這樣的情緒描述。但是，這不是根本！只要思想理念不合理，即使輕倉操作，他也會產生這樣的情緒，事實就是如此，很多人並不一定是滿倉或重倉操作，但是買入後照樣急切期待快漲（快跌），這是人性，是對交易不明白的人的人性在市場中的常見表現。很多交易者並不滿倉或重倉操作，但是即便是輕倉操作，也是在“慢性自殺”，一點點虧損下去，偶爾的盈利並不能彌補經常發生的小虧損的積累，形成了“長期穩定虧損”的局面，不是嗎？）

- 當你願意從正方兩方面觀察的時候，你就有了心態的對沖。（這叫“一顆紅心兩種準備”，摒棄“一根筋思維”模式。）

- 當你分批建倉時，無論市場漲跌，你都很快樂，樂於接受。心態輕鬆、愉悅，能讓你坦然於行情的漲漲跌跌，並洞悉其中的奧妙。

（還是前面說的問題，有無規則！沒有規則，你的建倉和分批建倉的依據是什麼？主觀！主觀是什麼？分析、判斷、猜測……，這樣的結果是“更多時候錯誤、較少時候正確”，結果可想而知。）

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炒股的要訣

一：空倉也是炒股

很多投資者，尤其是新入市的投資者.總是耐不住寂寞，唯恐資金有一時半刻的閒置，總是頻繁地操作，剛賣出又買進，剛買進又賣出，還美其名曰“最大限度地使用資金。”其實這些投資者並不真正懂得，空倉等待與持股待漲同樣是炒股之道的半壁江山。如同老子哲學中“無”和“有”的關係一樣，“無”中可以生“有”，“有”又可以返歸於“無”。

投資者在股市操作中，必須學會空倉等待的忍耐功夫。當你運氣很差，或者又無法判斷股指的走向，無法選擇合適中意的股票時，就要耐心地等待買入機會的到來。從這點上說，耐心的等待，並不是不思進取的做法，而是做出積極選擇的前提和基礎。因此，空倉並不是消極的，而是積極的，正如飢餒的猛虎臥于山林一樣。如果介人的時機不成熟，或選擇的把握性不大，寧願放棄，也不要做無謂的冒險，而是應繼續空倉耐心地等待。

武王伐紂之時，巧遇了姜子牙，姜子牙通過分析後，認為紂王雖昏淫無道，但商朝氣數並未衰竭，故暫不宜出兵。這既可使己方養精蓄銳，又可等待時機，等待商朝氣數完全衰竭時再出兵。武王採納了姜子牙的意見，這一等就是十五年，待武王重新出兵後，果然勢如破竹，很快就滅了殷商。這個事例說明，等待時機的重要性。炒股中的空倉等待也是這樣，等到空方氣數已盡時，再大膽進場吸納，將是事半功倍的上佳選擇。

然而，很多投資者，尤其是新投資者並不是這樣，他們大多熱衷於短炒，追漲殺跌，過分迷信專家，信奉炒股的技術手段，無法忍受空倉，一兩天沒有進出，好像就不是在炒股票了，有行情也做，沒有行情也強行做，這樣做來做去，“一陰包九陽”，九次賺的還不夠一次賠的，因而是有害的。因為短線是不能賺足差價的，但遇到下跌時，卻又不情願割肉，以至於出現賠多賺少的境地，或被迫成為“套牢一族”。

這種狀況，都是因為這些投資者不瞭解空倉也是炒股，也是重要的操作手段。

在實戰中，適時空倉與適時逃頂一樣重要。

在交易中，適時空倉，隨時備有現金，是捕獲一切贏利機會的基礎。由於中國股市只有做多機制，沒有做空機制，這一點就顯得尤為重要了。

因此，投資者不應將空倉作為一種無所事事的理念。而對一切誘惑，要能忍之又忍，一直到出現可靠的信號，才適時買入。“無”是“有”的基礎。不會空倉就不會炒股。空倉是持有的基礎，一切持有都是從空倉中衍生出來的。

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一眼判斷出股票最安全的買入點

假如這是一個正常的升勢，A、B點分別是波峰和波谷。一旦股價超過 A 點，便是好的買入點。 假設A=15 元，B=13 元，則好的買入點是15.10元或15.50元。因為你可以斷定這是新一波 的開始。假如股價升到16.5元，你便可將賣出價定在15.50元。記住保本。如果繼續上升，你便應忘掉入場價，專注於股票的運動是否正常。止損點應怎麼定呢？有兩種方法：第一， A=15元，把止損點定在14元；第二，B=13 元，把止損點定在13元。這看你對風險的承受力。但無論如何，股價跌穿B點必須走人。記得升勢的定義嗎？正常的升勢應該一浪高過一浪， 如果股價高過A但隨即擊穿 B，表示升勢已被暫時否定。你必須在場外觀望，重新尋找機會。

