本文僅供參考，不構成操作建議；如自行操作，注意倉位控制和風險自負。

如果你喜歡我的文章，關注微信公眾號：關二爺的憤怒（wh60085） 更多財經資訊、經驗技巧和操作策略

一般來說，人類對於新生事物的接觸和學習大概會經歷兩個階段你，一個是興趣濃厚的階段，一個是興趣退後乏味堅守的階段，對於第一個階段每個人都能夠保證興致飽滿的完成，但是第二個階段靠的則是每個人自身性格的堅韌和專注，也正因為如此少數持續堅持學習的人能夠站在行業金字塔的頂端，或者說這就是所謂的門檻。

金融投機交易也是如此，從一開始我們會醉心於不同k線組合排列所蘊含的不同意義，會驚歎於金叉死叉的精妙，但是大多數的交易者通常也就止步於此了，站在門口你不能一窺內屋的詳情，往往我們會聽到很多交易者都在高談闊論各種各樣的技術指標，但是能夠從內心領悟的並不多，交易最終需要的不是技術，而是在學習技術的過程中形成的分析能力和交易能力。

交易本身就是面對不確定性，所以這條路註定困惑和迷茫，如果你在學習的是一種可以確定性的技術，說明你走錯了，因為迷茫會導致不安，因為不安刺激了交易者去學習的動力，但是這種學習本身並不能直接形成分析能力和交易能力，技術指標的羅列也不是分析能力的體現，所以學習成為分析師容易，只需要學會怎麼羅列分析指標就可以，但是學習成為交易員就很難了，從最基本的交易技術和理論，到自我交易規則的約束，到交易系統的形成與優化，再到自我交易行為的認知與交易執行力的提高這隻能在一次次的挫折中才會慢慢形成，這裡面滿滿的都是痛苦的味道。

而正因為投資理念在交易競技中的統帥地位，引得無數英雄巨匠都曾試圖搞清楚究竟市場的本質是什麼？但這卻是一個永遠無解的方程式，大師與大師之間的觀點也不乏衝突，甚至完全矛盾之處。比如對"市場有效性"的認識上，美國的技術分析大師"斯坦利.克羅"堅信"市場永遠是對的"投資的根本策略是必須順應市場趨勢才能獲利。但聞名世界的金融巨鱷"索羅斯"的認識卻完全相反。在其著作"金融鍊金術"中他明確表示"市場永遠是錯的"，金融市場最大的獲利機會存在於市場的錯誤達到極致時，抓住迴歸於常態的那一刻進行交易。兩個持看似完全相反理念大師，採取完全相反的策略，卻都能夠取得驕人的業績。這不禁讓許多普通投資者感到迷惑。

事實上"市場本質"並不是一個絕對唯一的概念，它很象歷史領域中人們所探求的"歷史真相"。"易中天"教授有一個觀點，他將歷史分為第一歷史和第二歷史，所謂第一歷史就是"歷史真相"；第二歷史是後人對歷史的認識，人們永遠也不可能完全把握歷史真相，只能儘可能地去接近歷史真相，不同的歷史學家對同一段歷史事件或歷史人物產生完全相反看法或評價是完全正常的。交易領域裡也是如此，人們永遠也不能完全搞清市場的本質，只能儘可能地接近市場的本質，不同的投資大師對市場本質產生完全相反的認識也是完全正常的。

然而在完全相反的投資理念指導下產生的方法體系都可以取得同樣優秀的投資業績卻是非常耐人尋味的一個現象，這充分說明了市場的"多樣性"本質和廣闊的"包容性"，它可以同時容納多種不同甚至是相反的思想方法體系，斯坦利.克羅成功的方法源於他對市場"理性"的一面有著比常人更深刻的認識，而"索羅斯"成功的方法則是出於他對市場"非理性"的一面有著比常人更獨到的見解。在市場的多重性質面前，只要你真正地把握其中一種，並在這一點上形成比大多數人更深刻的認識，就可以給你帶來無盡的財富。

股票的價格和成交量是技術面的兩個最基本的要素，我們可以根據二者的變化，來分析大眾對這隻票的買賣意願與買賣力道，從而確定該進入市場還是該退出市場。所以想要在股市賺錢，量價關係至關重要。

量能的循環規律：

每一隻股票的流通量在相當一段時間裡是固定的，不能隨意增加，或者隨意減少，所以，成交股數也可以形象看成是參與者手中掌握的流通籌碼。一輪行情的漲跌循環，表面上看起來是股價在進行上漲、下跌的循環波動，而實際上是多方與空方能量聚集和消耗的過程，也是成交量能在不停地轉換、循環的過程，形象地說是不同投資者手中的籌碼在不斷流動，不斷轉移。

