隨著投資閱歷的增加，現在越來越覺得在整個交易中，交易系統並非那麼重要了，重要性甚至都到不了30%，因為沒有一成不變能夠穩定獲利的系統，從來都沒有。

由於參與者的心理是在時刻變化的，能勝出，靠的完全是自身內在的修為和資金管理策略，你如何對待自己的僥倖和貪婪，決定了你是否成為那不足5%的勝出者。我覺得在整個交易過程中，交易系統的重要性只佔到20%，運氣佔20%，剩下的60%完全是心態和資金管理，能否認清自己的恐懼、貪婪、僥倖、自私至關重要！

即使你有一套很完善成熟的系統，每次根據自己的系統提示開倉，其實都是在賭。所以，即便是假突破，最起碼不應該讓自己大虧損出來，因為突破已經發生了，該減倉的時候，1個點也要減。這樣你才有多次開倉驗證的機會，否則，每次都虧，你根本就贏不回來。資金的增值靠的是8次小虧加2次大賺積累起來的錢。

如果等市場告訴你錯了，你才出局，註定贏不了這個賭局，因為你贏/輸的倍率幾乎都小於1，那時，你就真的沒機會了。比如期貨，單子扔進去30秒，你就要知道該不該留。

天下最高風險的行業就應該是投資了

還是應了那句話：做趨勢的，往往死在震盪裡；做震盪的，大多死在趨勢裡；憑感覺的，基本都死在感覺上了。投資不易，且行且珍惜吧。

常在河邊走，哪有不溼鞋。面對整個市場，風險是確定的，市場是不確定的，做與不做，自己可以選擇。接受確定的風險，收益市場自然會給你，給多少，隨緣！你自己也無法掌控。市場不缺機會，相反，太多。機會越多，誘惑越大，其實都是陷阱，確定自己需要什麼樣的機會，盯住一隻，信號出現，進！止損，再進，總會看到趨勢。記住，一根筋的人能在市場中生存！

交易前先掌握全盤狀況

職業賭徒初到一個陌生的地方,通常會先去摸清賭場的底細及規則,估計勝算,並觀察其它賭客的技巧,然後才會坐上賭桌,開始下注。

你也應該在從事交易之前,耐心的以你自己的專業素養,全方位的施展自己的交易策略。你在投入資金之前,應該要根據不同交易所、不同類型的交易、不同市場狀況先在紙上演練一番。就像你一旦選中一間服裝店,就要試穿不同的衣服,然後才決定買哪一套。在花錢購買之前,一定會想要確定哪一套衣服感覺最好、最適合你。

我剛開始從事交易時,專門注意超短線的當衝操作,一天之內進出市場十到二十次。我發現自己並不喜歡這種方式,因為過程太緊張,使我情緒緊繃,也迫使我只能將注意力集中在少數的市場上。但我也不喜歡採用長期移動平均線的方法,雖然我知道它是追隨主流的最佳方法之一。使用移動平均線時,如果你判斷錯誤,可能一投入資金就遭受鉅額損失。對我而言,最有效的方法是：先觀察數個市場的狀況,得到一個整體的概念,然後再找出這些市場中風險報酬率介於一．五到三倍之間的商品。這是一種迂迴的策略,在我做第一口期貨交易前,已經在紙上模擬操演了六個月。

一旦你瞭解情勢,在面對市場波動時,就可以保持冷靜、鎮定、並且意志力集中。這將有助於提高長期獲利的機率,無論是在股票、債券、期貨、金屬、或貨幣市場,皆是如此。但會不會說比做容易呢？事實上,你並不需要刻意壓抑或扭曲自己的人格,只需要找到一套適合你的交易系統。你必須做功課,才能對於交易標的、投資環境、市場狀況、以及其它交易員的狀況,培養敏銳的觀察力。當然這並非一蹴可幾,你必須投入相當多的時間,才能逐漸感應市場運作規則何在、主流何在。

