投資之道，萬千法門，只有找到合適自己的投資方法，並且長期堅持，才能在證券市場中存活。但是，很多 投資人 入市的動機，只是想短期撈一票，從未設定長期的投資目標，也不知道自己的立身之本是什麼，跟風， 賭博 ，這種短期心態，是造成損失的重要原因。

尋找 盈利模式 是所有投資者最關心的。要想在市場中穩定獲勝，首先就需要明白市場的盈利模式，按照盈利模式去操作，才能在市場獲利，否則只能為市場做貢獻。很多人之所以虧錢就是沒有找到固定的、符合自己的 盈利模式 。不斷的出錯，不明不白的向市場交學費，有些人甚至一輩子都沒有搞明白自己為什麼虧的。

要成為股市投資大師，一定要多研究，多學習，如果在這個市場裡有一個能夠長久不敗的導師，這個導師一定就是這個市場，我們要敬畏它、熟悉它、感知它，最後能夠和它一起比較和諧相處，把自己的 投資人 生和自己市場的律動能夠結合起來。

成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。做到不出現大虧損很簡單。以生存為第一原則，當出現妨礙這一原則的危險時，拋棄其他一切原則。因為，無論你過去曾經，有過多少個100%的優秀業績，現在只要損失一個100%你就一無所有了。

交易之道，守不敗之地，攻可贏之敵。100萬虧損50%就成了50萬，50萬增值到100萬卻要盈利100%才行。每一次的成功，只會使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會使你向後倒退一大步。從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時。但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。

在交易中，永遠有你想不到的事情，會讓你發生虧損。需不需要止損的最簡單方法，就是問自己一個問題：假設現在還沒有建立倉位，是否還願意在此價位買進。答案如果是否定，馬上賣出，毫不猶豫。

逆勢操作是失敗的開始。

不應該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應之，隨之。無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘止蝕單。這就是趨勢和利潤的關係。

操盤成功的兩項最基本規則就是：停損和持長。

三個角度，掘金成交量

成交量是股市的元氣，股價不過是它的表面現象而已。成交量是用真金實銀堆積起來的，它包容了市場的一切信息。成交量能提供足夠的信息，使得投資者能在價格發生變化之前對其加以預測。

對成交量的分析，應從三個角度入手。

1，成交量變化，領跑價格變化

股市經典格言“量在價先”是指成交量的變化遲早要在股價上反映出來。如我們常講的“地量地價”，就是說先見地量，再見地價。如圖2-8所示，上證指數在11月20日見到地量（當日成交量為4258.1萬手），十天後見到此階段的最低價1949點。即僅僅一個諺語“地量地價”就能幫助我們精準地判斷市場的底部。

“地量地價”的另一層意思是，地量之後股價還會走低。地量不是止跌的標誌，實際上股價是否能止跌並不取決於地量，而取決於地量之後的放量。當增量資金及時介人，就會出現地量地價的情況；當增量資金介入緩慢，地量則無法止住下跌的趨勢。只有到股價下跌到某一深度後，大批增量資金被吸引進來時，股價方能止跌。

同理，所謂“天量天價"即先見天量，後見天價。它的市場含義是：頂部放量常常是價格即將反轉下跌的徵兆。

所以說，成交量是市場供求的方向標，成交量比K線能更早地發出預警信號。

2，只看價不看量，虧損沒商量

如果只關注價格的變化，而忽視成交量的變化，你是不可能在股市賺錢的。所謂“新手看價，老手看量”就是這個道理。

成交量分析的目的是試圖揭示價格趨勢與成交量之間的關係。相對成交量的大小和紅黑而言，成交量的變化更為重要。成交量的變化反映了投資者的情緒變化，這種情緒變化最終將導致價格的變化。一般來說，價格上漲，成交量增加；價格下跌，成交量減少。當價格上升時，成交量不再增加，表明價格得不到買方的認可，價格上升的趨勢將會改變；反之，當價格下跌時，成交量萎縮到一定程度不再萎縮，意味著賣出方不再認同價格繼續下降了，價格下跌的趨勢也將會改變。

