為什麼中國股市持續了10年3000點?
我的孩子上小學時，上證指數3000點，我的孩子上中學，上證指數還是3000，我的孩子已經大三了，上證指數還是3000點。
是中國股市十年未漲嗎?
讓我們一起來看看：
這是過去上證指數在過去的走勢圖。
從圖形上看，是什麼形狀?——尖頂圓底。翻譯成日用語，那就是——牛短熊長。
還有哪些股票的走勢是尖頂圓底呢?
隨便截幾個圖給大家看看。
這三隻股票是不是很像上證綜指的走勢?
以上三隻股票分別是三一重工、江西銅業、金嶺礦業。都是週期股的範疇。
週期股為什麼是尖頂圓底的走勢呢?當週期股出於週期低估的時候，按照PB估值;當週期的風來了，開始賺的盤滿缽滿的時候，按照PE估值。
因為是週期股，週期一旦逆轉，利潤經常是幾十倍、幾倍的增長。但是暴利階段一般不能持續很長久，很快利潤就下去了。所以公司在景氣週期來的時候，戴維斯雙擊;景氣週期過去的時候，戴維斯雙殺。所以公司股價表現為尖頂。
但是當公司出於持續虧損階段時，按照PB估值時，公司的淨資產波動性就小多了。所以股價跌破淨資產時，會達到一個穩態，然後不跌了。因為淨資產波動幅度很小。所以公司的股價是圓底。
上證綜指之所以走成這個樣子，或許就是因為成分股中週期股太多了。
股票的本質
面對股市頻頻暴跌，哀嘆不已的股民不禁問道:我們的真金白銀究竟都去了哪裡?股市裡的錢難道真的蒸發了嗎？
一、股票的本質——商品
錢是人類製造的用來量化價值的商品。顧名思義，錢具備兩種功能：
1、量化價值：這裡只是衡量商品等價於多少數量的錢，而不需要實際存在一筆錢。
2、作為商品交易：利用錢的商品屬性進行交易，這裡必須是實際存在的錢。
但由於這兩個功能通常是關聯發生的，所以很多人會把它們混淆、捆綁，但其實這兩個概念是獨立的。
舉例：央視鑑寶欄目，專家鑑定這個古玩價值40萬，他並不需要現場拿40萬出來買下來。
問題核心：“值多少錢”和“有多少錢”是兩個不同的概念，前者是描述商品價值，後者是描述資金量。
股市同理，大家把“股票值多少錢”和‘股市裡流動的資金’搞混了。有人以為股票值多少錢，股市裡就有同樣數量的錢，當股票價值縮水20%，他們會覺得有等價於20% 的錢也不見了。
所謂的股市裡的錢蒸發了，是指股票貶值等同於多少錢損失了，並不是真有一筆等價的錢蒸發”了，只是股票市值降低了。
股市的股票可以理解為一種商品，它和普通的商品基本上沒有區別，這種商品的價值和市場對它的估值有關。
拿一個蘋果舉例，你有一個蘋果，今天蘋果賣3塊一個，明天降價賣2塊一個，你的蘋果還是蘋果，但是從價值上，你損失了1塊，這就是蒸發。
很多人提到股市蒸發，還是有人得利的，這樣的說法也對，但是這是針對整個經濟體系的，市場中任何一件商品的價格變化，必然帶動影響了整個市場。
就好像豬肉掉價了，賣肉的虧了，但是消費者賺了。但是單獨談豬肉，它的價值是蒸發了。
所以很多人提到股市是一個交易的過程，這沒有錯，但是這其實和股市蒸發增值是兩個不同的概念。
二、股市的實質——虛擬資本
股票不存在生產的過程，只有交易的過程，賺錢的方法就是漲的時候持有，跌的時候交給別人持有。所以股市有著名的“搏傻理論”，股票賺錢就是比誰更傻，更傻的人會在跌的時候接盤，就會賠錢。
很多人理解，賺的錢就是別人賠的錢。這是錯誤的。股票真正賺的錢，是該股票的市場價值的變化，所以你能在升值的時候去持有，貶值的時候做空。
你賺多少和別人虧多少無關，只是股票的價值發生了變化。所以玩股票賺錢，關鍵是何時持有的問題。
最大的區別是股票沒有其他意義，股票僅有的意義就是他所代表的股權。在中國，這個股權只能在股市上體現他的市場價值，所以中國股票的唯一功能就是交易。不像蘋果還可以吃，還可以做糖。但是如果單從交易形式上，它們沒有區別。