２．阻力線和支撐線的操作

A 圖是阻力線上的買點及止損點的標示。假設阻力線是15元，一旦股價突破15元，即可考慮入場。把止損點定在14.50元或 14元。永遠記住只能虧小錢。股票一旦穿越阻力線，正常運動是繼續上升，如果又跌穿回頭，表示股票運動不正常，早先的穿越是假信號，可能是大戶搞鬼。

有時股票跌到你的止損點又馬上回頭，這也不要緊，你可以再入場，再入場的點以上一波的高點所示。這類場合常常碰到，但這是惟一正確的做法。虧的錢等於買了保險，防止了虧大 錢的可能。B圖是支撐線的買點及止損點的標示。如果股價一碰到支撐線就反彈，你有理由相信此時股價接近谷底。但如果買入的話，你必須在支撐線之下定個止損點。因為股票價格 跌穿支撐線，繼續下跌的概率就大過上升的概率。

３．雙肩圖和頭肩圖的操作

這裡只標出正雙肩和倒頭肩圖兩種。正雙肩圖不提供買的機會，它標明賣點何在。倒頭肩圖的操作法和阻力線上的操作法相同。

以上講了三個基本圖形的操作法。道理其實相當簡單。一般的股票波動就是這幾種圖顛來倒去。頭肩底中的頭和肩如果平行的話就變成三肩圖。把升勢時的波峰連接，再把波谷連接，你就看到隧道。就我自己的經驗，最有用的概念是阻力線和支撐線，從心理上它們最容易解釋，在實際中它們也最為有效。

我們可以把買入的要點歸納一下：

第一，在買入之前，一定要參照一下股票的走勢圖，因為它是大眾投資心理的反映。

第二，在買入之前，先定好止損點，搞清楚你最多願虧多少錢。切記照辦。

第三，選擇臨界點，記住你不可能每次正確，所以入場點的獲勝概率應大過失敗概率。

第四，最好在升勢或突破阻力線，準備開始升勢的時候買入。

第五， 絕不要在跌勢時入市。

第六，不要把“股票已跌了很低了”作為買入的理由，你不知道它還會跌多少！

第七，不要把“好消息”或“專家推薦”作為買的理由，特別在這些好消息公佈之前，股票已升了一大截的情況下。

第八，記住這些要點及按章照辦。

以上我們討論了幾個臨界點，在基礎知識的部分討論了這些臨界點形成的心理基礎。但是不是臨界點只有這幾個呢？答案當然是否定的。學習尋找臨界點的過程其實就是學股的過程， 當然其中還包括學習炒股的正確心態。坦率地講，學找臨界點的技巧還比較容易，培養心態才真正困難。

關鍵：把握臨界點

為了讀者對臨界點有更深的認識，讓我們做些更進一步的思考。股市是講大錢的地方，任何這樣的場所，都一定有大戶在興風作浪，中國的股市是這樣，美國的股市是這樣，全世界任何地方的股市都沒有例外。人人都知道股價突破阻力線時是好的買入點，大戶也知道。你如果是大戶，你會怎麼做？你會在低點吸納，再人為地創造出公眾們認為好的買入點，引起公眾的興趣，這時再把股票拋掉。這就是我們常常看到股票突破阻力線後常常回調的原因。但有一點可以確定，短線操作的資金都是短錢，它不會長久留在某隻股票上，除非大戶真的認為該股有潛力。

A：好的買入點

B：更好的買入點

如圖中的 A、B 兩點，如果股票突破阻力線，A點便是好的買入點。在稍微回調後，股票若能 突破上回波浪的高點達到B點，則B點是更好的買入點。因為你基本可以確定短線已經離場， 市場真正看好這隻股票。在操作時，你可以分兩段進行。如果你準備買1000股，可以在A點先進200-300股，將其餘的部分在B點買入。

讀者或許會問為何不將1000股全在B點買入？因為這樣可以防備有些強勢的股票，根本就不給反調的機會，一過阻力線便一飛沖天，你如果看好這隻股票，卻失去這樣一飛沖天的機會， 心裡會很懊惱的。這樣做也符合下注的原則：即對勝利的把握越大，下的注就越大。這裡要再次強調交易量的重要性。如果交易量沒有增加，突破阻力線的現象並沒有很大意義，請讀者自己思考一下其中的原由。只有在交易量增加的前提下，突破阻力線才可以認為股票的運動進入新的階段。讓我們再看一個例子，見下圖：

