1、年金險，考驗你的“延遲滿足”能力
當別人跟你聊年金險時，你腦海中蹦出來的第一個詞彙是什麼？
錢、騙人、煩、收益低...這大概是大多數人的正常反應。
然而，在我看來，它跟“延遲滿足”一詞很有相關性。
所謂延遲滿足，就是控制住及時行樂的慾望，為了達到更大的目標，更大的享受，可以放棄眼前的誘惑。
年金險愛搭理它的人不多，有個重要原因就是它的“未來式”收穫。今年存一筆錢進去，不是明年就開始給你回報，它是一個漸進的過程，早期若是退保還可能會有損失。等到5年、10年，甚至更久，才能享受到它的回報。
延遲滿足是很難的，愛年金險的人是很少的。
但最近因為一則政策，倒炸出了不少年金裡的“潛水黨”。
事情源頭在這裡：銀保監會在官網上發了一個通知：
說人話就是：預定利率為4.025%的年金險將不再獲批，以後長期年金險最高預定利率為3.5%。
圈裡的人都炸鍋了，因為這個調整對想買年金的人來說影響挺大，“以後可能會買不到4.025%的年金險了“。
2、預定利率是實際回報率的天花板
預定利率是啥？簡單理解為，保險公司評估自己未來投資能力的水平。
保險公司把我們交的保費拿出去投資，不能白拿我們的錢，要考慮給咱一定的利率回報。
一般來說，產品預定利率越高，折現到當前所需交納的保費就越低，對應買到年金險的回報率也越高。
但這樣，保險公司的投資壓力也會更大，如果投資回報還達不到預定利率，就會出現利差損。
錢沒賺到，還得虧，可能會出現經營風險。所以，監管對預定利率有限制。
4.025%是目前年金險預定利率的最高水平，但並不意味著，買到4.025%的年金險，就一定能拿到4.025%的回報。
你可以理解為保險公司的這個預定利率是實際回報率的天花板，最後給咱的還要相應扣掉其他運營、銷售等費用，所以，一般實際得到的回報率會低於預定利率。
想準確計算實際回報率，還得用IRR。
3、IRR，衡量產品實際回報率的重要指標
IRR，是Internal Rate of Return 的簡稱，專業叫法，“內部回報率”。
可以說一個保險產品最終能給咱帶來多少回報，其實隱藏在現金流裡。現金流就是現金流入、現金流出及其總量情況的統稱。
交了保費，錢從口袋出，叫現金流出；保險公司到約定時間給咱錢，錢入口袋，叫現金流入。
想計算一張保單的回報率：
第一步就要列出這張保單整體的現金流。
我舉個例子：
張先生有份保單是兩年交費，每年50萬，到了第5個保單年度末返還120萬，保單的現金流展示長這樣：
“-500000”，是現金流出；
“1200000”，是現金流入；
“0”，沒有實際的現金流發生。
尤其要注意保單年度的表示。因為咱交費通常發生在保單年度初，領錢又往往在保單年度末，如果A列寫“保單年度”，等於沒有考慮“年初”和“年末”之間的跨度，算出來就不準。
所以寫A列要寫“保單年度末”，“0”代表著第1個保單年度年初，以此類推。
第二步，在旁邊一個單元格中輸入“=IRR( )”，然後把整體的現金流用鼠標拖一下圈起來，按回車，就能看到這個保單的IRR是4.13%了。
套用公式就這麼簡單，但當你拿到一個具體產品的計劃書，想算IRR時，估計一時也會不知從何下手，所以我拿具體的產品再給你算下：
（現金流：現金流入-現金流出，即領取年金-當期保費）
把現金流圈起來，用Excel內置的IRR公式就行了。
這個指標，相當於“我的現金流出，使用了一個多少的複利去累積生息，然後在未來給我指定金額的現金流入。”行業內，常常就用這個IRR來衡量產品的回報率。
有朋友可能會問，怎麼還是複利？咱倒推算一下。
張先生要拿到120萬，就得按4.13%複利累積生息至第五個保單年度末才能實現。
第一年初他交了50萬，按照4.13%的複利計算，在第一年末的金額是52.1萬……在第五年末就是61.2萬。
到第二年初他又交了50萬，一樣按照4.13%的複利計算，在第二年末的金額是52.1萬，在第五年末的金額是58.8萬。
61.2萬+58.8萬剛好是120萬。
一般IRR越高越好，但實際上，市面上的年金險IRR普遍不會太高，之後新出的預定利率最高只能有3.5%了，實際回報基本也會低於3.5%。
不過，年金的本質就不在豐厚的投資回報上，它最大的作用還是幫你鎖住財富，安全穩健地幫你規劃好生活，沒必要跟高風險高回報的理財產品相比。
4、年金險的"入門級"挑選方法
每個年金險都有它的脾氣，不同產品有不同的適用場景，具體選擇，還是得根據自己的需求來。（養老金、教育金選你所愛~）
比如有人可能考慮到了人的壽命越來越長，老齡化加快，未來醫療成本越來越高，國家養老保險“吃不飽”...特想趕緊存個養老錢。
但“靠譜”的短期投資收益率越來越低（如貨幣基金，銀行定期存款等）；“不靠譜”的高風險、高收益投資接連爆雷（如私募基金、P2P等）；股市波動大，走勢更捉摸不透，才回頭髮現養老金是真愛。
產品雖然多，但普通人掌握“入門級”的養老金挑選方法，基本不會踩雷：
（1）保障要簡單，初級選手也能看懂。
對於初級選手和保守型投資者，個人不建議帶分紅和萬能賬戶的，設計太複雜，看起來回報很高，但並不是全部保證給你的。
（2）可以領終身。
活多久，就可以領多久，累計領更多。如果可以月領，就像領工資一樣，更好。
（3）選IRR更高的。
目前也還是有預定利率4.025%的產品，如果它的IRR能達到4%，或者接近，是很不錯的了。
（4）選IRR更高的。
如果有附加萬能賬戶的話，一定要看保底利率，目前保底利率從1.75%—3.0%不等，儘可能選擇保底高，實際計算利率高的產品，但不能過於迷信實際結算利率和未來收益演示，因為從當前經濟情況來看，長期維持這個結算幾乎是不可能的。
而如果考慮給孩子買教育金的，挑選方法不會差太多：
（1）最好能夠滿足孩子成長關鍵階段的費用需求，有的產品高中、大學、出國深造、成家立業等階段都能領到錢。其實說白了，也是領取時間越長越好。
（2）IRR也是越高越好。
市面上比較純粹的教育金差異性很小，本質上都是先交錢，再領錢。手裡閒錢多的，可以一次性交，這叫「躉交」，躉交回報率往往更高，因為保險公司拿錢去生錢的時間更長。
收入穩定，每年有盈餘的，也可以分期交，比如分5年/10年，每年交多少自己定，壓力沒那麼大。
PS：
在家庭資產規劃中，年金險更像“後衛”的角色，行軍打戰需要勇士衝鋒陷陣，但不能把所有的人都派到前線去，要確保有“後衛軍”，才不用擔心後院起火。
未來孩子教育、自己養老錢都是必須要用的，先把它們存放在這個安全的賬戶上，可避免萬一其他投資失敗，基本生活也沒了保障。本生活也沒了保障。
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