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我總是告訴周圍朋友，“我從來不炒股。”

為什麼呢？

因為如果他們知道我炒股就會讓我推薦。

推薦就推薦唄。

可我不想沒朋友。

為什麼會沒朋友呢？

因為推薦錯了我就會少一個朋友。

推薦對了呢？

對了他就會跟我說：“再推薦一個吧！”

然後就一直下去直到推薦錯為止。

結果還是少一個朋友。

那就不給他推薦吧。

“你賺這麼多不帶我玩，真不夠朋友！”

你看，結果仍然是少一個朋友。

所以還是告訴他們，“我從來不炒股。”

為什麼大部分散戶炒股不希望別人知道？

不賺錢，說出去自然沒什麼意思。賺錢，說出去好像有點得瑟，也沒什麼意思。

賺錢並不象有些人認為得那麼光彩。（股市不創造價值，賺的錢都是別人輸的。如果你覺得笑貧不笑娼是正常的，那咱們價值觀不同。）

01

不熟悉的親戚朋友坐到一起，聊天難免談到職業。“啊，炒股啊，來錢快吧”，“是不是跟斗牛（一種賭博）差不多”，解釋半天，別人“哦哦，……合法賭博”。

（我了個去……）

近幾年可能好些，前些年我的長輩以及一些讀書不太多的同齡人對炒股的認識就是“賭博”。

02

酒桌。有認識的，介紹，“股神”、“專家”、“大師”。

（我靠，我怎麼覺得自己像個不入流的騙子似的。）

03

有時遇到同好，難免要討論一番。最近行情怎麼看，在做什麼股票啊。如實相告。有些人用很輕佻的眼神看著你，告訴我他做某股票，賺了多少個板。更直白的，你水平也不行啊，跟我炒吧。

（你賺錢再多，跟我有半毛錢關係啊，你在我面前得瑟啥啊。我跟你一塊吹牛B玩？）

04

遇到“謙虛”的，拖著你問，最近怎麼樣，哪個股好啊，教教我唄，請你喝酒。糾纏不過，就說了自己操作的某股。

過一週，我們共同的朋友跟我說，他說你水平不行，聽你話買了XXXX，現在被套了……

（股票在調整，你要買，還賴我了……）

05

還那人，數月後，“你推薦那股太好了，漲不睜眼啊”，我：你賺錢沒？“開始虧了點，沒敢拿，錯過了，可惜了。”

當我們買入股票後。股票漲了，會衍生出兩種情緒：

1、希望繼續漲--貪婪

2、害怕跌回去--恐懼

股票跌了，會衍生出兩種情緒：

1、害怕再跌--悲觀

2、希望立即漲回去--急躁

股票連續下跌衍生出兩種情緒：

1、認為股票永遠不會長了--絕望

2、根本不再去關注股票--心死

股票連續上漲衍生出兩種情緒：

1、10年行情到了--失控

2、賣完又漲---懊悔

股票盤整時衍生兩種情緒：

1、股票漲還是跌啊---猶豫加彷徨

2、我賭股票上漲或者下跌---草率加武斷

股票本身還會產生很多種變化：漲、跌、盤整、先漲再跌、先跌再漲、盤整下跌、盤漲上漲、漲漲跌跌、跌跌漲漲......你能數出來多少種變化。盤中的還有1500多隻股票啊。我的神啊！如果把這些情緒和變化疊加起來，我等凡人如何承受啊！活已經不能活了，怎麼可能掙錢啊。

能夠找到的答案就是：要耐心一點，再耐心一點。

耐心等待正確的時機可以最大程度增加我們投資成功的可能性。你不用常常處於市場中。像埃德溫·利沃默在他的經典著作《股票作手回憶錄》中說的，“華爾街的傻瓜認為他必須在所有時間都交易。對於我而言，從來不是我的思考替我賺大錢，而是我的坐功。明白了嗎？我一動不動地坐著。”

著名投資者吉姆·羅傑斯對做交易時的耐心做了更生動的描述：“我只管等，直到有錢躺在牆角。我所要做的全部就是走過去把它撿起來。”換句話說，除非他確定，交易看起來簡單得就像撿起地上的錢一樣，否則就什麼也別做。

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股市不是一個很好的發財天堂，中小投資者卻總以為這是夢開始的地方。

