散戶總是抱怨在股市賺不到錢，總認為這個股市就是害人的市場！而散戶從來就沒有考慮過炒股總是虧錢到底是什麼原因！炒股虧損最大的原因就是自身問題，自己炒股能力不強，自己炒股不精，把虧錢的原因都是歸為股市的不作為所致。

其實散戶炒股總是虧損的真正原因就是沒有掌握到炒股的核心技術！當然很多人會反問，炒股的核心技術到底是什麼？至於這個核心技術並沒有一定的標準，要根據每個散戶的炒股風格而定的，散戶的炒股風格總體分為短中長線風格，針對每種風格的炒股核心技術都是存在差異的。

根據我在股市12年來的炒股經驗，和自己身邊的炒股高手總結來看，我認為真正的炒股核心技術被稱為“殺手鐧”，專業用語就是有套適合自己炒股交易系統，這就是真正的炒股核心技術。

但我個人認為憑藉散戶真正想要研究一套適合自己的炒股交易系統是非常艱難的，能真正研究出來的人都是寥寥無幾。所以我人為把炒股核心技術標準降低，只要你掌握了核心技術的兩個重點，完全可以讓你的炒股能力提升，大概率會改變散戶炒股總是虧錢的局面。

炒股核心技術之一：優良的心態

炒股其實就是一個勾心鬥角，你訛我詐的一個遊戲，如果一個股民投資者在心態上都已經輸給了主力或莊家，註定是在股市賺不到錢，只有成為韭菜的命運，所以想要改變成為韭菜的命運，只能從心態上戰勝自己，才能戰勝主力和莊家，才能從股市賺到錢。

為什麼優良的心態成為炒股核心技術呢？

這個問題的原因非常簡單，我舉個例子，兩個人同樣持有一隻股票，同樣看好一隻股票，而且是同時低吸這隻股票。具有優良的心態的人，給以這隻股票定個目標價，不漲到自己的目標價格不賣出，不管主力和莊家怎麼折騰，對於具有優良心態的人都是沒用的，反正不到目標不止盈。

而另外一個人不一樣，只要這隻股票稍微漲一點，又怕再度跌回去，稍微漲幾個點就止盈了。之後就放棄這隻牛股，成功與牛股擦肩而過而過，等股價漲高了再來後悔，又盲目追高進入成為接盤俠。

通過這個例子說明，炒股心態是能決定一個人炒股盈虧的重要因素，如果一個人能做到優良心態的最高境界“手中有股，心中無股”的話，相信這個股民投資者在股市的戰績不會太差，這就是充分說明，炒股真正的核心技術是優良的心態。

炒股核心技術二：學會跟政策

A股市場是政策市，股市行情的漲跌都是跟隨政策指導為方向，政策支持股市上漲，A股才有好的行情;反之政策不支撐上漲，即使短期利好股市上漲，很快又會回到下跌趨勢，這就是A股政策市的特徵。

學會跟政策被認定為炒股核心技術是有實際證明的。類似當政策出臺某利好消息之時，第二天相關的股票就會出現放量大增，而這些量從哪裡來嗎？其實這些量都是二級市場那些超大資金的量，由於這些超大資金也是跟政策指導走的，只要政策扶持，政策支持的股票這些超大資金都會進場趁機推高股價。

既然二級市場超大資金都是跟隨政策為指導方向進行炒作股票，推高股價，而我們作為散戶就應該跟這些超大資金屁股後面去炒股，最起碼超大資金有肉吃，我們散戶也是有湯喝，這樣就是學會跟政策被認定為炒股核心技術的真正原因。

綜合以上分析，關於炒股的核心技術我上面進行了分析與解釋，相信只要用心去體會股市，就真正能體會到在股市具有優良心態和學會跟政策這兩個重要因素，往往這兩大因素絕大部分散戶是做不到，就是很多人做不到的事才能稱為核心技術。

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指標之王——MACD

Part1 啥是MACD?