拿房子來舉例。我十年前買了個房，當時只要10W，現在轉手可以賣80W，房產商建好後賣給我，整個過程它一直是我的房子，它漲了70W，這個過程沒人虧損，只是我在持有房子的過程中，它的價值發生了變化。
蒸發也是一個道理，在商品價值的屬性上，股票和房子沒有任何區別。
還是那句話，我們要做就是股票增值的時候持有，虧損的時候不持有而已。
股票是虛擬資本，它的總價格並不完全對應真實資本，所以如果從整個股市的宏觀角度來看，股市的市值是全部股票按照最近成交價進行的加權計算，所以所謂的蒸發其實是成交價的下跌造成的虛擬資本總值的下降。
假設股市裡只有一隻股票，單價為1元，總量為100股，全部都由A持有，B不持有股票，但是持有200元現金，全世界就他們倆人。那麼全部的資本額就是200元現金，和市價100元的股票。
B看好股票未來的發展，所以願意花120元購買這100股，A同意，成交後（不計算交易費用），A擁有120元現金，B擁有80元現金和市價為120元的股票。全部的資本變為200元現金和市價120元的股票。
僅 僅是B對於股市的預期變化併購買，就造成了股市市值的增長，股市這20元的增加是虛擬資本的增加，也就是媒體常說的“泡沫”。之後由於該股票的發行公司表 現不好，沒有分紅，B覺得自己判斷錯了，想要賣掉，最後100元和A成交，那麼最後A擁有100元市值的股票和20元現金，B擁有180元的現金，整個市 場還是200元現金，但是股票回到了100元，就是所謂的“蒸發了20元”。
相比最初，股票的價格沒有變，但是A和B的資本量發生了變化，所以股市的蒸發僅僅是虛擬資本的變化，實體資本變化是由於虛擬資本變化過程中產生的現實資本轉移。這才是股市的實質。
股市分析的思維導圖
1、股市導圖總綱
2、k線基礎
3、均線基礎
4、切線基礎
5、指標分析
6、選股方法
7、板塊輪動
8、統計分析
9、股市中的各色騙局
（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）
資深老股民的月K線選股黃金鐵律
當我們每天看著日K線圖表，被上下的震盪搞得不知所措，其實不必太急，真正的趨勢確立的強勢股，在月K線圖會看得非常的清晰。主力可以用曰K線騙你，但它無法用月K線騙你，因為拆借資金玩不起時間，利息成本太高。迷戀日線說明你是菜鳥，註定你要失敗。等你悟出月K線的奧秘，你就會愛上軟件。
月K線是從更長的週期來觀察股價的變化，它是以一個月的第一個交易日的開盤價，最後一個交易日的收盤價和全月最高價與全月最低價畫出的K線圖。投資者可利用月K線圖解來選擇中長線潛力股，具體方法如下。
1、在月K線中將均線參數設定為6、12、18，刪除其餘默認的另外3條均線，當上述3條均線呈多頭髮散向上時，投資者可重點關注，如圖1所示。
圖1
2、要關注月K線的形態，如果其形態呈現出矩形、圓弧底或雙底形態時，表示這類個股築底時間較長了，主力已經有了充足的時間進行底部換手，底部橫盤的時間越長，主力在底部鎖定的籌碼就越多，股價反彈的力度也就越大。這類個股對於中長線投資者來說潛力較大，如圖2所示。
圖2
圖1，觀察月K線中均線的形態，從圖中可以看出，在2010年12011年這段時間內，該股的月K線上均線都呈現出多頭髮散向上的狀態，預示著股價將上漲，投資者應重點關注並擇機買入。
圖2，觀察月K線的形態，從圖中可以看出，從2002年一直到2007年，月K錢都呈現出圓孤底的形態，股價也從底命的1.72漲到了 29.99元，漲勢非常的兇猛。那麼頭肩底形態又要怎麼理解呢?
