一家碧桂园(02007.HK)御用P2P公司,资产端参与了碧桂园20多个项目的投资,客户端吸引了大量碧桂园员工或员工家属投资。
这家名为“汇联金融”(08030.HK)的P2P公司,在出现兑付危机后,主动发布公告称正在走良性退出程序。
相当于告诉投资人:不要闹,不要哭,回家等着,最后能还多少就还多少。
有投资人统计,汇联金融涉及碧桂园员工的投资款项,达7000多万元;汇联金融自己公布的数据显示, 目前未兑付金额约为7.7亿元,涉及8000名出借人。
碧桂园营销管理部迅速回应:第一,营销中心使用的金融产品与本次良性退出,没有直接联系;第二,但为了避免客户质疑,影响项目销售,要求所有项目立即停止与汇联所有金融类产品合作(包括资金类、派筹类)。
翻译过来,这个回应的真实意思是,碧桂园与汇联确实有合作,但碧桂园从不背锅,碧桂园是一家好公司。
碧桂园到底要不要背锅,可以来看几个具体应用场景,以碧桂园营销管理部提到的“派筹类”、“资金类”为例。
回到2017年底,碧桂园在深圳的首个项目“碧桂园荣汇”,尚未取得预售证。
如果你想提前认筹,销售人员会告诉你,可以缴纳5万元,在“汇联汇有房”平台上认购“认筹宝”理财产品。
未来开盘,选房成功之后,5万元投资款自动转为购房定金;不成功的话, 5万元定金连带期间理财收益,一并退回。
这一创新方式,可谓一举三得,P2P平台得到了资金、客户,地产商提前锁定筛选转化了客户,还成功规避监管机构的限制,这就是“派筹类”的应用。
整个“碧桂园荣汇”项目,也是“资金类”应用的典型。
该项目是碧桂园进军深圳的首个项目。2015年底,碧桂园联合汇联金融收购该项目,汇联金融通过有限合伙基金
,持有项目公司25.2%的股份。从这个项目参股合作开始,汇联金融成为碧桂园御用P2P公司,4年多时间里,参与碧桂园全国各地20多个项目的投资,涉及广东、湖北、福建等省份,包括招拍挂地块、旧改、并购地块等。
汇联金融参股的碧桂园项目公司,一般股权结构为:汇联金融发起的有限合伙公司占股49%;碧桂园城市公司和员工跟投公司,合计占股51%。
为什么宇宙最大地产商,需要利用P2P平台的融资。汇联金融董事兼COO郭馨孺一语道破天机:
“以与碧桂园合作为例,基本是汇联金融投60%资金,但只占40%或者更少的股份,这与信托、银行贷款有不一样的地方,因为那些没办法真正进入企业,成为企业的股东,而汇联金融是通过注册资本,加上股东借款进入的,这样做的好处就是不给项目公司、大股东增加负债。”
同样是2015年底,碧桂园老板杨国强做了一个“里程碑式”的安排
,调任联席总裁朱荣斌负责一线城市事业部,但给他画了两条红线:一二线城市买地要找表外资金;净利润率不能低于10%。
两年后,朱荣斌从碧桂园离职,遭遇职业经理人生涯中的滑铁卢。从这里反推可以得出结论:
一线城市找表外资金比较难,找到便宜的表外资金难上加难;一线城市净利润率可能会低于10%。
汇联金融恰好提供了,碧桂园部分项目急需的、便宜的表外资金,同样也承担着净利润率低甚至是亏损的风险。
2016年中,碧桂园总裁莫斌站台,碧桂园、汇联金融与深圳本土一家旧改地产商签署协议,获取深圳龙岗260万平方米建筑面积的项目,货值高达1000亿元。
同样的套路,汇联金融通过P2P平台募钱,投向旧改项目公司股权。这是典型的“短债长投”,P2P理财资金期限一般为6个月、9个月、12个月,而旧改项目周期短则三五年,长则超过十年。
在深圳
,旧改项目一般要等到出专项规划,银行等正规金融机构才可能介入融资;前期谈判拆迁阶段融资,属于前端融资,一般通过信托等通道融资,利率在15%以上。汇联金融平台上,一款投向旧改项目的标的利率为12.5%,拥有低成本优势,但“短债长投”压垮了汇联金融,碧桂园在深圳的数个旧改项目均停滞不前。
碧桂园和汇联金融的捆绑,不仅仅在地产项目中,长租公寓、碧桂园森林城市等项目中, 汇联金融亦扮演重要融资角色。
汇联金融如此被信任,在于杨国强与汇联金融老板郑伟京是老相识。
现年45岁的郑伟京,自1994年开始和土地、证券、房地产打交道,旗下拥有汇联资产管理有限公司、广东省最大的典当公司、深圳联合拍卖公司。
郑伟京是资本老手,在P2P平台中玩砸了,在碧桂园项目中玩砸了,碧桂园要不要负责?杨国强要不要负责?
这也是广大投资人
,要不要找碧桂园负责的答案。閱讀更多 好貓財經 的文章