首先，我們先來看看

MACD指標的4大太監

不對..是元素

這是一張MACD圖

1、DIFF，也就是圖中的黃線

DIF是短期（常用12日）指數移動平均線

與長期（常用26日）指數移動平均線的差值

因為其變動較為靈敏，又稱快線

2、DEA，也就是圖中的紅線

DIF是M日（常用9日）的平滑移動平均線

因其變化稍慢，又稱慢線

3、MACD紅綠柱線

是DIF值與DEA差值的2倍數值

柱線的高低直接反應多空能量的強弱

4、零軸線，也是綠柱子與紅柱子長出的地方

零軸線是MACD的多空分界線

DIF和DEA在零軸之上為多頭市場

在零軸以下是空頭市場

那麼作為這麼重要的元素

它們有啥用呢？

他們可以合體，

然後變化出各種形態！

形態一：金叉

DIF線自下而上穿越DEA

MACD則由綠柱轉為紅柱

代表股價由下跌開始轉為抬升

意味著多頭市場的開始

按金叉位置與零軸線關係的不同

可以分為零上金叉和零下金叉

DIF和DEA都位在零軸上方時是零上金叉

市場整體處於多頭市場，金叉錦上添花

往往意味著新一波大漲勢的開始

DIF和DEA都位於零軸下方時是零下金叉

往往只是空頭市場中短暫的反彈

所以其穩定度和可靠性都較低，力度也不大

當DIF和DEA在零下形成二次或多次金叉時

穩定度及可靠性都會大大提高，力度也往往較大

形態二：死叉

DIF自上而下穿越DEA

MACD柱線由紅柱轉變為綠柱

代表股價由上升轉為下跌

意味著空頭市場的開始

同樣分為零上死叉和零下死叉

DIF和DEA同在零軸上方為零上死叉

往往只是多頭市場中的一個回調

可靠性不高，且調整幅度不會太大

DIF和DEA同處於零軸以下為零下死叉

往往意味著新一波下跌的開始

且可靠性極高，下跌幅度也較大

Part2 簡單粗暴的三板斧

知道了他們的形態後

我沒就來點簡單明瞭的技術吧~

1、第一板斧——MACD抄底術

(1)經過一波下跌後反彈

(2)股價再次下跌創新低

(3)MACD的DIF線低點不創新低

(4)MACD金叉確認底背離即是買入信號

操作要點：MACD金叉確認底背離即可買入

2、第二板斧——MACD抓主升

(1)經過一波上漲後調整

(2)股價調整不破前低

(3) MACD在略高於0軸位置金叉

(4)出中陽線即買入信號

操作要點：MACD在略高於0軸位置金叉出中陽線即可買入

3、第三板斧——MACD逃頂術

(1)經過一波上漲後調整

(2)股價第二波上漲創新高

(3)MACD的DIF線高點未創新高

(4)MACD死叉確認頂背離即賣出信號

操作要點：MACD死叉確認頂背離即可賣出

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MACD的八大形態，必須掌握!

1、佛手向上

DIF與DEA金叉後，隨股價上行而向上，接下來又跟著股價回調而向下。通常是主力洗盤時，股價回調使得DIF回調到MACD線附近後，DIF線立即調頭向上，形成佛手向上的形態。此時的均線系統往往是多頭排列。

2、小鴨出水

DIF在0軸以下金叉DEA線以後，並沒有上穿0軸或上穿一點就回到0軸之下，然後向下死叉DEA，幾天以後再次金叉DEA線，該形態為股價在下跌探底之後，拋盤窮盡之時呈現的底部形態，應理解為見底反彈信號，可擇機入市。此時的均線系統往往是空頭排列。

3、漫步青雲

DIF線在零軸上死叉DEA線，繼續下穿零軸，在零軸或零軸以上金叉DEA。此時的K線形態往往是穿越了、或正在穿越重要的均線。該形態形成是股價在探底回升途中做盤整，也有的是築底形態，呈上攻之勢，應理解為積極介入信號，應果斷入市。