3.在關注個股月K線和形態的同時也要關注月K線對應的成交量的變化。當月K線底部放出大的成交量，證明莊家已經在底部積極吸納籌碼了。
圖1
在月均線系統的使用原則上有很重要的一條就是：三線順上不做空！見（圖2）所示。
圖2
下面是使用月均線系統與60分鐘K線系統配合尋找股價頭部區間的案例。
見（圖3）與（圖4）
圖3
圖4
運用月K線方法選股需要注意這樣幾點：
一是第一根月陽線應該從放大量收大陽的那月算起。
二是必須是連續6根（含6根以上12根或12+3+3+3+。。。）、帶量的月陽線。
三是第一根大陽月陽前進行了充分的蓄勢洗盤、橫盤或整理。
四是買入這種股票的時候，必須在月陰線的情況下買入。
五是有個股利空的除外。
六是這種股票一般都是機構鎖倉運做，其目標遠大，公司題材豐厚，但股票走勢磨人，做短線的不適宜，無耐心的不適宜。
牢記這幾種K線形態，收益終身！
K線組合形態有很多種類，很多也可衡量趨勢反轉信號。因此，有必要學習形態的更多變化，進而掌握趨勢的方向。形態分析的測市效能歷久常新，首先你要知道什麼是形態分析，他的種類有哪些，各自代表的含義都是什麼，只有這樣你才能更好地運用形態分析，精準把握買賣時機，將損失降到最低，將收益最大化。
一．倒轉頭肩式形態分析
和頭肩頂的形狀一樣，只是整個形態倒轉過來而已，又稱 "倒轉頭肩式"。形成左肩時，股價下跌，成交量相對增加，接著為一次成交量較小的次級上升。接著股價又再下跌且跌破上次的最低點，成交量再次隨著下跌而增 加，較左肩反彈階段時的交投為多--形成頭部；從頭部最低點回升時，成交量有可能增加。整個頭部的成交量來說，較左肩為多。
當股價回升到上次的反彈高點時，出現第三次的回落，這時的成交量很明顯少於左肩和頭部，股價在跌至左肩的水平，跌勢便穩定下來，形成右肩。
最後，股價正式策動一次升勢，且伴隨成交大量增加，當其頸線阻力衝破時，成交更顯著上升，整個形態便告成立。
市場含義
頭肩底的分析意義和頭肩頂沒有兩樣，它告訴我們過去的長期性趨勢已扭轉過來，股價一次再一次的下跌，第二次的低點（頭部）顯然較先前的一個低點為低，但很快 地掉頭反彈，接下來的一次下跌股價末跌到上次的低點水平已獲得支持而回升，反映出看好的力量正逐步改變市場過去向淡的形勢。當兩次反彈的高點阻力線（頸 線）打破後，顯示看好的一方已完全把賣方擊倒，買方代替賣方完全控制整個市場。
要點提示
1、頭肩頂和頭肩底的形狀差不多，主要的區別在於成交量方面。
2、 當頭肩底頸線位被有效突破時，就是一個真正的買入信號，雖然股價和最低點比較，已上升一段幅度，但升勢只是剛剛開始，投資者應該繼續買入。其最少升幅的量 度方法是--從頭部的最低點畫一條垂直線相交於頸線位，然後在右肩突破頸線位的一點開始，向上量度出同樣的高度，所量出的價格就是該股將會上升的最小幅 度。
3、另外，當頸線位被有效突破時，必須要有成交量激增的配合，否則這可能是一個錯誤的突破。不過，如果在突破後成交逐漸增加，形態也可確認。
4、在股價上升破頸線位後，可能會出現暫時性的回跌，但回跌不應低於頸線位。如果回跌低於頸線位，又或是股價在頸線位水平回落，無法突破頸線位的阻力，而且下跌低於頭部，這可能是一個失敗的頭肩底形態。
5、頭肩底是極具預測威力的形態之一，一旦獲得確認，升幅大多會多於其最少升幅的。
