沿著川雲國道往西走，巍峨的橫斷山脈下，就是四川涼山彝族自治區。今年4月，在涼山工廠務工的27歲小宇第四次在電商平臺上申請了消費分期，憑藉自身信用，分3期購置了一款1800元的智能手機。
涼山地區自然資源豐富冬無嚴寒，夏無酷暑，旅遊業與農業佔比較重，而當地金融服務能力與人們的金融意識卻很薄弱。2016年，小宇第一次在電商嘗試分期付款，他說，“只聽電視上白領們說過分期消費，沒想到在自己的城市也能夠申請成功。” 而現在，熟練使用消費金融的小宇，已經能夠憑藉良好的信用提前享受應有的美好生活，當地很多其他人的消費便利度、高效性、幸福感也都由此提升。
近年科技對金融不斷滲透，消費金融覆蓋度越來越廣。在經濟三大馬車之中，消費也逐漸取代投資、進出口成為經濟增長主要動力。國家統計局的數據顯示，2019年上半年消費增長對經濟增長的貢獻率已經達到60.1%。三年前，2015年全國消費金融規模年僅為19萬億，2018年底這一數字已經接近40萬億元，消費金融已經逐漸融入居民的生活中，併成為不可或缺的一部分。
十年之間，消費金融市場上半段，場景、流量、資金等競爭點趨於白熱化。而隨著流量在BATJ等巨頭中二八效應顯現，行業不再野蠻生長。消費金融後半場，行業是否能夠保持自律，是市場與公司持續發展的關鍵點。
國內消費金融10年：鼓勵與防範同時進行
細數消費金融十年，行業經歷了“初期開展——快速發展——調整前進”的路線，未來行業將在調整後，進入充分競爭狀態。
2009年，銀監會頒佈《消費金融公司試點管理辦法》，在北京、天津、上海、成都各設立一家公司進行試點，消費金融公司開始設立，行業也正式拉開帷幕。2013年，試點四年的消費金融公司迎來了第一次擴容，消費金融迎來了起始階段的廣泛發展。
2014年，尚未改名京東數科的京東金融推出了國內首款互聯網信用支付產品“白條”，開闢了消費金融的互聯網時代，行業發展大幅提速。隨後，2015年，螞蟻金服推出花唄，蘇寧、唯品會、去哪兒等等互聯網巨頭也紛紛開始推出各自平臺內的消費金融產品。
面對消費金融快速發展，國家金融與發展實驗室副主任曾剛表示，傳統信貸模式授信成本過高、徵信缺失，限制了傳統金融機構服務長尾人群。互聯網消費金融平臺通過移動支付、大數據等技術，為我國數億“信用白戶”建立數字信用，突破了傳統信貸模式的瓶頸，提升了整體的消費金融獲得率。
高速發展之下也有隱患。於是，2017年行業開始至今屬於消費金融調整期。此前，快速發展的消費金融行業出現了過度借貸、信貸反覆、催收不當、利率過高等部分行業亂象。2017年，各部委針對市場出現的校園貸、偽裝成消費金融的套路貸、無場景高利現金貸進行了整頓。行業經受了雨後洗滌，排除了部分雜質。
消費金融現今格局：三類玩家交叉服務不同客群
目前消費金融行業主要分為三類玩家：持牌金融機構、BATJ、以及互聯網金融公司，分別在資金、流量與下沉市場各有優勢，但在消費目的區分、線下市場獲取與風控能力層面又各有展業難度。
持牌金融機構是消費金融市場最老的玩家，包括商業銀行與非銀持牌機構。這類玩家主要以資金為驅動，服務消費金融頭部客戶。但在展業過程中最難解決的問題是資金流向問題。持牌機構提供包括從大額的房貸、車貸，到相對小額的消費品消費信貸服務。總體來說額度較大，一旦授信給消費者，並不能很好的管理用戶實際資金用途，導致了資金流入股市、樓市等市場，資金在金融行業空轉。
自2014年白條推出後，BATJ類玩家也大規模進入市場。這類玩家主要以流量與場景為驅動，服務在互聯網有行為數據的客戶。