4、天鵝展翅

DIFF在0軸以下金叉DEA線，隨後沒有上穿0軸就回調，向DEA靠攏，MACD紅柱縮短，但沒有死叉DEA就再次反轉向上，同時配合MACD紅柱加長，便形成天鵝展翅形態。該形態的形成多為底部形態，是股價在下跌探底之後，拋盤窮盡之時呈現的底部形態，應理解為主力建倉區域，可擇機介入。

5、空中纜繩

DIF在零軸下金叉DEA後在零軸上運行一段時間後，股價調整、DIF也向下回調，當DIFF調到DEA線的時候，兩線粘合成或幾乎成一線。在它們分離並多頭髮散、形成為買入時機，新的漲勢開始。該形態的出現多為上檔盤整和主力洗盤所為，股價在上升途中做短暫的盤整後，呈現強勢上攻形態，應理解為積極介入信號，果斷買入。

此形態和空中纜車的主要區別在於：它不死叉，而空中纜車發生死叉! 相同點是：它們的均線系統往往都是多頭排列。

6、空中纜車

DIFF線在0軸之上死叉DEA線，但不下穿0軸，過幾天即再次在0軸以上金叉DEA。該形態的出現多為上檔盤整，主力洗盤所為，股價做短暫的調整後，呈現強勁上升動力，可理解為積極介入信號，可果斷買入，如能連續放量更可堅決看多。

7、海底電纜

MACD在零軸下運行一個月以上的較長時間，DIF在零軸下金叉DEA後，兩線粘合成一線、數值幾乎相等，兩線一旦開始向上多頭髮散，就可考慮買入。0軸以下的海底電纜形態的形成，多為股價在下跌探底以後，拋盤窮盡時呈現的底部形態，這時主力介入，進入壓箱底吸貨所致，應理解為擇機入市。

8、海底撈月

DIFF在0軸以下產生的二次金叉，表明該股打底完成，開始走出底部，可以擇機介入。此時的均線系統往往是多頭排列，而股價卻又在重要均線下方。

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MACD買入法

1、MACD指標向上突破0軸

當DIFF線由下向上突破0軸，表明多頭行情即將悄然形成，是中長線第一個較為安全的買入點，投資者可逢低吸納；當DEA線由下向上突破0軸，表明多頭行情逐漸變強，是中長線第二個較為安全的買入點，此時投資者可以追漲買入。

​如圖所示，2015年2月初，江粉磁材的開始在底部橫盤整理，在橫盤過程中，MACD指標線卻在不斷上升。2015年2月16日，MACD指標中DIFF線先由下向上突破了0軸，這是中長線一個安全的買入點，投資者可以考慮買入。其後的2月17日，DEA線也由下向上突破了0軸，第二個可靠的買入點出現，投資者可追漲買入。

2、底部金叉買點

MACD的金叉形態發生在股價反轉的初期，DIF曲線從下向上順利穿越DEA曲線，就形成了股價反轉的金叉形態。就DIF曲線和DEA曲線所處的位置，金叉反轉可以分為0軸以下的金叉、0軸附近的金叉和0軸以上的金叉。

0軸以下的金叉。MACD在0軸線以下出現金叉形態，是弱勢當中出現的金叉，反映了股價在下跌過程中，出現反彈形成的金叉，並不一定表示股價會改變下跌的方向。但是，如果連續出現兩次黃金交叉，情況就大不一樣，股價即將終止下跌。特別是金叉發生的位置不斷抬高的話，股價反轉向上的概率是相當 高的。

​如圖所示，陽光照明（600261）在股價下跌到相對低位後，DIF在0軸線下連續兩次穿越DEA，形成兩個不斷抬高的金叉形態，單個金叉可能說明不了什麼問題，但是底部的雙金叉就有很強的支撐作用。當MACD金叉再次發生在0軸線上時，交易者可以買入股票，此時的成功率是非常高的。

