管冬悅
理財的收益，很簡單，高低一眼就可以看出來，但是否合理就另當別論了。
如何理財是一個經久不衰的話題，所以人都希望自己的錢越來越多，都想要實現財務自由，因此學會理財很重要。但這幾年暴雷的理財產品實在是太多了，很多人是血本無歸，損失了用血汗掙來的錢財本身就已經夠難受的了，而維權之路更是艱辛，還要遭受別人的冷嘲熱諷，指責自己太貪婪了，更甚是家人的不理解和埋怨。其實是很委屈的，理財的時候絕對不是頭腦發熱就去投了，也是經過數十家的對比，層層篩選才做出的理財決定，難道就為了安全，只放在銀行裡嗎？
對於絕大多數理財小白來說，如何識別利率是否合理成了一個巨大的難題。到底什麼水平的利率才是合理的呢？
之所以難，主要原因在於缺乏對理財市場的全面瞭解，同時又對國家的利率政策不是很敏感，因為理財的收益率是隨著國家發展情況和政策的改變不斷調整的，可能今年10%是合理的，到了明年10%就是超高的不合理利率了。而大部分投資者的理財知識庫裡除了餘額寶、銀行的理財產品以及民間借貸就沒有其他的了。缺乏參照收益率的可比性，是造成迷茫的主要原因。
但對一個理財小白來說，想成為一個理財專家，那路途太漫長了，在這個過程中也不可能不理財啊，那怎麼辦呢？
建議重點關注一個指標———【央行基準利率】
也就是說，這就是理財合理收益的一個參考標準，凡是在這個基準利率之上不遠的收益都是合理的，那這個不遠到底是多遠呢?
央行規定，各金融機構的貸款利率可以在基準利率基礎上下浮動20%。也就是說央行基準利率上浮20%基本上可以作為絕大多數理財產品合理利率的上限。
但要注意一點，央行的基準利率一直在調整，06年的時候是6%，07年末是7.47%，這個時候理財收益在9%就是合理的。而現在的是4.35%，如果還想要這麼高的收益，就一定有問題了。
按照目前的基準利率4.35%上浮20%，也就是5.22%以內的理財產品出重大風險的概率是比較低的。
但所有投資者在理財的時候，都希望自己能夠獲得更高些的收益，而實際上，民間借貸的利率也是高於這個的，那麼再高一點的合理區間是多少呢？
我們先來看看，當下主流理財方式的收益情況：
1、銀行定存，年化收益率1%—3%
2、儲蓄國債，年化收益率3.9%—4.3%
3、貨基，年化收益率3.5%—4.5%
4、保本型銀行理財，年化收益率3%—5%
5、互聯網理財，年化收益率6%—12%
6、債基、定投、股票等，年化收益率是浮動的。
但總會有一些行業，他的收益率會超過普通行業。比如房地產，這個多年來最風光最賺錢的行業，去年的借款利率最高到過8%，最低只有6.4%。也就是說地產行業的融資成本基本控制在6.4-8%之間，而企業借款時願意付出的利息就是我們理財產品的收益來源，一旦超過融資企業的承受能力就是風險所在。
因此，在做理財的時候，我們需要知道這筆自己的投向行業，行業的平均盈利能否超越房地產行業，若不能超越，那理財收益超過房地產的8%就有點玄乎了，企業最後拿什麼還賬呢？
收益總是與風險成正比，承受多大的風險，才有機會獲得多高的收益。
基準利率4.35%上浮20%，也就是5.22%就已經稍有風險了，而房地產的6.4-8%的融資成本，更是加大了風險。也就是說5.22%的以上收益部分，就是你能承受風險的一種收益。
所以，理財收益的衡量標準，是沒有一個統一的答案的，但都是以央行基準利率為核心，參以不同行業的盈利情況，會出現不同的收益標準。
理財，就不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡。單一資產的系統性風險大，沒有完美的理財產品，只有更適合每位投資者自己的資產組合。
理財，要在安全的前提下談收益，風險管理是前提，資產配置是核心，動態調整是關鍵。不要貪一時的高收益，每年能保持穩定收益就好，因為細水長流才是理財的終極所在。
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佛子財道
如果只為了獲取收益，理財收益多少合理恐怕都很難說，那麼理財的最低標準是超過通脹率便可。如果忽略風險，10%的理財收益應該算是比較客觀的數字了。如果你僅僅是存款，收益就是0.3%~4%之間。
一般來說，銀行理財產品的風險較低，收益也穩定在4%~5%之間，而網絡上一些P2P理財平臺收益可以達到10%~12%。衡量理財收益多少合理的另一個標準是看自己理財的目的。