A股市場最大的主旋律是伴隨著國有企業改革展開的，最開始上市的時候還曾經有過按照省市/老少邊窮地區發放名額的情況，在這種情況下，談價值並不是市場最首要的邏輯。

舉例來說，有一點很難克服的就是產能問題。因為伴隨著科技進步和迭代，註定需要淘汰一部分產能。在國外會呈現出以經濟危機為節點的經濟週期，而中國一種比較特殊的表現就是股市影響的股災週期。

市場以零和博弈為主，中小投資者總以為可以做價值投資。

價值投資的思維筆者並不反對，該學習學習，該實踐實踐，但是不知道大家是否知道，一個創業板公司上市後100多元的股價，在1.5級突擊入股的市場上，資本介入的價格通常是1~2元。

所以，什麼是底？哪個價格是安全邊際？解禁洪峰為何屢屢在低點擊垮市場，不言而喻。資本市場上的價值是相對於價格的，也相對於時間維度，純粹的價值分析很多都是欺騙。

只有個別有進取心和執行力的上市公司會成為超級成功者，而中小投資者卻認為每一個誓言都是真實的。

創業板幾十家早期上市的公司，進化為BAT級別的並不多。這樣的公司雖然戰略上在冒險，但是從根本上是一家有進取心並且有成績的公司。

對於大部分平庸的地方性上市公司來說，由於增發的融資渠道可以不斷地讓公司獲得低成本資金，精工細作和希望大成的企業家並不多，大部分小富即安，或者在某個行業領袖的位置上沾沾自喜。

從這個角度看，創業板是最具備創業精神的，這也是其享受高溢價的原因。但是創業板的民營企業很多缺少國家的政策保護，也沒有兜底，因此難以避免不好的企業會被淘汰。而在任何一個競爭場所，差學生一定比好學生多吧？

A股市場炒股最重要的技術是保本，中小投資者卻以為是盈利。

筆者做股票有一位大師傅——吳老師，屬於近20年縱橫資本市場未嘗敗績的頂尖高手，他經常引用巴菲特的那句話——做股票最重要的兩個原則，一個是保本，一個是記住第一條。

從操作的角度看，破位減倉，止損清倉這兩個炒股最重要的技術往往被忘記，大部分人都把99%的注意力放在買好股票，從來不考慮“善終”的問題，這是散戶和很多散戶化機構最重要的弱點，幾乎90%的被套都是沒有止損造成的，一般兩天破位頂級操盤手就會減倉，10%止損就會清倉，只要堅持紀律都是有機會逃離的。

市場裡的絕對真理是股票便宜，中小投資者卻喜歡錯誤地放大個人的預期。

在1664和1849這兩個歷史性低點的時候，大部分人還是看空的，很多人都說會跌破1000點。但就在極度恐慌的時候大資金開始建倉，並且都發動了一波一倍指數的強勁反彈。

筆者曾經問過幾個頂尖高手，他們說“股票絕對便宜的時候，我們不相信經濟會崩盤，這也是那時候能勇敢進入的根本原因”。散戶往往缺少對多個股市週期股票相對價值的對標，所以經常從自己的希望角度看股市，這也是盲目樂觀和盲目悲觀的根本原因。

最靠譜的投資邏輯是等待確定性，中小投資者卻總認為和不確定性博弈顯現投資水平。

什麼是“確定性”？這是一個很有價值的問題。

我們知道，在市場極度悲觀的時候，往往很多股票殺跌到高管增持點位以下，或者殺跌到增發價格以下，甚至接近公司的淨資產和淨現金儲備，如果排除市場本身的系統性風險，如果一隻股票在基本面沒有惡化的前提下，僅僅因為股市預期跌破多個大資金增持位置的時候，從某種程度上說，這就是一種確定性表現方式。

還有一種確定性就是基於中國經濟長期消費升級和增長的一些內生性大消費領域，很多股票看著漲得慢，卻是有確定性的。這種確定性要比去判斷主力拉昇的高度更深刻。股市中，大家需要尋找的就是類似的安全邊際，而不是自己的個人判斷。

