增收不增利，繼續停牌的齊魯銀行，近日出現3000萬股權拍賣風波，資本飢渴背景下，如何加速A股IPO，彌補資本不足壓力。
在阿里掛牌拍賣的3000萬齊魯銀行股權，最後因股東山東三聯集團有限責任公司（以下簡稱“三聯集團”）申請在12月4日被“暫緩”。
齊魯銀行當前正處於上市申請進程之中，證監會2019年12月12日顯示，齊魯銀行更新了首次公開發行股票招股說明書，進入預披露更新階段。2018年11月5日，齊魯銀行向山東證監局提交上市輔導備案材料，同時公司股票在新三板暫停轉讓，暫停轉讓前的收盤價為3.31元。
值得注意的是，齊魯銀行業績方面出現增收不增利。據三季報披露的數據，2019年1-9月，齊魯銀行實現營業收入52.86億元，同比增長16.55%；歸屬於掛牌公司股東的淨利潤16.85億元，同比增長9.51%。2019年1-9月該行信用減值損失累計15.29億元，拖累淨利表現。此外，齊魯銀行2019年上半年業務人員減員近11%，該行部分異地分支機構貸款質量較差，非標投資也呈逐年遞增之勢。
3000萬股權拍賣被暫緩 積極推進A股上市工作
阿里拍賣平臺披露的拍賣信息顯示，山東三聯集團持有的齊魯銀行3000萬股股權於近期被暫緩拍賣。11月6日，濟南市中級人民法院在阿里拍賣平臺上發佈公告，該院將於12月9日10時至12月10日10時止公開拍賣上述股權，起拍價7938萬元，股權評估價為1.13億元。保證金567萬元，加價幅度為50萬元。此次拍賣的起拍價相當於評估價打7折。
不過在拍賣倒計時的12月4日，三聯集團向濟南巿呈交了《請求濟南市同意、支持、指導三聯實施重整的緊急請示》，最終三聯集團名下持有的齊魯銀行3000萬股股權被暫緩拍賣。
12月10日，阿里拍賣上顯示三聯集團所持有的齊魯銀行股權拍賣信息顯示為“中止”。
據記者瞭解，此次齊魯銀行3000萬股股權拍賣競買人限制為法人，且必須符合相關監管規定的股東資格。同時，根據證監會相關規定，競買人須承諾其所持股份在齊魯銀行上市後36個月之內不轉讓、不上市交易，並配合齊魯銀行進行上市相關核查、信息披露、股份鎖定等相關工作。
與此同時，齊魯銀行也在11月8日發佈公告表示，公司於2019年7月26日收到中國證監會《中國證監會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》（191297號），公司及相關中介機構已組織完成反饋意見回覆。公司股票將繼續暫停轉讓。
對於三聯集團將持有的3000萬齊魯銀行股權掛牌拍賣，齊魯銀行對發現網表示，本行協助對意向購買人進行股東資格審查，符合規定後再參與競買，以確保維護相關權利人的合法權益。
針對A股上市進展情況，齊魯銀行對發現網稱，“本行於2019年5月27日向中國證監會提交了首次公開發行股票並上市的申請；6月3日，中國證監會出具了《中國證監會行政許可申請受理單》；6月6日，《齊魯銀行股份有限公司首次公開發行股票（A股）招股說明書（申報稿）》在中國證監會網站進行了預先披露；7月26日，本行收到中國證監會《中國證監會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》，本行及相關中介機構已組織完成反饋意見回覆，後續進展本行將嚴格按照法律法規的規定和要求履行信息披露義務。”
據證監會網站12月12日信息顯示，齊魯銀行更新了首次公開發行股票招股說明書，進入預披露更新階段。
增收不增利 盈利能力持續下滑
秉承著"打造具有競爭力的精品區域銀行，成為中小企業、城鄉居民和驅動本地經濟的首選銀行"戰略願景的齊魯銀行，近年來核心業務卻增長乏力。
年報數據顯示，2016-2018年，齊魯銀行公司銀行業務分部營業收入分別為28.40億元、30.15億元和33.42億元，佔齊魯銀行整個營業收入的比重分別為54.96%、55.64%、52.26%；同期利潤分別為19.00億元、20.73億元和22.72億元，佔齊魯銀行利潤的比重分別為55.14%、56.35%和52.49%。通過數據對比可以看到，齊魯銀行的核心業務分部營業收入佔比已出現下降。
三季報數據顯示，今年前9個月，齊魯銀行實現營業收入52.86億元，同比增長16.55%，實現淨利潤16.85億元，同比增長9.51%。至三季度末，齊魯銀行的總資產達到2874.65億元，較上年度末增長8.18%。與二季度相比，齊魯銀行資產規模微增40億元，業績保持穩定。