量價關係買賣股票

1、帶量突破就跟進

我們拿中興通訊舉例，股價在前期以放量的陽線突破前期箱體的壓力，籌碼峰低位集中，說明股價主升浪的空間被打開，隨後我們可以看到股價一路的飆升，所以接下來大家看到有個股是以放量陽線突破平臺壓力的話記得多關注可能會有意想不到的收穫。同樣我們可以看到最近案例衛星石化不就是這樣選出來的麼，這就是技術分析的作用。

2、低位放量就要跟，跟錯也要跟

低位放量是好事，通常是資金介入吸籌，主力試盤的跡象，看拋壓的大小，後期上漲概率大，拿最近的隆華節能舉例，我們可以看到當時關注到這票就是因為股價已經從11塊跌倒5塊錢，在5塊錢附近成交量開始一路放大，在這個低位是很典型的主力資金開始介入，要不然散戶是沒有能力有這麼大的成交量，所以我們看到股價在最近重心不斷上移波段收益也是非常不錯。

​3、高位無量就要拿，拿錯也要拿

高位指的是股價處於或接近歷史高位，高位無量橫盤走勢，是典型的上漲中繼形態，此時不宜輕易出局。只有經過一段時間的觀察，發現高位橫盤時成交量萎縮嚴重，而且往往是上漲有量下跌無量，到最後能夠打破平衡再度向上時，我們才能真正確定新的行情又來了。大家看鴻特精密就是比較好的例子，股價在前期放量拉昇翻倍上漲，隨後在高位無量盤整，要只知道如此縮量的情況主力是根本沒有空間出貨的，所以我們看到在洗盤一段時間主力再度向上拉昇。

講完買入信號的，我們再來講觀望和賣出的，這也同樣重要避免我們買在不該買的地方

4、低位無量就要等，等錯也要等

無量是因為主力還未做好拉昇準備，不斷在吸取低位的大量籌碼。一旦吸籌差不多，會進行拉昇，當股價放量就是大幅拉昇的時候，我們來看漫步者就是最好的例子，為什麼一直建議大家關注不要下手，就是因為成交量沒放大，也沒突破箱體壓力，你不知道主力要在低位橫盤震盪吸籌幾個月，可能拿3個月都不見漲，我們何不等放量突破再介入

​5、高位放量滯漲就要跑，跑錯也要跑

個股經歷一波較大漲幅後，股價已經處於高位，但成交量不斷增加，股價卻一直停滯不前，表明此時已經出現高位量增價平的現象，大概率是主力開始出貨，說明獲利盤套現鎖定利潤的意願已非常堅決，投資者應該及時離場。前期的老妖股柘中股份，在第一波拉昇之後，第二波反彈成交量創新高，但是股價卻沒怎麼漲反而在高位震盪，典型的主力出貨，隨後我們看到股價一路陰跌套牢不少股民。

黑馬股經典量價組合

一、獨立股回落啟動點縮量盤整

形態及市場含義解讀：

強勢上漲、脫離於大盤震盪格局的個股，其中定有主力從中積極運作，但是，若個股在中短線獨立上漲之後，恰逢大盤出現了系統性的回調且回調度較大，則個股往往也會產生連動、出現大幅度下跌，甚至回落至上漲波段的啟動點，而這也給了我們買入的機會。操作中，我們可以藉助於回落後的量價關係來判斷主力是否在之前的高點位進行了出貨、主力當前低點的控盤能力如何、市場拋壓如何，以此來決定短線交易。

在回落至啟動點後，一觸即發的反彈上攻、收復失地走勢較為少見，更多的是持續的橫向震盪。若個股在反覆震盪之後能夠出現明顯的縮量，則表明隨著震盪的延續，主力的控盤能力得到了增強，個股也有望在主力的積極運作下，再度強勢上攻、恢復此前的獨立運行態勢。

案例：顧地科技

圖8-4

如圖8-4顧地科技，圖中疊加了同期的上證指數，對比可見，在大盤橫向滯漲時，此股獨立上揚、震盪攀升，主力積極運作跡象明顯。隨後受累於大盤，個股再度回落至啟動點，由於此時的大盤風聲鶴唳，主力也沒有實施過激的逆市拉昇，而是讓個股隨大盤橫向整理。

隨著整理的持續，我們可以看到個股成交量大幅度縮減，這是市場拋壓逐步減輕的標誌，也是主力資金控盤能力仍舊較強的信號，結合個股前期的獨立上攻行情，可以預測其隨後的走勢仍有望恢復到主力控盤的強勢格局下，操作中可以買股入場。