股市裡一敗塗地的人往往因為有性格缺陷，中小投資者卻總幸災樂禍覺得是他們蠢。

什麼算人格缺陷呢？舉一個例子，有一種人特別想證明自己，特別是在朋友面前希望表現出自己的能力和水平。在股市裡，這種思維就是一種性格缺陷。

再舉一個例子，有些人喜歡頻繁決策，或者有一些焦慮，股市表現就是天天買賣，這種人往往會錯過很多機會。

最大的缺陷往往來自偏執和貪婪，偏執讓很多人加槓桿賭自己的判斷；貪婪就是不斷拉高自己的預期，賺多少都不滿足，最後全軍覆沒。

做投資，如果不能很好地借鑑別人的失敗，很有可能這樣的失敗最終會落到你自己身上。

邏輯九：很多公開發布的信息和公開觀點都是類似賭馬資料，中小投資者卻習慣於拋開簡單邏輯陷入複雜推理。

從筆者多年的觀察，很多頂尖高手都喜歡旅遊/太極拳/運動等，而且這批人往往具備極強的獨立思考能力，還有超出常人的辯證思維能力，還有對操作的剋制力。

這些能力都讓他們能夠在狂熱的時候冷靜，在恐慌的時候貪婪。筆者一直有一種直覺的判斷，或許沒有科學依據——健康和快樂往往是通向財富的重要橋樑。也就是說，修身決定投資成敗。

一個人一輩子抓住5次牛市就可以基本財務自由，中小投資者卻希望自己在每一天都是贏家。

最後一條是非常深刻的，說起來很簡單：一輩子抓住5次股市絕望的機會，平均7年一次的話，35年就能收集5次。再假設5次都是翻倍的機會，10萬元的投資就會獲得320萬元的回報，對於普通人就可以衣食無憂地養老了。

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構建自己的交易預警系統，向捕鳥蛛學習炒股的智慧

人類最大的特點，就是“動物本能”的退化，例如對危險的警惕性，已經遠遠不如某些動物靈敏。因此，我們在面對危險的時候，往往都是顯得比較後知後覺，甚至是麻木不仁。這種情況在炒股上的表現就是“本來盈利的交易單，最後變成了虧損的交易單”。又或者，就算不虧損，也只是如“坐電梯”一般，怎麼上去的，結果就怎麼下來。那麼，我們該如何做，才能避免坐電梯？或者避免“把盈利的交易單變成虧損的交易單”？生活在亞馬遜雨林裡的捕鳥蛛，它的“獵殺技巧”給我們提供瞭解決問題的啟示。

一、捕鳥蛛的獵殺系統

捕鳥蛛的獵殺過程，先是在居住的洞口織一張蛛絲網。然而，這張網並不是用來捕食，而是用來預警。當獵物踩在上面的時候，震動就迅速通過“蛛絲”傳給洞內的捕鳥蛛。接著，捕鳥蛛通過腳上的剛毛，感受入侵者的體型、大小、位置和速度。從發現入侵者到收集足夠信息進行綜合評估，就構成了捕鳥蛛的“預警系統”。當掌握足夠信息的時候，捕鳥蛛就會選擇最佳和最有利的位置，對入侵者發動致命的一擊，通過螯牙把毒液迅速注入獵物的體內，融化入侵者的內臟，最後才安全地美餐一頓。

現在，我們來綜合看看捕鳥蛛的“獵殺系統”：

1、硬件：蛛絲網、剛毛、螯牙和毒液。

2、軟件：耐心等待、收集掌握足夠信息、發動致命一擊。

捕鳥蛛不會拿自己的生命開玩笑，只有在掌握足夠信息的前提下，判斷出自己的最佳時機和最有利位置，才會發動致命的一擊。因此，捕鳥蛛的致命一擊，不單可以獵殺鳥類、也可獵殺強大得多、身型長達2米多的“矛頭蛇”！這種以小勝大、以弱勝強的案例，靠的就是捕鳥蛛擁有的“獵殺系統”。

然而，在日常的交易中，我們策略多數都是“看消息、然後跟風買賣”。但是，我們對“某一消息”有足夠的瞭解嗎？這消息的真實影響如何？顯然，大家不去關心這些事情，大家關心的只是“搏傻”效應。當然，在牛市環境中，“搏傻”也是一種策略。但若在熊市之中，往往消息公佈之時，就是“主力”出貨之機。“主力”就是利用這種“搏傻”效應，把提前潛伏買入的籌碼拋給你！可見，真正的生存，還必須如捕鳥蛛一樣，有自己獨特的“獵殺系統”。在捕鳥蛛的“獵殺系統”中，最重要的組成部分就是它的預警系統。那麼，如何構建自己的“交易預警系統”呢？