交易的經驗會改變你對於不同狀況的反應,你會由情緒化的反應變成更有原則,日後面對高度壓力的環境時,將不再恐慌。躁進的賭徒或交易員往往在冷靜評估投資環境之前,即貿然投入市場,最後通常會賠錢。長期下來,主觀情緒並不能為你賺錢,只有勤作功課才能做到。

市場是誘惑最多的地獄。沒有智慧的聰明，永遠走不出迷宮。

一個成熟的交易者不會認為交易有獨到的秘訣，即使最賺錢的交易策略也早就是公開的，爛大街的，能抵禦無時不在的誘惑而恪守自己的信仰，是贏家和輸家的唯一區別，其它的沒有任何秘訣。

盈利不是靠你預測行情的勝率來獲取的，而是依賴“你做錯的時候你儘可能少虧，你做對的時候你儘可能多賺”，這就是實戰家和分析師的最大差別。

你買入的目的不是為了虧錢，而是為了獲利且儘可能的獲利更多：當走勢對你有利的時候，必須貪婪、讓利潤奔跑；當走勢對你不利的時候，停止幻想、要截斷虧損。

什麼時候大盤方向明朗？任何時候都不明朗！任何時候的行情都是拿自己的籌碼賭出來的，儘管很多朋友從來不認為自己在賭，那也只是認為概率大，算不上賭而已。

事實上，誰也不知道明天會怎麼走，交易就是下賭注，用確定的代價賭不確定的利潤，只不過當致命的風險來臨時遠離；當風險可控的時候，未來值得一賭。

你之所以把精確買點看得那麼重，無非就是這幾個原因：

1、你總是希望買在最低點位上，買進就有盈利，無法忍受價格的正常回調；

2、你認為止損就是災難，所以你總是把止損設得很小。只是你忽略了，一個區域買進，高一點或低一點的重要性遠遠沒買不到更重要。但是，多少人因為在大概率的漲勢面前，為了追求精確價格而錯失機會。

這個世界上最白痴的人，就是那種自以為發現了別人不能發現的真相的人，我從來不奢望買在最低點、賣在最高點。

很多人之所以在整體上無法實現資金的增加，其中一個關鍵就在於他無法承受浮盈的回撤，其實浮盈根本不是你的利潤，也沒有人希望利潤回撤。

因為回撤而損失一些利潤，但也會因為回撤而把握到更大的利潤，這是走勢中不可或缺的一部分，我的交易中已經很習慣它了。

炒股不虧守則

守則1：不可攤平虧損——虧損頭寸不可加碼。

“攤平虧損”僅是一種試圖避免承認錯誤或期待解套的藉口，而且是在不利的勝現情況下。它之所以被稱為“攤平虧損”，因為這是一種追加頭寸的行為，並因此降低整體頭寸的淨虧損百分率。這項行為的合理化藉口是：“這支股票（期貨、債券或任何交易對象）將上漲（下跌）。我現在雖然損失，但如果追加頭寸，可以降低平均成本，最後可以大賺一筆。”

守則10實際上是守則6——迅速認賠————的輔助定理。然而，“攤平虧損”是一種極常見的錯誤行為，所以它應該有屬於自己的“不可”守則．這是為了提醒你，它是一項錯誤的行為。

然而，某些行為看起來似乎是攤平虧損，實際上卻不是。例如，如果你在空頭市場中尋找中期的做空機會。猶如上文所說，最佳的做空時機是在小漲勢中。假定股票市場連跌四天，似乎將形成空頭市場的主要下跌走勢，理想的做空時機在第一天的反彈。如果價格連續反彈兩天，第三天再反彈的可能性很低，所以第二天可以追加頭寸。如果第三天又反彈．第四天繼續上漲的可能性不到5% ，你可以再做空。然而，如果行情連續上漲四天，中期趨勢很可能向上，你應該認賠出場。

這項策略與攤平虧損之間的差異，在於你有一套交易計劃，並設定市場證明你錯誤的停損點。在計劃中，你將評估每天的反彈幅度，以及反彈的天數。交易之初，你不僅已經限定反彈的天數，而且也設定認賠的出場價位。攤乎虧損的策略並不設定停損，頭寸的了結完全取決於主觀的情緒。

