收評君覆盤日記（2019年11月14日）
消費電子午後爆發，接力大基建領漲A股！10月重磅數據發佈，公募基金怎麼看？
盤面回顧
早間開盤，大基建板塊表現很強勢，指數一度走高。不過開盤不久銀行股開始下挫，滬指震盪走低，一度跌破2900點。盤中醫藥、食品飲料板塊拉昇，恆瑞醫藥、貴州茅臺等多隻白馬股再創新高。臨近午盤，科技股開始發力。午後消費電子概念活躍，科技板塊持續走強，最終集體領漲大盤。
截至收盤，滬指上漲0.16%，報2909.87點；深成指上漲0.61%，報9746.56點；創業板指上漲0.64%，報1692.58點，兩市全天成交合計3878.06億元，成交量依舊不足4000億元。在連續2天淨流出後，北向資金今日淨流入12.11億元。
基金表現
場內基金方面，滬基指數收漲0.13%，成交251.80億元。科技股今日王者歸來，場內基金同樣表現不俗。具體來看，電子B（150232.SZ）大漲超4%，信息B（150180.SZ）、半導體（512480.SH）、TMT中證B（150174.SZ）漲超3%，半導體50（512760.SH）、500信息（512330.SH）漲超2%，互聯網B（150195.SZ）、科技ETF（515000.SH）、信息技術、5GETF（515050.SH）以及通信ETF（515880.SH）等漲幅均在1%以上，計算機（512720.SH）收漲0.92%。
手機產業鏈領銜消費電子午後爆發，川財證券表示，電子板塊表現優秀，整體漲幅依然受TWS耳機驅動。雙十一期間，多家手機廠商參與角逐，力推新款手機或上線新款智能設備：與此同時，無線耳機與智能手錶加入戰場，消費電子後力強勁。
除了科技板塊，大基建板塊其實也表現不錯。雖然強相關的基金較少，但也有部分基金重倉了交建等相關個股。這其中，一帶一B（502015.SH）漲超1%，一帶一路、一帶B（150266.SZ）等均有一定漲幅。
消息面上，11月13日晚國常會會議召開，強調繼續做好“六穩”工作，並降低部分基建項目資本金比例。太平洋證券表示，前三季度央企訂單的放量已印證行業預期的改善，“穩”字打頭，基建託底預期持續下，基建有望得到進一步修復。
此外，今日還有一組重磅數據公佈，中國10月規模以上工業增加值同比增長4.7%，預期5.3%，前值5.8%；1-10月固定資產投資同比增長5.2%，預期5.4%，前值5.4%；10月社會消費品零售總額同比名義增長7.2%，預期7.9%，前值7.8%；1-10月房地產開發投資同比增長10.3%，增速比1-9月回落0.2個百分點。
後市展望
宏觀層面，匯豐晉信基金認為，風險偏好的提升沒有結束，有望進一步企穩。風險溢價依然處於高位，估值修復仍有很大空間。結構上，傳統的低估值板塊過去有所表現，但其估值仍然處於歷史上極低的位置，接下來的市場展望依然積極，繼續看好未來的低估值修復行情。
落到板塊配置上，國壽安保基金表示，考慮到前期市場對通脹走勢的預期反映比較充分，以及外資持續流入的趨勢並未發生改變，市場短期略有壓力但相對有限，四季度市場整體大概率維持震盪格局，不至於快速下行。結構上採取適度防禦來對沖市場波動，中期看好產業趨勢更好的科技龍頭。
而對於今日發佈的10月經濟數據，萬家基金解讀稱，總體來看，10月經濟數據低於市場預期。出口、消費和製造業投資為拖累項，地產景氣仍高，基建發力有限。失業率繼續下降，全面就業目標提前完成，就業形勢相對穩定。
（絕對值 柯清俊）
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