二、構建自己的交易預警系統

其實問題並沒有那麼複雜！我們知道，所有的上漲，都必然會向上突破5日線；所有的下跌，都必然會向下跌破5日線。因此，我們就可以用5日線來作為我們預期的“蛛絲網”。當然，跌破5日線，並不代表後面就會繼續下跌；升破5日線，也不代表後面就會繼續上升。就像入侵者踩了捕鳥蛛的“蛛絲網”，並不代表它們就會繼續入侵，因為它們仍可以掉頭就跑。但當跌破或升破5日線的時候，就必須引起我們足夠的重視了。

捕鳥蛛的第二步是通過剛毛來收集足夠的信息，包括入侵者的體型、大小、速度等等，然後最佳時機和最有利的位置從而發動致命一擊。我們同樣可以學習捕鳥蛛這種智慧，來幫助我們做判斷。我的經驗就是，當前面通過5日線這根“蛛絲”得到信息後，接著就分析前面的走勢結構，判斷走勢結構是否完美。

綜上所述，我們就可以構建一個這樣的交易預警系統：

第1步：是否破5日線。

第2步：破5日線時，前面的走勢結構是否已完美？假如前面的走勢結構已完美，就選擇最佳時機和最有利的位置出擊。

當然，每個人都有自己的方法，我的交易預警系統只是作為一種參考而已。但這預警的智慧，將是我們在股市中生存和致用的前提。有了預警系統，就必須嚴格按照預警系統執行，這就是纏師所說的：“只搞能搞的股票”。

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構建自己的股票交易系統

一套完整的股票交易系統包括三個部分：市場環境與投資偏好控制,交易執行控制和資金倉位控制。

1.市場環境與投資偏好控制

市場環境與投資偏好控制，要求投資者首先識別當前的市場環境，並根據市場環境確定交易模式和股票投資標的。

（1）市場環境

這裡的市場環境主要是指整個股票市場所處的大勢氛圍，即目前股市處於上升趨勢、下跌趨勢還是盤整趨勢。

對於投資者來說，當股市處於上升趨勢時，入場交易獲利的可能性會非常大；反之，當股市處於下跌趨勢時，入場交易獲利的可能性會非常大；反之，當股市處於下跌趨勢時，入場交易獲利的可能性則會很低。

（2）交易模式

交易模式是指投資者根據對市場大勢的判斷和個人偏好設置的交易路徑。這些交易模式既包括按週期劃分的長線持股、波段交易、短線投機，也包括搶反彈、左側交易與右側交易等。

（3）股票投資標的

股票投資標的是指投資者根據對市場大勢的判斷、選擇的交易模式，結合個人偏好確定的備選投資股票。通常情況下，交易模式不同，所選的投資標的也會有所區別。例如長線持股的交易模式適合選擇績優股，搶反彈時則適合選擇短期熱門的小盤股等。

2.交易執行控制

交易執行控制是整個交易系統的核心，是指投資者對整個交易過程進行的詳細規劃。交易執行控制包括如下細節。

（1）入場方法及條件

入場點的選擇，對於交易成敗和投資者心理都有重要的影響。通常情況下，投資者可以通過大盤環境和個股走勢雙重方法設置入場條件。如當大盤向好時，股價向上突破10日均線，且MACD指標金叉買入等。

初次買入股票時，儘量控制好倉位，不宜全倉進入，以免判斷失誤，給自己的本金帶來風險。

（2）加倉方法及條件

買入股票後，當股票突破某一重要阻力位和回調遇某支撐位支撐再度上升時，可以考慮適當加倉。加倉無須一次到位，可分批次進行。原則上，前期加倉量可以大一些，股價上漲到高位時，加倉宜謹慎。

（3）減倉方法及條件

買入股票後，當股票運行趨勢與預期不一致，即遇到某一重要阻力位或出現回調時，可考慮適當減倉。與加倉相似，減倉也可分批次進行。

（4）設定止損

由於短線操作講究快進快出，所以很多時候設定的賣出條件就可以作為止損條件。但有時也會不一致，這時就需要另設止損位。如買入條件為MACD指標金叉，賣出條件為MACD指標死叉，這時就需要設定止損位為MACD指標死叉。