成交量與股價相結合，不僅具有合理性，也具有必要性。僅僅從價格角度分析，是很難把握股票走勢的，如果結合成交量，情況則大不相同。

如圖2-9所示，價格在A，B兩個區域形成了兩個頂峰，單純從價格角度分析，是很難把握其後市走勢的，如果結合成交量來分析，情況則大不相同。

懂得成交量分析的投資者，可以看出B處的不同尋常--價格創新高，而成交量萎縮。即股價與成交量發生了頂背離，而背離一般被認為是趨勢反轉的信號。

3，判斷趨勢，要靠成交量

股價沿趨勢變動。趨勢理論是指一旦市場形成了上升（或下降）的趨勢後，就將沿著上升（或下降）的方向運行。除非有證據顯示反轉的可能性更大，否則我們應認為現行的趨勢仍將繼續下去。

在確認了主要趨勢和方向後，下一步自然是研究趨勢的力量和狀態。成交量確認趨勢的基本法則是：當一個趨勢加大其變化軌跡時，必須有相應的成交量來配合，如果趨勢不能從增加的成交量中獲得，則會有風險。

趨勢的繼續進行需要成交量的支持。如圖2-10所示，大港股份在A，B，C，D.E等處形成了五個價格頂峰，每個頂峰的成交量都很大。到了F處，再次形成一個價格高峰，但是成交量卻明顯減少（比C.D.E三處都要小）。這種成交量的變化，給市場發出了第一個預警信號：上升趨勢即將改變。

運行到G處，多頭進行了一次掙扎，成交量出現異常，沒能持續放大，此為成交量發出的第二個預警信號。

股價再往上行，到了H點，前期的支撐線反而成了壓力線。至此，我們可以明確地說，上升趨勢已經結束，這時該賣出股票了。量價分析不能是今日與昨日的簡單對比，因為這樣看不出它的延續性。必須對一週以來、一月以來，甚至三個月以來的量價互動資料作詳盡評估，由量價變動的過去看它的現在，結合它的過去和現在分析它的未來。這樣的量價分析才能為我們對後市趨勢的預測提供借鑑。

莊家拉昇時均量線的變化

成交量在拉昇過程中不同於建倉階段，建倉時莊家動用了自己絕大部分的資金，而拉昇時只需要少量的資金就可以達到拉昇的目的，因此成交量一般不會非常大。尤其是在均量線的變化方面，不會維持比較高的均筆成交量。並且在股價進入到最後的拉昇階段時，股價可以利用散戶的追漲的作用，自行上漲一段時間，這時候早已經完成建倉的莊家只要坐享其成就可以了。拉昇階段比較小的均筆成交量也正是散戶買賣的結果。

1．“U”型反轉中緩慢拉昇

如圖6-13所示，蕪湖港(600575)的建倉和拉昇過程都很漫長，並且股價從建倉到洗盤、拉昇，呈現出一幅壯觀的“U”型反轉形態。該股在進入拉昇的主升段之後，股價上漲的速度也提升到一個新的高度，但是相應的均筆成交量卻沒有因為股價的快速上漲而增大，反而走出了相反的走勢。如圖中對應的均比成交量由最高的2309手左右逐漸下降到了1367手以下。

均筆成交量的下降，一方面說明莊家控制了相當多的籌碼，只需要少量的資金就可以把股價拉到目標價位。另一方面也說明追漲做多的投資者相當多，可以不斷地推高股價。

在均筆成交量創新低，而股價創新高的時候，均筆成交量隨著股價的再次衝高也達到兩個頂峰。圖中E位置標註的兩個均筆成交量的峰值，說明莊家借股價再次上漲的機會出貨了。出貨之後，該股即進入到震盪整理的階段。