不過，在資產規模和業績保持穩定增長的同時，齊魯銀行營收與淨利潤出現不一致的走勢。據齊魯銀行發佈的財務數據顯示，今年一季度實現營收16.32億元，上半年為34.44億元，前三季度為52.86億元。同期淨利潤分別為6.33億元、11.98億元、16.85億元。
分季度來看，第一、二、三季度的營收分別為16.32億元、18.12億元、18.42億元。同期淨利潤分別為6.33億元、5.65億元、4.87億元。
通過數據對比顯示，齊魯銀行在營收持續保持穩健增長的同時，淨利潤卻出現逐季下降。
針對淨利潤出現逐季下降的情況，齊魯銀行對發現網稱，本行按照董事會“黨建統領、固守本源、提質控險、穩健發展”的指導方針，持續提升金融服務，加快轉型創新，各項業務平穩推進，資產質量保持穩定，實現盈利水平穩步提升。
具體的改善措施方面，齊魯銀行表示，本行將持續創新業務發展模式，堅守五大業務板塊戰略定位。業務方面，將進一步明確目標客戶，構建綜合營銷體系，繼續保持本行金融業務的核心業務地位；
零售業務方面，將繼續細分客戶群體，豐富產品體系，挖掘客戶價值，突出零售金融的專業化、便捷化，鞏固零售金融業務的可持續發展基石作用；
金融市場業務方面，將深入推進業務結構由資產配置型為主向交易型與資產配置型並重的轉變，拓展精品化理財業務，確保金融市場業務為本行業績增長有效助力；
互聯網金融業務方面，將持續提高產品服務針對性，拓寬客戶渠道，加強第三方合作，將互聯網金融業務打造為創新業務的重要突破口；
縣域金融業務方面，將進一步聚焦重點客戶，加強縣域網點覆蓋，建立縣域品牌體系，將縣域金融業務構建為獨樹一幟的特色業務板塊。
資產質量承壓 合規經營需強化
淨利潤規模持續下降的同時，齊魯銀行的資產質量承壓，合規經營風險也進一步暴露。
資產質量方面，年報數據顯示，2017—2018年，齊魯銀行不良貸款餘額分別是15.51億元、19.43億元；同期不良率分別為1.54%、1.64％。三季報數據顯示，今年前9個月齊魯銀行不良貸款率1.59%，雖然不良有所下降，不過區域風險壓力較大，有國內評級機構的報告顯示，齊魯銀行對異地分支機構業務的風險管控能力面臨較大挑戰，尤其在青島地區、聊城地區和天津地區的貸款質量相對較差。截至2019年一季度末，該行在上述三地的不良貸款率分別為4.98%、4.56%、1.82%，均高於同期該行整體不良率水平。
在不良“雙升”的同時，齊魯銀行撥備覆蓋率卻在下降，從2017年的207.08％下降到2018年的192.68％。今年前三季度，撥備覆蓋率195.38%，核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為10.74%、11.82%、14.55%。資本充足率雖然滿足監管要求，但與整個城商行整體水平相比，齊魯銀行依然面臨著資本補充的問題。
資產減值損失方面，2016-2018年，齊魯銀行計提貸款減值準備分別為12.63億元、9.77億元、14.94億元，2018年比2017年增長了52.92%。而2019年1-9月，齊魯銀行信用減值損失累計15.29億元，拖累淨利表現。
資本層面壓力山大還不算，齊魯銀行還屢次向有高風險的企業放款，貸前審核成謎，這或許會導致該行未來壞賬風險高企。
據公開資料顯示，2016年8月12日，山東中科節能變壓器有限公司(以下簡稱“中科節能公司”)因借款合同陷入法律糾紛，成為該案件的被申請人之一。上述文件公佈在2016年8月12日，而緊接著在2017年2月21日齊魯銀行卻向中科節能公司發放了貸款。2019年2月21日，中科節能公司因違反財產報告制度，被列入失信被執行人名單，成為“老賴”。
除了上述企業外，齊魯銀行還曾向山東大三元食品有限公司、山東瑞特精細化工有限公司等多家“老賴”企業放貸。
違規放貸也引發齊魯銀行合規經營風險，近日，中國人民銀行濟南分行發佈的行政處罰信息公示顯示，齊魯銀行股份有限公司存在違反《反洗錢法》相關規定的行為。人民銀行濟南分行營業管理部對其處罰款30萬元，並對1名直接責任人罰款2.5萬元。
針對不良風險以及合規經營壓力，齊魯銀行向發現網回覆稱，本行深入開展“行業規範建設年”和“提質控險活動年”活動，強化警示教育，進行全面風險排查，進一步築牢合規底線。持續完善機構風險管理評價體系，推進集中放款中心建設，落實新業務風險評審機制，上線大額風險暴露管理系統（為省內城商行首家），全面風險管理體系更加健全，資產質量保持穩定。（發現網記者 羅雪峰 周子章）
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