零軸附近的金叉。股價上漲過程中，途中小幅度的下跌通常都會造成MACD指標向下，當MACD在0軸附近，形成了0軸附近的黃金交叉時，通常都是買入股票的最佳時機。

​如圖所示，北京城建（600266）在上漲的初期，股價進行小調整，調整的同時MACD指標也向下調整，待股價再次上漲時，MACD指標在0軸附近形成金叉，此時是交易者買入股票的最好時候。股價和指標向下調整隻是為再次上漲積蓄能量，調整後的股價上漲動能會越高。漲幅也會越大。

零軸以上的金叉。股價在長期上漲過程中，出現短時間的回調，MACD指標曲線DIF和DEA也隨之向下回調。但股價調整後不久又開始反彈，這時MACD指標也只是略微向下調整就形成了黃金交叉。出現金叉後，交易者便可以買入 股票。

如圖所示，通葡股份（600365）的股價在連續上漲的過程中，出現短時間的下跌調整走勢。調整時間不是很長，下跌的程度也不深，之後股價就開始上衝。圖中顯示的MACD指標也只是小幅小跌就出現上漲的金叉，交易者此時可以買入股票。股價上漲一段時間後，出現第二次回調，這次回調的時間仍然不長，可買入股票。

​3、底背離買點

在價格下跌到底部的過程中，股價創新低，而MACD指標不跌反漲，這時就是底背離。

頂部和底部背離幾乎可以發生在所有的技術分析指標中，MACD也不例外。股價在下跌時，MACD指標不降反而向上突破就是底部背離。指標在底部發生背離的時候，說明股價的底部即將形成，此時，交易者應該做好買股票的準備。當然，即使發生底部背離的情況，交易者也應該等到股價底部真正形成之後再買入。因為很多時候底部發生背離後，股價還會繼續下跌。

​如圖所示，海德股份（000567）的股價雖處於下跌企穩行情中，而MACD指標卻在向上，這就是MACD的底背離特徵，說明股價即將見底。交易者可以在MACD指標位於0軸上，且形成金叉時大量買入股票，此時是交易成功率比較高的時候。

​如圖所示，新華聯（000620）在下跌趨勢中，股價由7.73元下跌到最低5.13元，下跌幅度高達33%。再看MACD指標，隨著股價每一次低點的出現，MACD都在不斷地上漲，最終股價的底部不斷下移而MACD卻不斷上移，這時候新華聯的股價和MACD指標形成嚴重的背離。在背離發生的初期，只是說明底部正在形成當中，至於何時能夠形成真正的底部，在底部形成之前股價還將下跌多少，都是未知數。交易者最好在股價開始上漲、MACD指標上升到0軸線上後，並且形成金叉時，買入股票。這時候可能不一定是最好的買入點，但一定是最安全的買入價位。

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底背離（多頭背離）波段操作買賣點詳解

底背離是指價格或指數創新低時而DIF指標卻未同時創新低的現象。

底背離又被稱為多頭背離，是多頭力量積聚的過程，可能已經完成築底過程，多頭隨時會發起上漲攻勢。底背離是底部反轉信號。不過，在實戰運用中，背離最好得到其他技術的相互驗證，比如在發生背離時，價格或指數同時突破趨勢線或10日移動平均線。

底背離波段操作第一買點

DIF指標與價格發生底背離之後的第一買點，如下圖所示。

從上圖中我們看到，在下跌趨勢中，價格不斷創新低，DIF起初也跟隨價格同步向下運行，DIF像“影子”一樣緊盯價格。指標在0軸之下不斷創新低，當進入低檔區時，DIF指標對下跌力量的減弱開始變得敏感起來。當價格經過一次反彈後再創新低時，指標並未同時創下新低，這時就發生了背離現象。這預示著這裡極可能是空頭最後的瘋狂，是最後一跌。在圖中用兩條直線分別連接價格與指標的兩個相鄰的波谷，我們看到，很明顯地，價格的後一個波谷低於前一個波谷，指標的後一個波谷高於前一個波谷，兩條直線顯然不是同向的而是背離的。