相比商業銀行以及傳統的消費金融公司，電商、支付平臺在消費金融領城具備天然的優勢。一方面，電商支付平臺有著龐大的客戶群。而且擁有較為明確的購物需求,結合其多年的積累的大數據資源，可以評估客戶的消費習慣和消費能力,有利於全方位信用風險評級系統的構建。
另一方面，電商、支付平臺有效地切入到消費場景中，由其自身提供消費金融產晶相比於轉到其他平臺再申請消費金融方便快捷，消費金融成為電商、支付平臺生志建沒的一種有益補充。
電商、支付平臺通過各自關聯的網絡小貸、保理、消費金融牌照，依託平臺的客戶資源，從自身平臺分期，逐步發展到其他消費場景分期。從2014年開始，以京東數科、螞蟻金服為代表的互聯網平臺先後切入消費金融領域,圍繞自身所搭建的購物、支付場景和積累的海量用戶，先後推出了“白條”、“金條” 、“花唄”、“借唄"等消費金融產品，隨後取得了快速發展。
第三類玩家，新興的互聯網金融公司則專注於下沉市場。
他們作為第三方平臺，一方面集合非頭部互聯網平臺、電商的流量，另一方面對接金融機構，實現消費金融資金與資產的對接。這部分玩家很好的解決了長尾流量聚合以及分發的工作，提高了互聯網垂直平臺與小眾平臺對消費金融的參與度，對於消費金融的全面拓展起著重要的作用。但同時，不斷下沉的市場，也是風險的聚集地，許多濫竽充數的“偽消費金融”也在此混跡。
雖然上述三種玩家各有不同的展業難點，但是深究其中，無論是持牌機構的獲客問題、資金實際用途，還是互聯網金融公司的客群資質問題，都可以在良好的場景中解決。
“消費金融的決勝之口即在於場景之爭。”一位來自BATJ陣隊的資深從業人員說，“擁有真實的消費場景不僅可以實現金融產品與消費場景的無縫連接，還能更有針對性地把握用戶需求形成差異化服務，培養較高客戶的忠誠度。”
畢馬威管理諮詢大數據部副總監常國珍表示，在消費金融領域，真且良性的場景是稀缺資源，會不斷被佔領。這就需要逼迫消費金融公司不斷髮現客戶的良性需求並且創造出滿足該需求的產品。
用場景嚴把自律關，是企業長期發展的基準線
消費金融已經通過線上、線下方式普惠到四川涼山消費者們以及全國各省市。在服務人們的同時，有一些打著旗號的“偽消費金融”擾亂了市場——大小媒體都曾經報道過消費者原本希望“信用消費”，卻成為了校園貸、套路貸的受害者案例。
政策的引導是為了避免出現“劣幣驅逐良幣”現象，消費者真正需要的是依託場景的、有明確資金去向的金融產品和服務，這與目前市面上不合規的需要區分，行業自律必須深入人心。
中國消費金融40人智庫論壇秘書長、清華大學中國與世界經濟研究中心研究員馮興科曾公開表示，規範和自律是消費金融行業健康可持續發展的本質要求。消費金融行業自律可以在負責任貸款、消費者保護、建設企業內部制度的行業標準化、企業客戶服務的行業規範等方面發揮巨大的積極作用。
這一觀點也是行業頭部企業的呼應與號召。京東數字科技副總裁許凌曾在《中國金融》撰文表示，消費金融良性發展的關鍵是行業自律。為了良性發展，消費金融行業的當務之急是嚴格自律，建立審慎的文化，保持對風險的敬畏之心。
許凌進一步建議道，一方面，對於用戶來說，需要充分了解借貸風險是幫助他自我約束的重要因素。另一方面，企業需要明確規則紅線，遵守自律原則。不能讓劣幣驅逐良幣，放任企業以消費金融之名行現金貸之實，否則會讓整個市場為之埋單。
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