2．打壓中拉昇

如圖6-14所示，遠興能源(000683)的莊家採取了打壓中拉昇股價的方式，使股價從一個高位上漲到另一個高位，創新高之後又把股價打壓下來。該股在長時間的上下震盪中被拉昇到了新的高度。起初拉昇的時候，均筆成交量還隨著股價的上漲而增大，這說明莊家實力有限，只能夠在震盪中順勢拉昇股價，並且在拉昇的時候獲取一些利潤。圖中的A、B、C三個位置就是莊家每次拉昇的結果，均筆成交量的不斷放大說明莊家動用了比較多的資金。股價拉昇到位之後均筆成交量仍然維持在高位（圖中C段拉昇之後），這說明莊家出售了手中的部分籌碼。

既然莊家在A、B、C三個階段的拉昇中賺足了利潤，選擇在C段拉昇之後出貨也是理所當然的事情。出貨後雖然股價仍然經歷了一波的上漲（圖中D位置），但是這只是散戶的追高行為罷了。原因就是在D段的拉昇中，均筆成交量並沒有維持在高位運行，而是呈現出下降的趨勢。說明這時候莊家的大部分資金已經撤出該股，沒有莊家來維持股價，見頂回落將不可避免。

3．有節奏地階段性拉昇

如圖6-15所示，莊家採取有節奏的階段性拉昇，股價從一個平臺運行到另外一個平臺，莊家的倉位從不斷的拉昇當中變大。從圖中可以很明顯地看出，在拉昇的初期（圖中C段），均筆成交量維持在高位運行，這說明莊家藉助拉昇股價的機會不斷完成建倉。在C段過後，莊家雖然也在拉昇股價，但是均筆成交量已經明顯地下降了。莊家在建倉之後，控制了多數流通籌碼，其需要動用少量的資金即可以拉昇股價，圖中的縮量就是例證。在最後的拉昇當中有兩處均量線放大的現象，這是莊家出貨的表現。莊家不盡量拉昇股價反而利用放大均筆成交量的機會出貨，那麼股價離見頂就不遠了。

4．漲停拉昇

如圖6-16所示，中國軟件(600536)的建倉過程時間相當漫長，時間長達五個月。從圖中股價溫和上漲的趨勢當中可以明顯地看出莊家建倉的這一個特點。建倉期間均筆成交量始終維持在高位，這就是莊家活動的證明。完成建倉之後，在圖中矩形區域再次拉漲停建倉，使莊家的持倉水平達到了一個新的高度。既然莊家控盤的程度比較高，那麼在最後的拉昇中就沒有必要動用太多的資金，低位均筆成交量也可以使股價以漲停的方式拉昇到位。

漲停拉昇的方式是莊家長期建倉、厚積薄發的結果。既然在建倉時候已經有了足夠的籌碼，拉昇股價利用一點資金即可，圖中的縮量拉昇正反映了這一特徵。總之，如果說建倉時的均筆成交量證明了莊家的介入，那麼拉昇時的縮量（均筆成交量萎縮）就說明了莊家的高度控盤。

短線量價暴漲技法：杯口淘金

戰法描述：在股價上升途中的短暫回調或在上升途中的整理時期，成交量突然放大，接著急劇萎縮至一半以下，之後再次放大，量柱形如一個杯子，稱為“杯口量”。這是主力輕度洗盤所為，後市通常有新一輪上漲行情。

其形態特徵有：

（1）杯口量持續時間通常為三至五個交易日；

（2）整體呈現“大量一小量一大量”的形式，且兩邊的大量幾乎相等；

（3）中間的小量必須為最大量的一半或者以下；

（4）兩邊大量為陽線成交量，中間小量陰陽不限；

（5）中間小量可以是急劇縮量，有時也可以是逐漸縮量。

技術含義：在股價上升途中，多方維持一段時間買盤後，讓股價自然調整。調整時成交量相應減少，說明拋盤較小。當市場拋盤減少到一定程度的時候，成交量縮至最近一段時間的地量，表示浮動籌碼清洗乾淨。此時成交量再次放大，股價隨時會企穩上攻，這是主力控盤的經典能量形態之一。通常杯口量相對應的K線低點在股價前期支撐點附近，投資者此時買入股票，往往可以買在股價一個波段上漲行情的反轉最低點。