在DIF發生底背離後，當指標值大於前一日指標值時是拐頭買點。底背離通常發生在下跌推動浪末端的最後一個下跌浪，底背離表示中短期內有極大的轉勢可能，它是底部反轉信號。在操作中，底背離買入後，應該很快會得到趨勢線的確認，會伴隨著價格放量突破下降趨勢線。

底背離波段操作應用在個股豐華股份（600615）中，如下圖所示。

從上圖可以看出，在下跌趨勢中，該股價從高位一路下跌，DIF指標也同步從多方跌破0軸進入空頭市場。指標在0軸之下不斷創出新低，DIF像“影子”一樣緊盯價格。當指標進入低檔區時，DIF指標對下跌力量的減弱開始變得敏感起來。當價格經過一次反彈後，在2009年9月29日再創新低7.4元，但同時指標並未創下新低，這時發生了背離。投資者在這時就應該想到，這裡極可能是空頭力量最後的釋放，賣壓力量已經開始減弱，反轉的可能性在增大。

從圖中也可以看出，價格趨勢線與指標趨勢線也發生了背離。在2009年10月9日，DIF指標值為-0.35大於前一日的指標值一0.36，表示DIF背離後拐頭，這是指標上升的開始，此為波段操作第一買點。

在買入後的幾天內，買點很快得到了確認，即價格放量突破10日均線，連續的兩根大陽線突破前波高點宣佈空頭的結束。事實也證明了這次背離是最後一跌，買入之後，DIF指標也很快突破了0軸，進入了以多頭為主導的市場。此後，DIF一直運行在0軸之上，股價一路上揚。

有的投資者會問，不等指標拐頭而在背離時馬上介入行不行?

我們認為，這樣做有很大的風險，因為在發生背離時，價格還可能進一步下挫，甚至DIF指標也有可能再創新低。在指標沒有拐頭時都不能算是完成背離。

即使是一個高成功率的買點，也要設置止損。背離發生在空方時，會有兩種走勢，一種是反彈，一種是轉勢。對於反彈，力度可大可小，如果遇到小概率的小反彈發生，這時止損單就會發揮作用。

一定要等背離走出來再進行操作。為了增加介入的可靠性，我們下面將介紹底背離波段操作的另一個買點。

底背離波段操作第二買點

DIF指標與價格發生底背離後的第二買點，如下圖所示。

從上圖我們可以看到，DIF底背離波段操作的第二買點，是在DIF指標線突破前期高點時產生的。DIF指標在創新低時會產生第一個波谷:然後出現一個反彈，這時會形成一個波峰:之後指標再次回落，價格在回落時創新低，而指標不再創新低;之後指標拐頭向上，這裡形成第二個波谷，指標值回升是前而講到的第一買點:當指標向上突破前期波峰時，為第二買點。

第二買點較第一買點更靠後，位置更高，但比第一買點更為可靠。因為在空頭力量超強的市場中，背離拐頭的第一買點有失誤的可能，指標可能拐頭沒有幾日便又重回跌勢，這種情況也要考慮到。第二買點等於是給第一買點一個迴旋的餘地，如果第一擊命中，那麼第二買點可以順勢加倉，乘勝追擊:如果第一買點失誤，則需要及時止損，也不會有太大的損失。所以說，第二買點是以犧牲低價位來提高入場的可靠性。

第一買點是在反轉可能性大的位置試探性介入，搶佔先機。第二買點往往是行情的起爆點，是對第一買點的確認。

在個股安信信託（600816）中的應用，如下圖所示。

從上圖中可以看到，DIF指標圖中，最低波谷後面，未能隨價格創出新低的次低波谷，是背離發生的區域，該股在2009年9月29日創下新低13.92元，而當時指標並未創新低。之後DIF上升，這是背離後的拐頭，是第一買點。隨後指標進一步向上運行，在10月20日DIF突破前期高點，這時產生了第二買點。

