進階!ETF指數基金有什麼投資優勢?ETF基金投資技巧有哪些?

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. 利用市場估值與投資者情緒變化,對ETF指數長期持有,低買高賣,做多中國,這是最適合懶人小白的財富自由之路。

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進階!ETF指數基金有什麼投資優勢?ETF基金投資技巧有哪些?

ETF是英文全稱Exchange Traded Fund的縮寫,現在一般將ETF字面翻譯為“交易型開放式指數基金”。

ETF是一種跟蹤“標的指數”變化,且在交易所上市的開放式基金,投資者可以像買賣股票那樣,通過買賣ETF,從而實現對指數的買賣。

因此,ETF可以理解為“股票化的指數投資產品”。

  ETF基金在老百姓眼裡更像是一隻陽光“新股”,儘管是有著洋名字的“舶來品”,但ETF的含義並不複雜。與開放式基金和封閉式基金比較,ETF屬於一種混合型的特殊基金,既可以像開放式基金一樣申購贖回,也可以像封閉式基金一樣上市交易,所以一般對ETF的通俗解釋就是“可以上市交易的開放式基金”。

ETF產品通常是跟蹤某一指數,投資對象是一攬子股票組合,投資者購買一個基金單位,就等於按權重購買這個指數的所有股票。

昔日的“華夏上證50ETF”就是由上證50指數成分股組合而成的,所有50家成分股的價值最終決定著ETF的交易價格。

  自2004年底第一隻ETF上證50成立以來,國內已有四家基金公司共推出五隻ETF——華夏基金旗下的上證50、深證中小板,華安基金的上證180,友邦華泰基金的上證紅利,以及易方達基金的深證100。

  ETF作為一個跟蹤指數的基金和一種被動式的投資方式,有自己獨特的優勢,統計結果顯示,2006年大部分主動型基金還是跑不過ETF。ETF的投資優勢如下:

  1.分散投資、透明度良好、操作簡單。

  2.跟蹤指數更為緊密,跟蹤誤差更小。

  3.獨特的實物申購贖回機制,降低ETF基金的整體成本,並且ETF的管理費用在所有類型的指數基金中是最低的。

  4.ETF的交易還結合了股票交易的特性,可以在二級市場直接進行盤中買賣。與一般的開放式指數基金相比,藉助ETF進行指數化投資可實時交易,隨時把握價格,靈活度更高。

  5.對於那些不願承擔風險的投資者,ETF還提供了套利機會,獲取額外收益。

  投資ETF跟投資其他金融投資工具或集體投資計劃一樣,都需要面對市場風險。

由於目前的ETF屬於被動投資的指數基金,投資者無法迴避市場的系統性風險,所以在具體操作層面上,投資ETF前,你應全面掌握擬投資的基金、它所追蹤的指數和市場,以及基金所採用的策略的性質及特點,好讓你能把那隻ETF所附帶的風險和你願意承受的風險水平作比較,從而評估那隻ETF是否適合你。

  在牛市中,尤其是在短期急升階段,市場代表強的指數型基金常常可以取得明顯領先於主動型股票基金的業績;在熊市裡,由於跟隨市場下跌,當跌幅較深時,對於長期投資者切不可急噪,因為短期的市場波動並不能作為其判斷投資價值的依據,這很可能具備較大投資價值;對於長期投資者來說,還可適當搭配指數型與主動型股票基金,以優化股票基金結合;對於投資經驗豐富、專業性強的少數投資人,可利用指數基金做波段操作,但對於普通居民的基金理財來說,並不提倡。

  要想更瞭解ETF投資,需要多看ETF的銷售文件,當中會載有幫助你評估基金的有用資料。如果有必要,還可以徵求一些專家意見。

最後,你可透過個別ETF或香港交易所的網站,取覽有關ETF的章程、通告、公告及最新的買賣價。(南方基金)

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