天風證券副總裁翟晨曦11月22日起正式被委任恆泰證券聯席總裁。天風、恆泰的“再婚”案進入實操階段。
曾被稱“債券女王”
業內人士向記者確認，因業務能力突出，曾負責固定收益部工作的翟晨曦曾被稱作為“債券女王”。
據中國證券報報道，恆泰證券公告發布後，翟晨曦在朋友圈表示：“感謝天風、恆泰兩家公司股東與董事們的信任，在董事會的指導下，在前期大家共同辛勤工作與準備之下，正式進入天風恆泰的併購與整合操作階段。感謝監管、市場、同仁們各個方面的指導與支持，爭取把這一次的券業併購做好、做穩。天風+恆泰，原有工作保持不變，工作責任又多一份，負重唯有更加努力前行，懇請各位多多繼續指導與支持。”
資料顯示，翟女士於2014年4月起任職於天風證券股份有限公司，先後擔任總裁助理、固定收益總部總經理及機構客戶委員會主任，現時擔任副總裁兼任執委會副主任。2016年5月起擔任天風國際證券集團有限公司董事局主席。
在此之前，翟晨曦曾先後擔任國家開發銀行投資業務局及評審三局項目經理，國家開發銀行資金交易部交易員、副處長及處長。
除了翟晨曦外，恆泰證券曾在今年9月20日披露新增兩位非執行董事，分別是天風證券董事長餘磊和天風證券副總裁王琳晶。
45億的“鯨吞”收購案
今年6月，天風證券的一則公告揭開了這則併購案的細節。天風證券擬以每股5.76元，總價不超過45億元收購交易對方合計持有的恆泰證券29.99%股份。
根據公告，天風證券當日與北京慶雲洲際科技有限公司、北京匯金嘉業投資有限公司、北京鴻智慧通實業有限公司、濟南博傑納榮信息科技有限公司、中昌恆遠控股有限公司、 上海怡達科技投資有限責任公司、濰坊科虞科技有限公司、北京華誠宏泰實業有限公司及北京匯富通國際投資有限公司等9家交易對方簽署了股權轉讓協議。收購完成後，天風證券持有恆泰證券29.99%的股份。
此前，2018年1月，中信國安集團欲接盤恆泰證券，且兩次交易對手均為上述恆泰證券9名股東。不過，中信國安集團彼時的收購因其自身資金困局告吹。
公開資料顯示，恆泰證券成立於1998年12月，註冊資本26.05億元，法定代表人是龐介民。2014年，恆泰證券曾謀求A股上市，隨後轉戰H股，並於2015年10月在港交所上市，股份代碼為“01476”。
恆泰證券還曾有著“明天系”的背景。企查查顯示，恆泰證券目前第一大股東為包頭華資實業股份有限公司，股權穿透後的實際控制人是肖建華的弟弟肖衛華，華資實業也是“明天系”眾所周知的三駕馬車之一。
而從恆泰證券2019年中報來看，今年以來，恆泰證券一轉上年頹勢，業績大增。截至2019年6月30日，恆泰證券實現總營收16.54億元，同比大增1176.58%；實現淨利潤5.90億元，同比增長294.21%；公司總資產313.78億元。
從各業務細分來看，得益於市場轉暖，自營業務、經紀業務成為恆泰證券上半年業績收入主力軍。上半年間，恆泰證券共實現經紀業務佣金收入9.20億元、自營業務收入6.88億元。
而收購的另一方天風證券，2019年中報顯示，公司上半年總營收18.14億元，同比增長34.55%；歸母淨利潤1.68億元，同比下滑27.50%。
券商併購熱潮 年內三起併購案
事實上，天風證券與恆泰證券的併購案已非年內首例。11月25日，中信證券宣佈，公司於2019年10月31日發佈了關於公司發行股份購買資產暨關聯交易事項獲中國證監會併購重組委審核無條件通過暨公司股票復牌的公告。
日前，公司接到廣州越秀金融控股集團股份有限公司(“越秀金控”)的通知，廣州期貨股份有限公司(“廣州期貨”)、金鷹基金管理有限公司(“金鷹基金”)已分別收到中國證監會相關批覆。根據上述批覆，中國證監會核准廣州證券股份有限公司將其持有的全部廣州期貨99.03%股權及其持有的全部金鷹基金24.01%股權轉讓給越秀金控。前述轉讓事項在此次公司發行股份購買資產暨關聯交易事項既定框架之內。
目前，該筆併購交易正在推進中。
就在11月初，太平洋公告稱，公司第一大股東北京嘉裕投資有限公司（以下簡稱“嘉裕投資”）於2019年11月5日與華創證券有限責任公司（以下簡稱“華創證券”）簽訂《股份轉讓意向性協議》，嘉裕投資擬將其持有的不低於4億股公司股份（佔公司總股本的5.87%）轉讓給華創證券。
10天之後，華創陽安在公告中確認，公司董事會審議通過了《關於華創證券有限責任公司收購太平洋證券股份有限公司5.87％股份並接受其5.05％股份表決權委託的議案》。交易後，華創證券將持有太平洋10.92％的表決權，成為其第一大股東。
天風證券研報指出，中國證券行業已經進入較佳的併購整合期，目前中國證券行業與頭部券商的整體規模偏小，證券業總資產在GDP、金融業中的佔比過低。另外，證券行業的盈利能力除了在特殊年份（牛市）外，大多數年份均不及商業銀行，這個過程中，擁有產業投研能力與產業資源優勢的證券公司理應做大並承擔起歷史重任。大型證券公司（未來的一流投行）的盈利能力優勢將擴大，而併購重組是提升實力的重要手段。
天風證券指出，證券公司的併購重組主要包括公司治理結構、經營戰略、人力資源、市場資源、客戶資源和企業控制權等的整合，是一個全方位、多元化的系統工程。成功的併購整合需要以公司整體戰略為導向，尋找互補性強的標的，並形成較強的整合協同。
新京報記者 張思源
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