守則2：不可僅因為價格偏低而買進。不可僅因價格偏高而賣出。

這完全不同於在超級市場買水果，交易中並無所謂的“特價品”。交易的重點僅在於獲利或虧損，這與交易工具的價格沒有任何關係。價格僅在少數情況下會影響交易決策，例如：你可能因為保證金過高而無法從事某筆交易，或其他交易機會可以提供較佳的槓桿效果，而其風險／報酬比率相似或更理想。

不可以存在這種心理：“這已經是歷史低價，它不可能再跌了！”或“這已經不可能再漲了，我必須賣出！”除非你見到趨勢發生變動的徵兆，否則趨勢持續發展的機會較高。當市場處於歷史高價或低價，但沒有任何徵兆顯示趨勢即將反轉．我建議你不要去挑逗它，繼續等待趨勢變動的信號。順勢交易，耐心等待。

守則3：只在流動性高的市場中立易。

現在，許多住在美國東北部的人可能告訴你，他們的住宅價值50萬美元。然而，這句話的真正涵義可能是：他們過去以50萬美元的價格買進；或者，幾年前，他們以房屋作第二次抵押貸款時，當時價值是50萬美元。事實上，現在市場上充滿價值50萬美元的待沽房屋，幾乎全無問津之人——房屋市場幾乎完全缺乏流動性。在財務報表上，50萬美元的數據或許暫時沒有問題，但這與市場價值全無關聯。

如果你在流動性不佳的市場交易，你也可能遭遇類似情況。價格的變動速度非常快，可以輕易地穿越你的停損，並讓你的損失較預期多出一倍。在商品與外匯的期貨交易中，僅選取最近月份的合約，在股票與選擇權中，選取成交量大而交易活絡的個股。

守則4；價格變動迅速時，不可建立頭寸。

這條法則適用於場外交易者一一他們仰賴電子報價系統取得最新的報價資料。“快速市場”是指場內的交易進行得非常快速，報價系統的價格輸入速度跟不上實際的交易。發生這類狀況時，交易所通常會提出警告。換言之，在快速市場中，你在熒屏上看見的報價，並不是當時的實際報價。快速市場中，行情向上突破時買進，或行情向下突破時賣空，都是非常迷人的機會。你看見價格一飛沖天或直線下跌，滿腦子都是鈔票的影像。

守則5：永遠得分析自己的錯誤。

虧損的交易未必代表錯誤，錯誤也未必導致虧損。一筆絕佳的交易可能發生虧損；另一方面，即使犯錯，你仍然可能獲利。如果你遵循交易法則而發生虧損，就放棄它；不需要再做分析。你可以對自己說道，“好吧！”然後再繼續下一筆交易。可是，如果過早了結一個頭寸，隨後眼見原本屬於你的獲利滾滾而入，你便該想想自己到底犯了什麼錯誤。

何以需要分析自己的錯誤呢？因為錯誤與失敗是最佳的導師；它們讓你更加明白，你必須永遠遵循交易守則。如果你可以真心反省發生錯誤的理由，重蹈覆轍的可能性便很低。

一般來說，錯誤並不是源於無知，而是恐懼：恐懼犯錯、恐懼遭到羞辱、以及其他等等。你若希望提升自己的交易境界，則必須克服恐懼；若希望克服恐懼，首先必須承認你有恐懼感。

交易中的“盤感”非常主要。“盤感”完全是交易者自身在交易中的親身體驗，是交易經驗和交易理念的綜合積累，是親身感受到的市場“綜合信息”的沉澱。“盤感”只能在交易中體驗，很難單用語言來明確表達，更無法從別人那裡生搬硬套地學來。“盤感”按照 筆者的描述似乎是一個十分神秘的事物。其實並不是，為什麼說不神秘呢？就像戰士聽到一個口令，就必須完成一個戰術動作。在操練了千百遍之後，只要他聽到這個口令，就會自然的做這樣一個戰術動作。或者，我們可以把這個現象稱為條件反射吧！

