中國有句老話，無債一身輕，相信很多人都聽過，但是在現實生活當中，很多人就把“無債一身輕”當成麻痺自己的一句話。無論是你在年輕打拼的時候，還是遲暮老矣之時都會想無債一身輕，背了債務就好像被了多麼沉重的負擔似的，而且會把給到銀行的利息想像成多麼痛苦的損失，

好像讓銀行白白的賺了你的錢一樣。比如說：房貸好多人一算20年、30年，連本帶息還的錢可能是借錢的二倍，這個不能借，不能借。貢獻一倍的利息給到銀行，我虧死了，所以很多的人就力爭的不借款、不貸款，要不然就是不買房了；再不然就是本能買個大的房子，結果買了個小的房子。但是事實上，在過去的很多年裡，你會發現凡是這麼認為的，他的財富的增長率是遠遠跑輸那些在當年敢於負債購房的人，這就是感性和理性之間的認知的誤區。

什麼是利息？如何去駕馭住利息？

究竟什麼是利息？我們如何去駕馭住利息、去運用好這個槓桿？首先明確一點的就是隻要是借貸就存在槓桿，就要付利息。在槓桿交易過程當中，我們有效運用借來的錢，在一個正確的市場當中可以倍增、放大我們的收益率，而這個渺小的利息只是其中的一點點代價而已，你賺到了那麼多的錢，你通過借錢賺到了更多的錢，而利息只是微博而渺小的一點代價而已，當然，前提是你能夠駕馭得住。很多人一算都是二三十年要還多少總利息，但是我要提醒一點的就是二三十年你就會一直持有這個房子嗎？或者你怎麼知道二三十年你持有這個房子的增值率會小於你的利息呢？十多年前，你所持有的一些房子，現在都已經成為當地城市的核心地段，它的成長率遠遠大於你利息的增長率，所以我們必須要重新認知什麼才是利息？

利息其實很簡單，一個就是作為你借錢的風險對價，一個就是你的機會成本。利息是風險對價。高風險、風險越大，利息越高；現實中當銀行以市面上非常低的、最低的利息借給你房貸的時候，銀行就認為這個市場相對來講是比較安全的。同時利息還是借錢的一種機會成本

。我今天想帶老婆去商場裡面買一件之前看好的衣服，結果這個時候我有個朋友突然有急事和我借錢，我的錢借給他以後，今天我老們就買不起這件衣服了，當然這裡是假定。那麼幾天以後我朋友把錢還給我了，他應不應該付我利息呢？他當然應該付我利息，當然從友情上收不收是另外一回事情，但是從金融角度來說，他當然應該付我利息。很簡單，我今天選擇把錢借給你，就相當於放棄了我帶老婆去商場買那件衣服的機會，萬一過幾天這款衣服銷售完，或者說下架了呢？有沒有這種可能，當然很有這種可能，因此，利息除了風險對價，還是一種機會成本。別人今天沒有用錢，而把錢借給了你，其實是他放棄了他對機會的佔有而讓渡給了你，你只不過是付出了對機會成本的佔有而已。

借貸、利息的金融效率

對於一個人自身來講，一個人一生都在花錢，但是他卻不是從一出生就開始掙錢的，一個人的掙錢一定是在到了一定的年齡以後，並且隨著歲數、年齡的不斷增長，工作能力的不斷增強，他的收入大概率也是不斷增長的。因此往往在人生的某一個階段、在人生的黃金期，他的收入才會大於他的支出，從而才會產生他家庭資產的盈餘。

小時候我們不掙錢但是花錢，當然是由我們的父母來供養我們。在這個時候資金的效率很顯然是高的，想想自己小的時候，父母給自己1塊錢，都會高興的不得了，因為可以買到好多的東西。

人生資金效率最高的情況，發生在20多歲到30多歲這個階段， 這個就是典型的邊際效用裡面的經典案例：當你飢腸轆轆來到我們家做客，我端上一盆香噴噴的包子，肯定第一個包子是最香的，因為你在這個時候又渴又餓， 當第一個香噴噴的包子吃下去的時候，多好吃呀！但是，等到你吃飽以後，我再說，不要浪費，還有五個包子 ，都把它吃完吧。這個時候包子帶給你滿足程度的效用就會大為降低。想想第幾個包子的效用最高、最好吃？肯定是第一個包子的效用最高、最好吃。同樣，周星馳所拍的《食神》這部電影，當這個阿星是食神的時候，吃遍天下山珍海味的時候，什麼吃的都不在乎，但是他人生當中他最在乎的就是當年他在落魄的時候， 在旺角的那個巷子裡面，吃的那碗叉燒飯，這是他人生當中印象最深刻的， 因為那個時候是他人生當中最落寞、飢餓的時候。同樣的一瓶礦泉水，在店裡麵價值就幾塊錢，但是如果在沙漠裡面，他就有可能價值連城。

