一家碧桂園(02007.HK)御用P2P公司,資產端參與了碧桂園20多個項目的投資,客戶端吸引了大量碧桂園員工或員工家屬投資。
這家名為“匯聯金融”(08030.HK)的P2P公司,在出現兌付危機後,主動發佈公告稱正在走良性退出程序。
相當於告訴投資人:不要鬧,不要哭,回家等著,最後能還多少就還多少。
有投資人統計,匯聯金融涉及碧桂園員工的投資款項,達7000多萬元;匯聯金融自己公佈的數據顯示, 目前未兌付金額約為7.7億元,涉及8000名出借人。
碧桂園營銷管理部迅速回應:第一,營銷中心使用的金融產品與本次良性退出,沒有直接聯繫;第二,但為了避免客戶質疑,影響項目銷售,要求所有項目立即停止與匯聯所有金融類產品合作(包括資金類、派籌類)。
翻譯過來,這個回應的真實意思是,碧桂園與匯聯確實有合作,但碧桂園從不背鍋,碧桂園是一家好公司。
碧桂園到底要不要背鍋,可以來看幾個具體應用場景,以碧桂園營銷管理部提到的“派籌類”、“資金類”為例。
回到2017年底,碧桂園在深圳的首個項目“碧桂園榮匯”,尚未取得預售證。
如果你想提前認籌,銷售人員會告訴你,可以繳納5萬元,在“匯聯匯有房”平臺上認購“認籌寶”理財產品。
未來開盤,選房成功之後,5萬元投資款自動轉為購房定金;不成功的話, 5萬元定金連帶期間理財收益,一併退回。
這一創新方式,可謂一舉三得,P2P平臺得到了資金、客戶,地產商提前鎖定篩選轉化了客戶,還成功規避監管機構的限制,這就是“派籌類”的應用。
整個“碧桂園榮匯”項目,也是“資金類”應用的典型。
該項目是碧桂園進軍深圳的首個項目。2015年底,碧桂園聯合匯聯金融收購該項目,匯聯金融通過有限合夥基金
,持有項目公司25.2%的股份。從這個項目參股合作開始,匯聯金融成為碧桂園御用P2P公司,4年多時間裡,參與碧桂園全國各地20多個項目的投資,涉及廣東、湖北、福建等省份,包括招拍掛地塊、舊改、併購地塊等。
匯聯金融參股的碧桂園項目公司,一般股權結構為:匯聯金融發起的有限合夥公司佔股49%;碧桂園城市公司和員工跟投公司,合計佔股51%。
為什麼宇宙最大地產商,需要利用P2P平臺的融資。匯聯金融董事兼COO郭馨孺一語道破天機:
“以與碧桂園合作為例,基本是匯聯金融投60%資金,但只佔40%或者更少的股份,這與信託、銀行貸款有不一樣的地方,因為那些沒辦法真正進入企業,成為企業的股東,而匯聯金融是通過註冊資本,加上股東借款進入的,這樣做的好處就是不給項目公司、大股東增加負債。”
同樣是2015年底,碧桂園老闆楊國強做了一個“里程碑式”的安排
,調任聯席總裁朱榮斌負責一線城市事業部,但給他畫了兩條紅線:一二線城市買地要找表外資金;淨利潤率不能低於10%。
兩年後,朱榮斌從碧桂園離職,遭遇職業經理人生涯中的滑鐵盧。從這裡反推可以得出結論:
一線城市找表外資金比較難,找到便宜的表外資金難上加難;一線城市淨利潤率可能會低於10%。
匯聯金融恰好提供了,碧桂園部分項目急需的、便宜的表外資金,同樣也承擔著淨利潤率低甚至是虧損的風險。
2016年中,碧桂園總裁莫斌站臺,碧桂園、匯聯金融與深圳本土一家舊改地產商簽署協議,獲取深圳龍崗260萬平方米建築面積的項目,貨值高達1000億元。
同樣的套路,匯聯金融通過P2P平臺募錢,投向舊改項目公司股權。這是典型的“短債長投”,P2P理財資金期限一般為6個月、9個月、12個月,而舊改項目週期短則三五年,長則超過十年。
在深圳
,舊改項目一般要等到出專項規劃,銀行等正規金融機構才可能介入融資;前期談判拆遷階段融資,屬於前端融資,一般通過信託等通道融資,利率在15%以上。匯聯金融平臺上,一款投向舊改項目的標的利率為12.5%,擁有低成本優勢,但“短債長投”壓垮了匯聯金融,碧桂園在深圳的數箇舊改項目均停滯不前。
碧桂園和匯聯金融的捆綁,不僅僅在地產項目中,長租公寓、碧桂園森林城市等項目中, 匯聯金融亦扮演重要融資角色。
匯聯金融如此被信任,在於楊國強與匯聯金融老闆鄭偉京是老相識。
現年45歲的鄭偉京,自1994年開始和土地、證券、房地產打交道,旗下擁有匯聯資產管理有限公司、廣東省最大的典當公司、深圳聯合拍賣公司。
鄭偉京是資本老手,在P2P平臺中玩砸了,在碧桂園項目中玩砸了,碧桂園要不要負責?楊國強要不要負責?
這也是廣大投資人
,要不要找碧桂園負責的答案。閱讀更多 好貓財經 的文章