這個例子中，股價跌穿支撐線即刻反彈，A 點便是極好的買點。想像一下你是有錢的大戶， 握有一批該公司的股票，且你已得到一定的內幕消息，公司很快有一好消息會公佈，你會怎 麼做？你會首先拋售手中的股票，讓股價跌破支撐線，因為你知道股價一旦跌破支撐線，會引發市場恐慌性拋售，這時你開始大量吸納。以我自己的經驗，如果股價跌穿支撐線，交易量大增且股價很快彈回支撐線之上，這是極佳的買入機會。我自己碰到這樣的機會十次中有 九次賺錢。大戶們操縱股票其實就是那麼幾招，你只要專心，觀察股票的運動和交易量的變化，想像你是大戶的話會怎麼調動公眾的心理，大戶的花招其實明顯的很。講白了，他們想買進的進修要麼靜悄悄地，要麼想法引起大眾的恐慌性拋售，前者你會看到交易量增加，但不明顯，股價慢慢地升高。要麼先買進，造成股價狂升，引發股民的貪念去搶搭轎子，要麼就搞一些公眾們共認的好買點。 由於他們通常手握巨資，要做到這些並不困難。便他們的動作必然會從股價的變動及交易量的變動中露出尾巴，只要你有足夠的經驗，你就明白怎樣跟著玩。

你要記著：你買的股票都是別人賣給你的，你賣的股票都被別人買去了。想像你的對手是誰！如果是大戶的話，你炒股大概常虧錢，如果是小股民的話，你大約已贏多過輸。細細揣摸這幾句話，哪一天你發覺自己真正明白了這段話，你就會覺得炒股的路一下子寬了許多。

以上我們談了怎樣選臨界點買進股票，怎樣定止損點離場。你如果是位較長期的投資者，不要注重大戶的操縱，他們的操縱只能影響股票的短期波動，不能影響大勢。但就老話所言： 好的開端是成功的一半，一個正確的入場點會使你少傷很多腦筋。

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適時止盈止損

炒股追求完美，還不如不幹呢。始終持有獲利的股票，不如擇機了結。獲利的股票，如果一直持有，而不及時了結的話，會將既得利潤再次消耗掉，因此不可以只做長線死多頭。

獲利的股票，就像滿堂的金玉，永遠守是守不住的。長期相守，只能滋生富貴的驕橫心態，因而必然導致操作失敗而自取禍患。功成身退，獲利及時了結，就是天大的炒股之道。

在現實生活世界中，很多人凡事都要求做得個十全十美，盡善盡美。找對象，希望對象既有錢，又漂亮，又溫柔，又有文化等等；找工作，既要工資高，工作環境舒適，又要求工作輕鬆、體面，結果經常失望。凡懷有這種心理的人，進人股市後，通常也會追求完美，既想抄到最低點，又想賣到最高點；縱然持有領漲股，又想把每個波段都做足。在操作中，又往往謹小慎微，處心積慮，害怕犯一點錯誤，但事實上這種心態，只能導致投資者不斷犯錯誤，一次次地懊悔，一次次地失去賺錢的機會。

這類投資者，往往事先會按照自己企求完美的心情，為投資設計一個計劃和目標，如一定到賺 100% 的利潤再賣出，一定要漲到 50 元再賣出等等。但在現場操作時，又會受到盤面變化和現場氣氛的感染和左右，例如突然又會發現另外一隻股票漲的更快，更有投資價值等等，因此在完美心態的左右下，又開始分析利弊，左右搖擺，猶豫不決，不知買哪一種股票更加“完美”。當他終於做出了決定.另一隻股票可能已經見頂了，而賣出的股票又開始猛漲。如果他迷途知返，或就抓回原來的股票還來得及，但他這時又在“完美”的心態驅使下，認為既然賣出的股票，為什麼還要買回呢？所謂“好馬不吃回頭草”，結果坐失良機。等他眼見賣出的股票昇天後，他才開始懊悔，而這時，原來的股票卻又下跌了。