（5）止盈設定

為了確保短線盈利能夠及時兌現，在短線操作前，必須確定明確的盈利目標。一旦目標達成，就可以全部或部分撤離目標股了。

一般情況下，止盈條件設定為有明顯的賣出信號出現時，也可以設定為具體的盈利目標值，如10%、20%等。

3.資金倉位控制

資金倉位控制主要包括對整體倉位和個股所佔倉位控制、預留資金控制等。

（1）整體倉位控制

投資者可將總倉位水平線劃分為空倉、30%線、50%線、70%線、滿倉五個水平。鑑於股市中沒有絕對安全的時間，因而滿倉持股是儘量應該避免的。

通常情況下，當股市處於上升趨勢時，可以適當提升倉位水平。反之，當股市處於下跌趨勢時，應降低倉位水平，直至空倉。

（2）單隻股票倉位佔比

通常情況下，單隻股票的倉位佔比不應超過30%。當然，如果資金量很小，可以突破這一限制。

控制單隻股票的倉位佔比，本意是要分散風險。如果資金量太小，就失去分散風險的意義了。

（3）預留資金比例控制

預留資金的比例，因投資者個人投資偏好和風險承受能力的不同而異，一般不應少於20%。

牛市時，可以直接設定在20%的水平。熊市時，則要提高預留資金的比例。即使是一次非常強勁的反彈，也要保證預留資金不低於30%。投入預留資金時，還要做好資金回收計劃。

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淺談正確的炒股心態

1、對炒股要有濃厚的興趣

無論是炒股還是工作，要想將其做好都要有足夠的興趣。如果你不喜歡文字，那麼你願意待在辦公室寫一整天的稿件嗎?如果你不喜歡營銷，你願意每天對著無數陌生人推銷產品嗎?顯而易見，我們都不願意。因此正確的炒股心態第一點就是要對炒股票有濃厚的興趣，只有在濃厚的興趣支持下你才會盡力去搜集相關資料，然後認真學習證券專業知識，這是炒股最基本的條件與心態。

2、要有自信心。

要想成功，自信心是最為重要的。股票投資講究的是“快、準、狠”，但是能夠做到以上幾點的並不多，因為這是投機高手的絕技。初入股市的股民要調整好自己的心態，保持自信的狀態，打破“不可能做到”的壁壘。人的潛力是無窮的，沒有做不到，只有你想不想做到，如果你自己給自己打上一個“我做不到”的標籤，那麼你必然無法達到這個目的。有時候多回想下李白的名句“天生我材必有用”，拿出你的勇氣，鑑定你的信念，你一定可以成功!

3、讓恐懼遠離，叫貪婪走遠

也許有人會說：“我進股市就是為了賺錢，怎麼可能不貪婪呢?”如果你是這樣的想法那麼有必要提醒你，你的貪婪會讓你變得一無所有。股票市場大起大落，你不僅僅要學會如何抓住時機賺錢，更重要的是學會放手，克服貪婪心理，不然，你和賭徒有何區別?至於克服恐懼，需要的是股民具備足夠的股票知識，心理有了底，自然就不再擔心與害怕股市浮沉了!

4、不要人云亦云

股票市場的規律難以捉摸，但是也有許多經驗是值得我們向同行或者前輩學習的，不過切記不要人云亦云。面對任何事情都要學會多角度看待問題，從正反兩個方面入手，才能對事情做出理性的分析，如果僅僅是聽從別人的勸告，那你根本不需要自己操盤，直接將資金交給投資公司讓他們去操作吧!所以炒股的一個重要心態就是要求股民要有自己獨立判斷的意識，吸收有用的精華，不要人云亦云。

5、學會空倉和忍耐。

前面多次提高股市的規律難以捉摸，動盪起伏都是正常表現，所以要學會看淡“空倉”現象和保持良好的耐心。只有學會空倉和忍耐，才能在時機出現的時候更好的抓住，獲得豐厚的回報。學會空倉和忍耐這個心態是你走向炒股高手的必經之路!

如果你想更深入的學習操盤技巧，可關注筆者的微信公眾號：認真探股說（k002552），大盤熱點行情研判，探討交流炒股技術，遊資戰法，解套戰法等操盤策略，乾貨源源不斷