6、一般來說，頭肩底形態較為平坦，因此需要較長的時間來完成。
二、頭肩頂形態分析
頭肩頂是股價在上升趨勢末端出現的類似人的頭頂和雙肩相併的價格反轉形態。它是股市對多頭威脅最大的走勢形態之一。
頭肩頂走勢，可以劃分為以下不同的部分：
1、左肩部分──持續一段上升的時間，成交量很大，過去在任何時間買進的人都有利可圖，於是開始獲利沽出，令股價出現短期的回落，成交較上升到其頂點時有顯著的減少。
2、頭部──股價經過短暫的回落後，又有一次強力的上升，成交亦隨之增加。不過，成交量的最高點較之於左肩部分，明顯減退。股價升破上次的高點後再一次回落。成交量在這回落期間亦同樣減少。
3、右肩部分──股價下跌到接近上次的回落低點又再獲得支持回升，可是，市場投資的情緒顯著減弱，成交較左肩和頭部明顯減少，股價沒法抵達頭部的高點便告回落，於是形成右肩部分。
4、突破──從右肩頂下跌穿破由左肩底和頭部底所連接的底部頸線，其突破頸線的幅度要超過市價的3%以上。
簡單來說，頭肩頂的形狀呈現三個明顯的高峰，其中位於中間的一個高峰較其他兩個高峰的高點略高。至於成交量方面，則出現梯級型的下降。
市場含義
頭肩頂是一個不容忽視的技術性走勢，我們從這種形態可以觀察到好淡雙方的激烈爭奪情況。
初時，看好的力量不斷推動股價上升，市場投資情緒高漲，出現大量成交，經過一次短期的回落調整後，那些錯過上次升勢的人在調整期間買進，股價繼續上升，而且攀越過上次的高點，表面看來市場仍然健康和樂觀，但成交已大不如前，反映出買方的力量在減弱中。那些對前景沒有信心和錯過了上次高點獲利回吐的人，或是在回落低點買進作短線投機的人紛紛沽出，於是股價再次回落。
第三次的上升，為那些後知後覺錯過了上次上升機會的投資者提供了機會，但股價無力升越上次的高點，而成交量進一步下降時，差不多可以肯定過去看好的樂觀情緒已完全扭轉過來。未來的市場將是疲弱無力，一次大幅的下跌即將來臨。
對此形態的分析是：
1、這是一個長期性趨勢的轉向形態，通常會在牛市的盡頭出現。
2、當最近的一個高點的成交量較前一個高點為低時，就暗示了頭肩頂出現的可能性；當第三次回升股價沒法超越上次的高點，成交量繼續下降時，有經驗的投資者就會把握機會沽出。
3、當頭肩頂的頸線被擊破時，就是一個真正的賣出信號，雖然股價和最高點比較，已回落了相當的幅度，但跌勢只是剛剛開始，未出貨的投資者繼續賣出。
4、當股票價格跌破頸線位後，根據這種形態的最少跌幅量度方法預測股價會跌至哪一水平。這量度的方法是--從頭部的最高點畫一條垂直線到頸線，然後在完成右肩突破頸線的一點開始，向下量出同樣的長度，由此量出的價格就是該股將下跌的最小幅度。
要點提示
1、一般來說左肩和右肩的高點大致相等，部分頭肩頂的右肩較左肩低。但如果右肩的高點較頭部還要高，形態便不能成立。
2、如果其頸線位向下傾斜，顯示市場非常疲乏無力。
3、成交量方面，左肩最大，頭部次之，而右肩最少。不過，根據有些統計所得，大約有三分之一的頭肩頂左肩成交量較頭部為多，三分之一的成交量大致相等，其餘的三分之一是頭部的成交大於左肩的。
4、當頸線位被有效跌破時，不一定需要伴隨大的成交量；倘若成交量激增，顯示市場的拋售力量十分龐大，股價會在成交量增加的情形下加速下跌。