案例：金輪股份

圖8-5

如圖8-5金輪股份，個股因主力參與，前期出現了連續漲停板的上攻走勢。隨後在高點停留時間不長，受大盤帶動出現了深幅調整、跌至啟動點，主力出貨沒有足夠的時間與空間。

在啟動點附近，個股因前期強勢上漲已完全激活了股性，其上下震盪十分活躍，這是做波段的好時機，隨著震盪的持續，成交量出現了較大幅度的萎縮。從走勢圖中可以看到，在這個明顯縮量的整理之後，個股也迎來了最為強勁的一波反彈上攻行情。

二、漲停突破點強勢放量整理

形態及市場含義解讀：

漲停板，往往是主力強勢拉昇個股的信號，但也有一些漲停板曇花一現，若冒然追漲，將承受較大風險。“漲停突破點強勢放量整理”是我們利用漲停板捕獲黑馬股的一種形態，它是指個股首先以一個漲停板突破盤整區間，漲停板當日明顯放量，這是股價突破時多空分歧加劇的結果。隨後數日，股價未出現回落，而是在漲停當日收盤價附近強勢整理、期間量能保持放大狀態。

漲停突破的位置點是一個關鍵點，它是多空雙方爭奪的重要關口，放量的強勢整理往往是主力進一步拉昇前的加倉信號，再結合個股之前所處的低位盤整區間，一旦主力加倉完畢，個股在主力積極拉昇下出現快速、大幅上漲的概率極大。操作中，這個強勢整理的放量平臺就是我們中短線入場的上佳時機。

案例：巨龍管業

圖8-7

圖8-8

如圖8-7巨龍管業，個股於2016年8月18日以漲停板的方式突破了長期整理平臺，這並不是一個強勢型的漲停板（見圖8-8），此時，我們還難以判斷主力的後續行為，是繼續拉昇，還是逢高出逃。

從隨後幾日的強勢整理且量能放大來看，有資金在漲停價附近大力介入。操作中，這個較為短暫的強勢整理平臺就是買入時機，一旦個股隨後以大陽線的方式突破這個平臺，則成為黑馬股的概率極大，而且個股此時的累積漲幅很小，我們追漲所承擔的風險不大。這種潛在收益高、中短線風險低的品種，是值得我們重點出擊的。

三、突破點連續加倉式放量

形態及市場含義解讀

突破點連續加倉式放量是中線主力快速建倉、加倉的一種盤面形態。從日K線圖來看，個股先是在低位區長期整理、波動幅度較小，主力吸籌較為緩慢，受大盤或行業回暖等因素影響，主力看到了拉昇時機，但手中籌碼數量不多。此時個股仍處於低位區，主力就採取快速拉昇、突破平臺區的方法實施短線加倉，連續幾日（一般來說，至少3日）的大陽線伴以放量，主力可以大量吸籌，從而為隨後進一步拉昇打基礎。

實盤中，我們還應觀察連續放量後的走勢，若個股能夠在短線高點強勢整理不回落，則說明主力中短線做多意願較強、不願讓股價再度回落至其持倉成本區。此時，我們也應順應主力的控盤思路，短線追漲入場；反之，若出現放量大陰線，則說明主力控盤能力仍不強，中短線操作上，不宜追漲，只應等其短線回調較為充分時，再選擇介入。

案例：大連電瓷

圖8-9

如圖8-9大連電瓷，個股在突破時，連續3日放量、伴以中陽線，這是主力加倉買入式拉昇的信號。年隨後的強勢整理且縮量，向我們表明：市場拋壓較輕、主力無出貨行為。結合個股中短線漲幅較小的情況來看，個股在主力的積極運作下，隨後有望進一步震盪走高。操作中，我們在這個縮量整理平臺可以實施買入，並耐心持有。

短線量價暴漲技法：千金難買“散戶坑”

戰法描述：散戶坑也叫黃金坑，是指個股經過較長時間橫盤築底，主力在確定拉昇之前，進行一次快速的下跌，將不堅定的籌碼清洗出去，然後股價迅速回升，在K線圖上形成了一個形似坑狀的圖形。

幾乎所有牛股在啟動行情之前都要向下挖個“坑”，然後才會發動一波波瀾壯闊的行情，所以有諺雲：“千金難買散戶坑。”