如果杯口量出現在股價大幅上升的後期，有可能是“二次放量”，這是主力出貨的行為，反而是股價到達頂部（至少是階段性頂部）的徵兆，這時該賣出股票。

實戰中，有必要在股價前期低點附近設置止損位，後市股價一旦破位下行，應當嚴格按規律執行，止損出局。

實戰精解：

例題1 杯口量的識別

並不是所有的兩邊大中間小的量柱都可以稱為杯口量，也不是所有的杯口量都含有暴漲因子。如圖5-1所示，金馬股份走勢中出現了A、B、C、D四處杯口量，由於其所處的位置以及K線的配合不同，其後的走勢也各不相同。

先看A處的杯口量，此形態由六支量柱構成，這不是含暴漲因子的杯口量，是一個無意義的杯口量。原因有二：其一，第一支量柱為陰線；其二，K線並沒有構成“兩邊高、中間低”的形態。

再看B處的杯口量，此形態由七支量柱構成，兩邊都是大陽線量柱，中間三支是小陰線量柱。但是K線並不配合——K線幾乎在同一水平價位，不是“兩邊高、中間低”的形態。所以這也不是具有暴漲因子的杯口量，不是買入信號。

再看C處的杯口量，此形態由八支量柱構成，兩邊都是大陽線成交量，中間兩支陽線小成交量柱只有兩邊大量柱的一半。K線也呈現“兩邊高、中間低”的形態，所以這是一個標準的杯口量，含有暴漲因子，是買入信號。以其所處的位置看，它剛發生在反彈的初期，漲放量、跌縮量配合良好，故可以預計今後股價將繼續上漲。

最後看D處的杯口量，成交量與K線形態走勢一致，且處於上升的初期，含有暴漲因子，是買入信號。

例題2 K線形態不配合

具有暴漲因子的杯口量需要相應K線的配合，如果K線不配合，即使股價處於低位，我們也不能盲目樂觀。

如圖5-2所示，福星股份走勢中出現了兩處杯口量柱，這兩處K線都是兩邊高中間低形態。

先看第一處，見圖中標誌的A處，它發生在較長時間的下跌末期，杯口量出現後，股價也就在此見到階段性底部。隨後雖有回檔，但並沒都是兩邊高中間低形態。

先看第一處，見圖中標誌的A處，它發生在較長時間的下跌末期，杯口量出現後，股價也就在此見到階段性底部。隨後雖有回檔，但並沒有跌破此處最低點7.08元。

再看第二處，見圖中標誌的B處。與前面不同的是，這五支量柱全部都是陽線量柱，且形成了V字形。但此時K線不是兩邊高中間低，而是走出了低檔五連陽的形態，這表明多頭的力量更強，所以後市繼續上漲的概率也就更大。

總之，杯口量出現後，雖然K線不是兩邊高中間低的形態，但股價還是有了一定幅度的上漲，只不過幅度有限。所以遇到杯口量，我們可以謹慎樂觀。

例題3 杯口量與上升三法

通常，與杯口量相對應的K線形態是上升三法，即先出一支大陽線，接著黑三兵回調，最後再出一支大陽線。此為主力經典的拉昇一洗盤一拉昇的進攻模式，是十分明確的買入信號。有時候，如果是三支量柱，那就是紅H，即兩紅夾一黑，也是主力洗盤然後進攻的信號。

如圖5-3所示，7月中旬，多氟多在一段小幅上升後，股價走出了兩紅夾一黑的形態，三天的成交量呈現“大小大”的杯口量形態。很明顯，這是經典的主力進攻模式，股價將繼續上漲。

在兩紅夾一黑之後，股價在一個平臺整理了幾天，接著拉出一支大陽線，隨後回調了四天，最後拉出一支大陽線，形成了“上升三法”形態。上升三法的成交量很標準，第一支大陽線成交量較大，回調時成交量萎縮，最後一支大陽線的成交量又變大。上升三法是主力常用的洗盤伎倆之一，是繼續上漲的信號。