5、在跌破頸線位後可能會出現暫時性的回升（回抽），這情形通常會在低成交量的跌破時出現。不過，暫時回升應該不超越頸線水平。
6、頭肩頂是一個殺傷力十分強大的形態，通常其跌幅大於量度出來的最少跌幅。
7、假如股價最後在頸線水平回升，而且高於頭部，或是股價在跌破頸線位後回升高於頸線，這可能是一個失敗的頭肩頂，不宜信賴。
三、W底型形態分析
W底型，又稱雙重底，是M頭的倒轉圖形，是股價下跌趨勢結束前出現反彈，然後再度下跌，跌勢趨於緩和，在前次低點處止跌，並開始向上漲升。伴隨大成交量突破前期高點（即頸線位），繼續盤升，W底就可確認。
市場含義
雙重底走勢的情形則完全相反。股價持續的下跌令到持貨的投資者覺得價太低而惜售，而另一些的投資者則因為新低價的吸引嘗試買入，於是股價呈現回升，當上升至某水平時，較早前短線投機買入者獲利回吐，那些在跌市中持股者亦趁回升時拋出股票，因此股價又再一次下挫。但對後市充滿信心的投資者覺得他們錯過了上次低點買入的良機，所以這次股價回落到上次低點時便立即跟進，當愈來愈多的投資者買入時，求多供少的力量便推動股價揚升，而且還突破上次回升的高點（即頸 線），扭轉了過去下跌的趨勢。
要點提示
1、一般雙重底的第二個低點都較第一個低點稍高，原因是先知先覺的投資者在第二次回落時已開始買入，令股價無法再次跌回上次的低點。
2、雙重底第二個底部成交量十分低沉，但在突破頸線時，必須得到成交量激增的配合方可確認。
3、形成第一個底部時，其底部回升的幅度是最低點的10%--20%。
4、雙重底不一定都是反轉信號，有時也會是整理形態，這要視二個波谷的時間差決定，通常兩個低點形成的時間相隔超過一個月為常見。
5、雙重底的頸線位被有效衝破時，則是一個入貨的最佳信號。
6、通常突破頸線位後，會出現短暫的反方向移動，稱之為反抽，只要雙重底的反抽不低於頸線位，形態依然有效。
7、雙重底最少漲幅的量度方法是，雙重底之最低點和頸線位之間的距離，股價在突破頸線位後至少會上升相當長度。
雙重頂或雙重底形態是一個轉向形態。當出現雙重頂時，即表示股價的升勢已經終結，當出現雙重底時，即表示跌勢告一段落。通常這些形態現在長期性趨勢的頂部或底部，所以當雙重頂形成時，我們可以肯定雙重頂的最高點就是該股的頂點；而雙重底的最低點就是該股的底部了。
無論是 "雙重頂"還是"雙重底"，都必須突破頸線（雙重頂的頸線是第一次從高峰迴落的最低點；雙重底之頸線就是第一次從低點反彈之最高點），形態才算完成。
四、M頭型形態分析
M頭型，又稱雙重頂，是指當一種股票價格上升到某一價格水平時，出現大成交量，股價隨之下跌，成交量跟著減少，隨後股價又上升至和前一價位幾乎相等的頂點，此時成交量也因股價上升而增加，但無法達到前一次的最高量，然後出現第二次下跌，並突破前一次下跌的低點，股價的移動軌跡就象M字。這就是雙重頂，又稱M 頭走勢。
市場含義
股價持續上升為投資者帶來了相當的利潤，於是他們拋售，這一股拋售力量令上升的行情轉為下跌。當股價回落到某水平，吸引了短期投資者的興趣，另外較早前賣出的獲利者亦可能在這水平再次買入補回，於是行情開始回覆上升。但與此同時，對該股信心不足的投資者會因覺得錯過了在第一次的高點出貨的機會而馬上在市場出貨，加上在低水平獲利回補的投資者亦同樣在這水平再度賣出，強大的拋售壓力量令股價再次下跌。由於高點二次都受阻而回，令投資者感到該股沒法再繼續上升 （至少短期該是如此），假如愈來愈多的投資者賣出手中持有的股票，從而導致股價不斷下跌，直至跌破上次回落的低點（即頸線），於是整個雙重頂形態便告形成。