散戶坑基本特徵有：

（1）股價經過一段時間的橫盤震盪，出現一支中陰線或大陰線破位下跌（挖坑）；

（2）下跌幅度一般不大，為8%~15%；

（3）下跌時間不會太長，通常為一週左右，極少數會維持數週，但一般不超過一個月；

（4）隨後股價快速反彈，回到破位陰線上方（坑口），完成填坑動作；

（5）散戶坑內的成交量很小，再度拉起（填坑）時成交量很大；

（6）一般股價破位下行時技術指標都會走壞，如MACD、KDJ、均線等指標都出現死又或其他賣出信號。

技術含義：

在量價研判中的“散戶坑”不可多得，股市有諺語：“千金難買散戶坑，散戶坑中有黃金。”

股價經過一段時間小幅上漲或經歷較長時間橫盤震盪，突然出現加速下跌，各種指標都出現死又或發出其他賣出信號，這樣就達到了洗盤的目的。

挖坑時，跌幅通常不會太深，也不會太淺。這是因為跌少了，散戶是嚇不跑的，就起不到清洗浮籌的作用；但如果跌太多，後面再拉起來就比較費勁。

所以“散戶坑”是主力用來坑害散戶的，即“坑散戶”，不給你在底部買入的機會。主力拉昇興奮的同時使你踏空，讓看淡後勢，而在坑中賣出股票的投資者叫苦不迭，再追就只有給主力抬轎了，這正是主力利用“散戶坑”要達到的效果。

“機會都是跌出來的”，連續下跌可怕，下跌的時候清倉出局更可怕。波段操作的成功與否，關鍵是買入時是否找到合適的買點。而“散戶坑”正是跌出來的買點，一旦抓住一個“散戶坑”的機會，短期內收益會迅速暴漲。

“散戶坑”有兩個買入點：

買點一：坑底，成交量萎縮且K線有長下影線（如T字線、十字星等）的當日——類似於左側交易。這時買入風險稍大些，但收益也大些。

買點二：完成填坑動作，回升到坑口的位置——典型的右側交易。這時買入風險稍小些，但收益也小些。

實戰精解

例題1 標準形態識別（東旭光電）

如圖5-19所示，東旭光電2012年底在一段小幅上升後，轉而橫盤整理。橫盤時間從2013年1月一直到4月，持續了4個月，橫盤期間成交量一直比較小。

2013年4月23日一支小陰線，股價開始向下破位。這支陰線實體雖小，形態卻相當的恐怖：K線形成了斷頭側刀之勢，均線也由黏合變為向下發散，技術指標MACD再次反身向下，隨後幾天，股價連拉陰線。這種恐怖的走勢，自然清洗除了不少籌碼。（試想想，如果不恐怖，怎麼能嚇走散戶，達到清理浮籌的目的呢？）

這次下跌，股價從4元附近跌至3.67元才企穩，跌幅約8%，成交量一直都比較小。

5月23日一支放量中陽線，股價急劇拉昇，回到了起跌點（坑口）4元附近，完成了填坑動作。很明顯，這是主力刻意洗盤的“散戶坑”。回到坑口後，股價隨後震盪走高，其走勢見圖5-20。到8月底，股價最高漲至6.47元。

23日股價回到起跌點的坑口，這是一個較好的買點。如果以4.00元買入的話，短期收益超過50%。

對於圖5-20需補充一點：在5月“散戶坑”之後，7月又出現了“散戶坑”，而第二個坑的低點始終比第一個坑口高。所以對於中長線投資者而言，可以將止損點設置在第一個坑口位置。

例題2 V形反轉坑（界龍實業）

強勢“散戶坑”的走勢非常簡潔——急劇向下破位，快速拉回，然後一路上漲。它下來的時候很快，上去的時候也很快，常常形成V形底。有時，下來的時候可能有缺口，上去的時候也可能有缺口，形成島型反轉。

如圖5-21所示，界龍實業2010年在經歷一段較大的跌幅後，轉而橫盤整理。橫盤時間從5月中旬一直到6月中旬持續了1個月，橫盤期間成交量一直比較小。

6月29日一支大陰線破位挖坑，砸破了所有均線，MACD也形成了死叉，隨後股價連拉四支陰線，而且留下向下跳空缺口，形態十分恐怖。

在幾天急劇下跌後，出現一個單針長下影，股價到達底部企穩。激進的投資者此時可以試探性買入做多。注意，這裡只針對激進投資者，因為此時交易是屬於左側交易。

然後股價強勢拉昇，連續出現兩個漲停，股價回到起跌點（坑口）。挖坑動作完成，形成了V形反轉。

之後股價一路上升，短短四個月股價漲幅超過100%，在“散戶坑”買入的投資者賺得盤滿缽滿。

在上升趨勢中做多; 在下跌趨勢中做空; 在震盪區間頂部做空、底部做多。

大趨勢像是遛狗的主人，他走的比較慢；狗就像中短期的走勢，活蹦亂跳，有時候跑過頭，又會回來找主人一下，然後再去東聞聞、西嗅嗅。最後你會發現，其實狗不會離開主人太遠。