從圖中可以看出，第二買點比第一買點的位置要高，雖然買入價格不如第一買點低，但上漲的可能性更大了。DIF指標在0軸附近調整了一下，然後迅速向上突破，股價相應快速拉昇。在強勁的空頭市場中，會出現背離後還有背離的情況，這時就能看出第一買點的激進性和第二買點的穩健性。

第二買點對第一買點的保護和可靠性可通過下面這個實例來說明，如下圖所示。

從上圖中可以看到，該股前期的下跌過程是一個較強的熊市，DIF指標在空方低檔運行了很長時間。在圖中A點處發生了第一次底背離，這時會有拐頭的第一買點，對應的價格是A' 3.42元。但價格並沒有上漲，反而繼續下跌，如果在這個價位買入，會被暫時套牢。這時介入如果不漲則可以先退出觀望，因為畢竟是抄底，要小心為上。

隨後，在11月4日股價繼續創新出低2.61元，DIF指標產生了第二次底背離，在圖中用B表示，這時也有對應的又一個拐頭買點是B'3.06元。之後指標突破前期高點，產生了第二買點，對應的買入價格是C'3.38元。我們看到，A’處的第一買點有被套牢的風險，在這裡買入要承受後面20%多的下跌，如果操作不當就會被止損一次，或割肉在低位。而B’處是同樣的拐頭買點，也存在和A’一樣的風險，雖然隨後沒有發生。而突破前高的C處的買點C'3.38元不僅比A'3.42元的價位要好，而且風險更低。

因此，在底背離中，波段第二買點要比第一買點更合理。投資者可以控制好倉位，在第一買點發生時進行試探性建倉，在第二買點發生時再追加倉位。該股最後用到了後面將要介紹的頂背離賣點，發生在D處，對應的價格是D'6.42元。運用第二買點C’和頂背離賣點D'，從2009年11月到2010年2月，四個月的波段持股，獲利達90%。

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不要被風險牽制

如果你不能很好地控制風險，那麼風險遲早就會控制你。

“止損”就是我們最常用的應對風險的措施，而關於止損的問題，幾乎每一本交易的書中，都會被提及，交易不利時要及時止損，迅速退出市場以降低損失。但縱然忠告再多，面對不利的交易局面，交易者往往還是不願迅速認賠，在理性上對止損的重要性的認知到了實踐層面常常會被其他這樣那樣的人性弱點所左右，最終失去止損的最佳時機。

事實上，止損策略只是交易者在市場中判斷失誤時的一種保護性措施，用來阻止重大交易虧損的出現。但當一個交易者的盈利小於一系列止損所帶來的損失的時候，也就是說當你沒有能力在市場交易中賺取足夠的利潤的時候，嚴格的止損措施就只是延緩你資金減少的速度而已，終將不能改變交易失敗的結果。

一個交易者從市場開盤入市到止損出場，整個過程中的決策皆取決於交易者個人所獨有的市場感覺，他人很難有所幹預。

但是，隨著交易者交易理念的轉變、自我修養的提高、市場交易境界上升到一個新的層次以後，止損的問題就會迎刃而解。

市場是在不斷變化著的，一個人的判斷也不可能百分之百的正確，要永遠記住，“賠小錢，賺大錢”的基本原則。只要你在市場交易中賺取的利潤遠遠大於止損時的虧損，那麼你的某一筆具體的交易無論是賺還是賠都無所謂了。

市場的經驗可以累積，交易的技巧和知識可以學習，而一個交易者自身的修養和境界卻是一個長期的培養、追求和領悟的過程。交易之路是一個漫長的修煉過程，在我們摸索前進的道路上，會有各種難以想象的困難出現，而大多數的人會因為這些困難而無法抵達成功的彼岸，只有你突破了自我的侷限，超越了平庸凡俗，你就會有巨大的收穫。

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