如何通過漲停板盤口來判斷打板的排單和撤單問題

很多人打板時經常遇到是否撤單的困惑。有時跟風撤單會躲過一碗麵，但也會因此錯過某隻龍頭股，那撤不撤單需要關注哪些條件？

1 、以今年 2 月 月 11 日的銀星能源為例

銀星能源節前 3 板，是市場最高標，同時成交量逐日放大，是我們一直說的換手板。

該股在 2 月 11 日開盤，競價成交 17 萬手，7000 萬。

相比於前一個交易日 57萬手和 2.2 億的總成交量，這個競價已經屬於“爆量”分歧的一種。超短講究，有分歧就有機會，一致反而容易死。

再看下漲停板盤口

該股在 9 點 30 分 15 秒，出現一封。當時最高封單 8 萬手，總成交量 33 萬手。

33+8，一共 41 萬手。相比 2 月 1 日總的 57 萬手成交量，縮量明顯，此時是不適合打板以及排單的，需要繼續看看量能釋放。

再繼續看盤口，之後個股賣單開始增多，30 分 15 秒到 30 分 39 秒這 20 秒期間，賣單出現了大約 8.5 萬手。注意這個賣單出現，並沒有把個股的股價給砸下來，說明——買盤同樣充足。最後賣單隻有漲停價大約 8000 手，開始出現大的買單。此時，個股成交量已經 43 萬手，成交不到 1 分鐘，接近昨天全天的成交量。這個已經屬於個股經過分歧開始轉一致。此時，個股只要再出現大買單，那就很容易標準的—— 分歧轉一致。

再看盤口，個股馬上就出現了買單。這個時候，就是符合標準的買點了：可以直接跟隨買入，或者排板。可以直接跟隨買入，或者排板。排在這幾個大單後面，大概 6 萬手以內都是可以的。之後個股封單繼續增加，再跟著買就不再有機會了。次日，個股完全加速的一字板。

小結：如果你要參與銀星能源，那麼合適的買點就是，等這個 2 封的機會。1封因為量不夠不能參與，然後等看到賣單出現並且拋壓並不大後，就要隨著準備 2 封了。你在 9 點 30 分 39 秒到 30 分 45 秒，這 6 秒期間買入都是可以成交的，而如果你錯過這黃金時間，那就太慢了。

所以，如果你遇到類似銀星能源這樣的個股，可以這樣參考。重點關注量能，聞“ 量” 而動，太縮量的板，1 封不要去。然後量能放出後，個股股價回落並不大（通常 2 個點以內），說明買盤重組，那麼就等 2 封。等到大買單出現跟隨入場即可。前排大買單如果又撤，就跟風撤；前排大單如排隊成交，就等待看是否有加單，如果有就不撤，如果沒有再考慮撤單。

2、再舉一個例子，短線客常見的一字板，是不建議排板的，特別是縮量一字板，封單又很少。這種情況，非常不適合排板，危險係數很高。比如昨天的蔚藍生物。

競價成交 9000 手，開盤封單隻有 41000 手，也就是總買單一共才 5 萬手。這個股本身已經連續縮量 2 天，前期巔峰最高成交量要到 29 萬手。目前這個 5 萬手的買盤是完全不夠“潛在拋壓”砸的。所以這種就千萬不能去排板。而且注意看封單結構，都是中小單，沒有什麼 5000 手大單，這種就說明大資金都不看好，只有散戶頂在前面。自然是不能買的。

結果也是，這個股盤中第一次炸板後，有過一次回封。但是注意，這次依然還是縮量的，當時成交量已經 7 萬手，封單最高 4.4 萬。總量還是隻有 12 萬不到。相比這個股的盤子，依然縮量。那這種情況依舊不能排板。再看下排板的封單結果，還是小單為主。自然就是很不安全的。還沒到中午，個股就炸了，下午一瀉千里，全天排板這個的吃到最大的面。