不論是基本派還是技術派，很多的投資人，都因為過份注重而逐漸流入短線跟短視而不自知，這是很危險的。你可以做短線，但是不可以短視。你可以注重細節，但不能忘記大綱。

學習交易，就如同連接自行車的鏈條，自行車要走，鏈條肯定要完整，要是缺一節，車肯定騎不走，交易的一條條岔路，相當於車的一節節鏈條，學做交易，交學費買一教訓，最後將一個個鏈條穿起來，變成一個有機的整體，這樣車才能騎得走。如果你認為買了一個教訓，就能盈利，那就錯了，你僅連接了一節鏈條。

找到正確的方向和對象不易，找到正確的東西並且良好的時機來臨時敢於行動更不易，行動後能夠耐心的在正確的方向上堅持最不易。第一個不易是因為學識和專業素養的門檻，第二不易是因為知行合一的障礙，第三個不易是品性的缺陷。長期的超額收益卻要求這3者的結合，投資之不易正在於此。

人最欲得到時，他多半會失望的。在投機中一個害怕失去機會的人，就會錯過機會，人性往往這樣，太專注於害怕失去機會，就會忽略或不清楚自己需要怎樣的機會。常言道急功近欲速不達。一位真正的投機者應該知道按照自己的想法判斷來採取行動，而不是按照期待採取行動，這就是投機者的勇氣與意志。

市場充滿了無窮的誘惑與陷阱，對應著人的貪婪與恐懼。單純停留在技術的層面，最多就是一個交易機器，最近即使能在市場中得到一定的回報，但這種回報是以生命的耗費為代價的。投資市場最終比的是修養與人格及見識，光從技藝上著手，永遠只能是匠人，不可能成為真正的高手。

守不住倉的原因：A，看錢，而不是市場。B，看不出方向。C，自作聰明的想打差價。D，因為有利潤了，所以隨便丟掉頭寸。

趨勢與振盪：大多數人的做法是假定當前所操作的品種是有趨勢的，然後設法追隨趨勢。其實最好先假定所操作的任何股票都是振盪的，然後考察其是否存在趨勢，或者有沒有發展成趨勢的傾向。一旦確認趨勢，就假定所有的轉向都只是調整，每一次調整都是再次加入趨勢行列的好時機，直到趨勢結束。

所有股票，都是趨勢行情佔大約30%，而橫盤震盪佔約70%，這必然導致趨勢型指標在行情橫盤震盪時產生大量的連續虧損，此後，才能抓住一波大的趨勢行情。但人的天性總是在系統出現不斷虧損時感到恐懼，並且由於恐懼不敢緊緊跟隨系統信號操作，甚至開始懷疑交易系統，終止交易。

投資是一場戰爭，主力為了混淆投資者的多空思維，常常在上升趨勢中大幅打壓價格，甚至不惜以跌停板來混淆投資者的思維，讓大多數意志不堅定的投資者懷疑係統，懷疑趨勢。等大多數人平倉出局後突然拉昇股價，讓投資者面對高高的價格悔恨莫及且不敢追高，即使敢於追高的投資者也會因此提高交易成本。

所以，對於投資者而言，最具成功價值的投資心得和投資理念是什麼？把風險控制置於首位，這聽上去很像是防禦性投資。我們要做的並不是找贏家，而是把所有輸家排除掉。第二個理念是投資的一貫性。然後才是對宏觀的預測，但預測並不是關鍵所在。因為世界非常難以預測，預測是不可靠的。因此，我們的投資並不是基於對宏觀未來的預測，同時也並不是基於對市場短期時機的預測。過於超前並不是好事。我們的格言是：我不知道未來會怎樣，但我知道現在處於什麼位置。

在你想投資時，要先問問自己，未來是一個固定可預測的事件，還是存在各種可能性。我們能做的最好的事情就是估計什麼樣的情況最有可能發生；是否會發生極端事件；如果發生了極端事件又會怎麼樣。對於投資來說，真正危險的事情就是不懂裝懂。

如果你想學習瞭解更多盈利方法，追擊熱點龍頭，關注筆者的微信公眾號：關二爺的憤怒（wh60085），實戰選漲停牛股方法，準確把握買賣點和解套複利操作等，讓您的股票操作的更好！