這類投資者在買賣股票的時機上，也會因追求完美而坐失良機。“留點錢給別人賺”，這種話是很多投資者掛在嘴上的口頭撣，是炒股之道的真知灼見。然而，真正能做到的投資者又是何其少也！有的投資者手裡的股票可能已經翻了一番。但還在等翻第二番，還信誓旦旦地說，我一定要把股票賣在頂部上影線的杆頂。這種企求完美的做法當然很難實現，結果坐失良機，一錯再錯，本來完美的事，越做越不完美，最後鑄成大錯。

理論上說，普通投資者是無法在股價的最低值和最高值成交的。因為最低值也好，最高值也好，都是莊家和機構投資者的最後殺手鐧，是強弩之末，是他們自己計劃中的最後驛站，即使普通股民有預見，也很難在最高價和最低價出現的一瞬問，使自己的操作能夠成交。

很多投資者懷著這樣一種企求完美的心態：我在更高的價位都沒有賣出，難道還要我在更低的價位賣出嗎？我一定要比這個價更高再賣出，結果股價掉頭向下，跌去 10%，投資者又說，一定要等它反彈了再賣！假如股市真的有所反彈，他們立刻又會認為股價下跌只不過是個回檔，股價將會創新高，結果股價再掉頭向下，跌去 15%，20％……這些投資者以企求完美的心態，一遍遍地如法炮製，結果股價大跌，悔之晚矣。

企求完美，只能導致更大的失誤。然而，如果判斷失誤怎麼辦？例如，賣出後股價又創出新高，買入後股價又創新低。這也是正常的，因為股市從來就沒有完美，沒有完全符合人意志的事。出現這種情況，有些投資者，仍在追求完美，我賣都賣了，難道還讓我以更高的價買入嗎？或者，我買都買了，難道還讓我以更低的價賣出嗎？須知，此時正確的理念仍是：拋棄一切迫求完美的想法，迅速糾正錯誤，立刻進行相反方向的操作，加價買人創新高的股票等更高點賣出；或貼價沽出創新低的股票，等待更低點補回。所謂“識時務者為俊傑”，股市沒有絕對完美的事，能夠糾正錯誤就是相對的完美。

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投資蛻變的4大階段

一、初識，它佔據了我的整顆心。

說得不過分，如同初戀一般，我初接觸了股票，愛上它，開始變得如痴如醉。剛愛上一個事物的時候，是一個人的美好時光。這個時候，對知識如飢似渴，瘋狂的學習。每個人心底都是有求知慾的，並且會很享受這個過程。

二、遭遇瓶頸，卻並不言棄。

用多年的時間，才可能摸清這個市場的脈搏，積累交易技術、理念、資金管理，以及大量的實盤經驗。這個階段，我發現我的交易再也很難有突破，業績時好時壞，有時候會經歷一些單子的閃崩。我會讓自己不斷反省，有時候也會因為抓住一個大波浪而高興。這些漫長的時光裡，我多次會以為自己經驗已經相當豐富，交易系統成熟完善。

三、交易者的宿命裡免不崩潰和抉擇。

堅持了很多年，我以為自己要開始飛了。看起來萬事俱備只欠東風。經驗，技術，知識，閱歷，前面那麼多年的修煉，讓我覺得大幹一場的時候終於到了！於是開始調集大批量的資金，人生在此一戰！交易的誘惑和人性的貪婪，不是以線性倍數在放大，而是以指數級別在放大！大資金的閃失，往往只出現在3%的概率裡。我知道要很小心去操作，告誡自己紀律和倉位都要嚴格控制。可是，一次致命的貪婪，就讓前面所有的努力付之東流。沒有領略人生極致的苦，我也沒有能力去控制深處的慾念。

四、心的重生，難以再對交易存在任何情緒。

人生三重境界，看山是山，看山不是山，看山還是山。做完十多年交易，歷經無數市場磨難，最終我開始重回輕鬆賺錢的軌道，無外乎這麼幾點：輕倉，順勢，學會休息。山還是那年我剛入股票市場的山，人卻是頓悟後的人，方法還是那些最淳樸的方法。你不把股票交易太當回事，這就對了。我的慾望已經在無慾中提升到一個新的高度，精神的昇華推動了自律，靈魂的洗禮滌盪了慾望。成功的交易，我是領悟了，順勢交易乃第一要素，做好資金管理乃核心

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股市絕非賭博靠運氣，大家要不斷總結學習，只有深刻的瞭解市場，理解股市的規律，才可以長期生存。如果有朋友對於選擇好股以及買賣點方面把握的不好，關注微信公眾號：股市財燈（NY60098），提升盤感，讓你快速找到適合自己的操作方法，助你更好的獲利！