所以，如果你遇到類似蔚藍生物這樣的個股，可以這樣參考。

對於開一字板的股，重點關注封單大小，太縮量的股，封單量又不夠。堅決不要排板。等盤中出現炸板後，再看總量的變化，如果依舊是小封單，那麼也就不要參與。小資金一定懂得保護自己，不要總想著堵搶眼。

總結下：今天以銀星能源和蔚藍生物為例，來說了下，在參與龍頭股排板以及撤單的知識點。重點是看量能變化。如果出現了一次分歧，後又轉一致，那麼是可以跟隨大單參與的。如果一直是一致情緒的加速，並且封單很小，那麼就要放棄

總結下：今天以銀星能源和蔚藍生物為例，來說了下，在參與龍頭股排板以及撤單的知識點。重點是看量能變化。如果出現了一次分歧，後又轉一致，那麼是可以跟隨大單參與的。如果一直是一致情緒的加速，並且封單很小，那麼就要放棄

“未贏先想輸”

帶頭的浪先行 跟隨的浪後至。盤要先看大盤，再看類股，最後才挑個股，為什麼呢？順勢而已吧，沒有大盤作背景的漲升，總是持續不久的，莊家作浪就是要人跟進，如果都沒有人跟進，最後買了一堆籌碼要丟給誰呢？你只要知道莊家不是阿呆就好了。

沒有大盤作背景的漲升，總是持續不久的，同樣的，沒有類股作背景的漲升，也是持續不久的，這是選浪和分辨好浪壞浪時，你先要知道的。

一個皮球落到地板會反彈，觸及天花板會落下，支撐與壓力就像地板和天花板一樣，價格會在這個區間跳動，箱型和支撐與壓力是兩個操作上的重要的概念，評估支撐與壓力的強度，有助於判斷趨勢將持續或者反彈。

跌深會反彈，漲多會回檔，這是股價的慣性，整理有時間整理和空間整理。這波下殺近千點，空間整理夠快，接下來進行的是時間的整理，你可以好整以暇的買在賣力竭盡之時，也可等待轉強浪頭出現再進場，一切符合你的操作節奏和韻律高興就好。

開車到了平交道，你會看到一個警示牌，寫著“停、看、聽”，從巷子出來，你也會自重的減速，看看有無來車，這是很平常的交通規則，卻使駕駛人有了自動反應這是路感。換成股市的術語叫做盤感吧。

股市，也是如此，當情勢看好時，大家一直往上看，愈看愈高，卻未注意關卡已到，必須“停、看、聽”一番。當下跌了幾天，就一路往下看，愈喊愈低，卻沒注意指針已在低檔，再跌有限。

知道如何等待，才是股市成功的秘訣，“未贏先想輸”是我們祖先留下的高度智能，勝者會先考慮風險而不是利潤，看得懂時才進場。在關卡或有回檔徵兆之時，買股票不是被電到就是被套，不管大套還是小套，股價一跌，就只有等解套了，有很多人買股票是在等解套，一旦解套了，又會去買另一檔，結果又是要等解套，一年中操作都是在等解套，實在辛苦，做股票，一點樂趣也沒有。高檔沒賣，股價一跌，又把獲利還了回去，如此入寶山空手而回，或入寶山只得銅鐵的比比皆是。想想看，你是不是這種投資人？

看得懂的時候就進場，看不懂的時候就觀望，觀望也是一種策略。怕的是觀望到最後忍不住了，勇敢的跳進去，結果卻接到了莊家丟出來的籌碼。

還沒有一套讓你有信心的操作模式，你預設了太多的立場，阻礙了在買點出現時沒有勇氣進場，賣點出現時也沒有勇氣出場，錯過好的買賣點後心理掙扎，要不要進出場，這兩點其實是散戶之所以為散戶的通病，改善之道唯有定法、定心而已，定法，為自己找到一種固定的執行方法；定心，看到方法中的買賣點出現，立刻閉著眼睛執行。

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