要點提示
1、雙重頂的兩個最高點並不一定在同一水平，二者相差少於3%是可接受的。通常來說，第二個頭可能較第一個頭高出一些，原因是看好的力量企圖推動股價繼續再升，可是卻沒法使股價上升超逾百分之三的差距。
2、形成第一個頭部時，其回落的低點約是最高點的10%--20%。
3、雙重頂的兩個高峰都有明顯的高成交量，這兩個高峰的成交量同樣尖銳和突出，但第二個頭部的成交較第一個頭部顯著為少，反映出市場的購買力量已在轉弱。
4、當雙重頂頸線位被有效跌破時，就是一個可靠的出貨信號。通常突破頸線位後，會出現短暫的反方向移動，稱之為反彈，雙重頂的反彈只要不高於頸線位，形態依然有效。
5、雙頂最小跌幅的量度方法是，雙頂之最低點和頸線位之間的距離，股價於突破頸線位後至少會跌抵相當長度。
6、雙重頂不一定都是反轉信號，有時也會是整理形態，這要視二個波谷的時間差決定，通常兩個高點形成的時間相隔超過一個月為常見。
K線是反映市場強弱的標誌性有形的物體，它的長短直接代表著勢的方向，K線的組合就代表著疊加的方向形成的共振方向，所以K線組合是非常重要的趨勢方向的判斷。所以，炒股一定要掌握這幾種K線形態終生受用。
忍耐是一種投資
股票買進的侍候需要忍，股市不明朗要忍，股市下跌也要忍，股價上漲，想賣到好價位一樣要忍；股價不夠低，沒有跌到位，忍得住不買；股價不夠高時，忍得住不賣，無論是買進、賣出還是持股
股市中有一句格言：“忍耐是一種投資，忍耐是成功投資的前提”
股票投資膽識和謀略是必要的，忍耐更不可欠缺！
玩股票必須培養良好的忍耐力，這往往是投資成敗的關鍵。
不少投資人並不是分析能力低，也不是缺乏投資經驗，而是缺少一份高度的忍耐力。過早買進或者過早賣出，都會招致時間的無謂之浪費，以及金錢的損失。買進與賣出的時機不適合，應該耐心等待，時機降臨時要堅決果斷的把握，這是對每一個投資人的基本要求。
投資股票需要忍耐力，尋找市場機會需要等待，需要耐性；持有股票是一個需要投入時間的過程，因而需要高度的忍耐力，需要眼光和遠見，不要因股價的起伏波動而寢食不安。
買賣股票賺錢，說穿了就是忍耐的功夫，買進的侍候需要忍，股市不明朗要忍，股市下跌也要忍，股價上漲，想賣到好價位一樣要忍；股價不夠低，沒有跌到位，忍得 住不買；股價不夠高時，忍得住不賣，無論是買進、賣出還是持股，都應該忍耐。忍耐和等待不代表“無為”股票所賺的錢是一種忍耐費。
忍耐是股市投資最高的藝術境界。無論是上漲還是下跌，只要能沉得住氣，你就有機會賺錢。忍耐和等待不代表“無為”，代表的是一種不操作的技術，一種最高級別的技術！因此，股票投資可以說，忍耐和等待自始至終貫穿了整個交易過程，伴隨著股票投資人所有的操作行為。
忍耐不是消極，等待不是空等。忍耐是養精蓄銳，等待是厲兵秣馬。忍耐的決策需要根據形勢的變化不斷地修正和強化。
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