這就是人生當中收入和支出的不對稱性，導致的金錢在不同的時間段，其效用是不一樣的。當你每個月收入八千、一萬的時候，可能多100塊錢，其效用對你來說可能遠沒有當年你在上學的時候多100塊錢來的高，所以人生中金錢的效用，最高的是20-30多歲這個階段，因為這個階段，你的事業剛剛開始起步，但是人生當中，你面臨的都是花錢的大頭，你談戀愛了、結婚了、購房了、孩子剛剛降臨了……，可能你在四五十歲的時候、35-55歲黃金期的時候，你的收入遠遠大過於你的支出的時候，這個時候你再多一點錢，對你來說效率是低下的。明白這點以後，我們就要有效的利用金融的手段，跨時間來進行資金效率的轉移，我們要學會向將來的自己借錢，把未來資金效率低下的資金借到今天，供我們資金效率最高的時候來使用，從而達到效率的最大化，而這個利息相比之這個效率的提升是微不足道的。很多人在早些年，去負債，去購房，很吃緊，但是未來隨著他的工資越來越高，後來想想其實就是那麼回事，早知道這樣，還不如在早些年多借些錢，買個大的，可能今天你財富的增長會更多，就是這個道理。我們必須學會向未來的自己借錢，但是需要注意， 這個利息究竟是魔鬼還是天使，取決於一點，你借來的錢是否用於安全性投資！如果是用於安全性投資做大你的財富，你的投資回報率大於你的利息的時候，你是正效率；但是很多人恰恰相反，他們刷信用卡去買包包，或者借車貸去買豪車， 這些負債性的消費，那都是毫無益處的，我們說這是透支了你的未來的購買力，所以從這個財富增值角度上來講，過於透支消費，那麼這個時候，利息就很有可能是你的魔鬼，甚至說你負債去做錯誤性的投資，比如說在股市當中，你去配資炒股，這個時候利息真的就有可能是你的魔鬼。

借貸的意義在於把你未來富裕以後，邊際效用低下的富餘資金跨時間借到今天，供你在奮鬥初期錢緊張的時候，金錢效率高的時候使用。供款是恆定的，收入是增長的（基於中國國情下主動的GDP也好，被動的CPI也好，超額的貨幣超發，超額的M2需要房子來吸納也好）我們財富的增長，如果你能奠定在這樣一個不動產當中，其實你財富增長的概率遠遠大於你的負擔，你的負擔是逐步在降低的，因為你的供款是不變的，甚至說，你的供款是降低的， 所以一正一反，疊加的效率是超高的。而在這個過程當中利息只是必要的、渺小的代價，尤其是如果你能夠踏準行情，那麼這個渺小的利息， 可以給你帶來3倍的財富放大，甚至可以更多的放大。

如果這個代價足夠低，而優選的資產又是大概率安全性升值，你就應該儘可能的把投資負擔拋給自己富裕的未來，能拋多少拋多少，能拋多久拋多久。

借貸要注意前提條件

但是，重要的事情要說N遍，注意這個過程當中的前提條件。不希望大家在瞭解了這些以後，或者說一步頭的在社會上去學習那些魔道的東西。很多的中國人喜歡走極端，要麼就是很

保守，要麼就是一步頭從保守跨入到特別奔放，負債去投資那些，看上去會一夜暴富的東西，我們首先要走正統的路線，資金代價要低，資產要大概率安全；不要負債消費、不要配資炒股、不要在未到道行時超高槓杆炒房，你駕馭不住的時候它就是你的魔鬼；不要借高利貸，所有的走火入魔不在正統討論範圍之列！

武功是一級一級修煉上去的，如果你並沒有什麼底蘊，而一步頭去修煉過於妖道的武功，那麼走火入魔就是一個大概率事件。