說起保險公司是如何賺錢的，很多人會說：

“保險是騙人的，就是靠騙保費來賺錢的”

“不要相信保險，出險不會賠，利潤都是來自拒賠的保費”

下面保事哥通過故事來詳細分析下保險公司到底是如何賺錢的。

一、酒店學徒的故事

100個學徒來高級酒店學廚藝，約定工資每月100元。酒店的盤子很貴，難免會不小心打碎，打碎一個盤子就要賠1000元。高價的賠償會讓學徒傾家蕩產，每個人都小心謹慎，無心學習。為了讓酒店資產不損失，同時又能讓學徒安心學習，酒店財務提出了一個方案：每個人都出一點錢，人均分攤，盤子打碎就用這些分攤的錢來賠償，這樣一個學徒打碎盤子就不會弄得傾家蕩產。

那每個人出多少錢合適呢？財務問學徒，學徒說：“大概一年打碎3-4個盤子。”於是財務就和學徒們約定每個人出40元，一年合計4000元，這4000元由財務保管。大家覺得方案很可行。

第一年，打碎了3個盤子，年末財務拿出了3000元賠償，手頭結餘1000元。

第二年，學徒們同樣上交4000元，財務手上就有5000元。財務想到盤子也不可能一天都打碎完，於是拿這5000元投資生意，賺了1000元。到了年末，財務一算打碎了4個盤子，賠償4000元，手頭結餘2000元。

財務頭腦很聰明，和學徒們約定一年每人多交40元，沒有打碎盤子的人可以把80元拿回去，學徒們很開心，畢竟打破盤子的人是少數，於是每個人都交了80元。

現在財務手上就有了10000元。財務就拿10000元去做了投資，賺了5000元。第三年年末，一共5個人打碎了5個盤子，賠償5000元。除去退回去的錢 ，財務賺了2400元。

為了掙更多的錢 ，財務同樣找到了5家酒店，找了5個工人充當他之前的角色，並支付報酬，就這樣財務的生意越做越大。

二、保險公司的利潤來源

故事雖小，卻把保險公司的運營模式大致講清楚了。

保險公司的利潤主要來自於死差、費差、利差。

首先我們來講死差。

1、死差

保險是基於歷史的死亡率和疾病的發病率來定價的。目前保險公司採用的是保監會發布的第三套生命週期表。

如果實際發生的死亡率或者說理賠率低於預計的數據，就叫死差益，那麼就賺錢了。相反，則叫死差損，那麼就虧錢了。

故事中一年摔碎的3-4個盤子就是統計歷史經驗得來的，相當於保險中的平均死亡率。摔碎的盤子（死亡率、理賠率）超過4個，則要財務（保險公司）掏錢 。

保險公司預估的理賠率、死亡率雖然會有偏差 ，但是總體在平均值上下變動。

2、費差

保險公司在日常運營中要支付員工工資、代理人佣金、廣告宣傳費用等，這些都是必要的成本。保險在設計之初的時候，就已經考慮了這些必要的成本，把這些成本分攤到了保費之中，稱為預定費用率。

故事中財務僱傭工人所支付的報酬就相當於保險公司的運營成本。

由於保險產品是先定價備案，再上市銷售的，產品價格一旦確定，無法更改。後續支出的運營費用高出預定的成本，就稱之為費差損；低於預估費用支出，則是費差益。

目前廣告宣傳、銷售獎勵佔據了各大保險公司的主要運營成本。以廣告支出為例，2016年市場廣告成本支出最高的中國平安，全年172.46億，比緊隨其後的人壽、太保和新華三家總和的2倍還多。高額的宣傳支出換來高曝光量和知名度，品牌效應再為企業帶來高銷售額。企業天然是追求利潤的，這些支出的成本，最後只能體現在保費之中，由消費者來買單。

3、利差

每家保險公司都有自家的資產管理公司來投資賺取收益利潤，這些投資的本金就來自於消費者繳納的保費。當繳納的保費足夠多，基數足夠大，保險公司的投資收益就越大。如果市場環境不好，投資收益少於合同訂立時的預訂收益，則虧錢。相反，則賺錢。

故事中財務拿來的錢就相當於保費，他拿去投資的行為相當於保險公司拿保費去賺錢。當然現實中投資環境更復雜，市場更兇險，收益率會更低。

那麼問題來了，有些人可能會擔心保險公司拿客戶的保費去投資虧了，將來沒法賠付怎麼辦？

其實不用擔心，保險公司不是理財公司，它的投資行為非常穩健。大部分投資的都是國債、不動產、國家重大基建等，少部分用於股票、基金市場。

再者，保險公司會有專門的償付金，專門用賠付發生的理賠事件，而且保監會會定期監測保險公司的風險償付能力，如果低於100%，就會要求保險公司整頓。

所以我們大可不必擔心。

總結

總之，保險公司的三大利潤來源就是死差、費差、利差，其中大部分利潤來自於投資所得收益。三差對保險定價主要有以下影響：

1、預計發生率越高，保費越貴。行業統一的經驗表，各家公司的差別不大；

2、預定收益高，保費越低。不同險種的預定收益率，差別比較大；

3、預定費用率越高，保費越貴。企業市場定位不同，營銷成本支出差別也比較大。

寫在最後

我們在挑選保險的時候，往往會發現同一保障內容，大公司的反而貴，小公司的反而便宜。其實就是因為大公司費差比較大，網點多，廣告多，營銷費用佔了大頭，成本平攤在保費之中。如果硬要我選擇的話，我會選擇性價比高的產品，很多小保險公司恰恰賣的就是性價比。

所以我們要擺正心態，多瞭解。買保險不難，唯獨不能懶。多數買錯保險的用戶，都是不願花心思。一般來講，業務員代表一家公司，可以多接觸幾家，經紀人相對產品信息更豐富，可以省事不少，比較推薦。網上也有很多保險常識可以多瞭解。

如果實在不知道如何做選擇，關注我保事哥就對了！