例題4 見頂信號

如圖5-4所示，中京電子走勢中出現了多個杯口量，見圖中標誌的A、B、C三處。

A處不是標準的杯口量，因為中間成交量形態不配合。

B處是標準的杯口量，成交量呈現兩邊大中間小的形態，而且兩邊的大陽線成交量柱相差無幾。此時K線也很配合，也呈現兩邊高中間低的走勢。但遺憾的是，此時股價漲幅已經過大。如圖5-4所示，股價從最低4.02元起漲，到出現杯口量時股價已達到9.5元，漲幅超過100%。

所以這裡的放量應以“二次放量”來看待，而高位二次放量是見頂信號。所以這是股價到達頂部（至少是階段性頂部）的信號，投資者應該賣出股票。

C處是標準形態的杯口量，但之後股價卻一路走低，其主要原因是後續沒有得到成交量的支持。

小結與操作提示：

當股價處於上升初期，即漲幅不大時出現“杯口量”，是買入信號。

反之，如果漲幅過大，則視為頂部“二次放量”，是賣出信號。特別需要注意的是，K線走勢也應呈“杯口”形，如此，上漲信號才可靠。

股市之道：等該等的，漲該漲的，跌該跌的，滅該滅的。

操盤之道：打壓該打壓的，拉攏該拉攏的，清理該清理的，吃掉該吃掉的。

交易之道：預測能夠預測的，等待值得等待的，交易可以交易的，收穫應該收穫的。

你不動，市場奈何不了你；你一動，合市場節奏則贏，反市場趨勢則輸，盈虧皆在你，一思一行皆結因果。

市場是一面，你是另一面；預測是一面，操作是另一面。把握好自己，比預測市場更重要。你控制不了市場，惟有控制自己。

其實，每個人都知道如何從市場獲利，只是問題的結症在於：貧，貪機會，貪盈利，貧數字。越有越貧，越無越食，由貪轉虧。識別股市大勢和次勢、構思交易策略和方法、看主力動向和技術是否合拍、執行交易計劃、應對市場變化、順勢出局一一這是一套完整的職業交易者的交易思路。只有按策略和計劃來交易，才能確保高成功率；也只有以嚴格執行交易計劃為榮、以偶然冒失獲利為恥，才能收穫正確交易理念的成功，才能在紛繁世界找到你自己的歸屬點。

投機者在股市中博奔的方式無非有三種。博彩：憑直覺和運氣去參與市場，結果多數失敗，且怨天尤人；套利：憑經驗和規律去出擊市場，結果屢次少有盈利，但可積少成多；投機：憑對大環境氣候和群眾心理的把握角逐市場，結果遊刃有餘，進退自如。所以，感悟自然之道，明瞭社會之法，洞悉市場規律，才能正行，才能行而獲利。

總結性來看，在市場上輸錢主要有三個因素。其一是無知，其二是想知道更多，其三是控制不了自己。第三個因素是個人的主觀因素，第二個因素則是第一個因素的對立面。

如果我們把視野拉長遠些，做投資就會很簡單，只用研究宏觀經濟、上市公司質量、股市供求關係就可以了；將視野拉短些，做投機就更簡單，只用研究K線（或分時圖）、均線、成交量、時空平衡就可以了；將視野取中，做波段交易也簡單，只用研究趨勢、均線、成交量、人氣就可以了。

唯獨短、中、長線都想把握，大小變動都想弄清原因的人，最受苦受累，且得不償失。勤研究和會賺錢是兩碼事，中間需要掌握一個度，需要化繁為簡，量力而行。

股市投資的路上註定伴隨著風險和機遇，但只有保持充分的學習才能在股市裡面長期生存，如果你想學習更多選股技巧，實戰乾貨和莊家操盤，關注筆者的微信公眾號：關二爺的憤怒（mk80028），助你選擇好股以及買賣點更好的獲利，君子敬以直內，義以方外。