淡定125194857

題幹中有幾個關鍵字：“保本“、“理財“、“收益最大化“。這也是理財的人經常面對的幾個問題。

一、安全永遠是理財考慮的第一要素

資管新規和理財新規落地之後，監管方面要求打破剛性兌付，最晚2020年底，銀行發行的理財產品不能再承諾保本保收益。

未來的理財產品，都是非保本浮動收益型淨值化理財產品。對於老百姓來講，影響還是非常大的。

老百姓長期以來養成的理財習慣和理財意識，都是把安全放在第一位的，是不接受本金損失的，收益是放在第二位的。

面對未來非保本的理財市場，缺乏理財專業知識的老百姓，還不知道何去何從？

在這樣一種情況之下，大家自然而然會選擇市場上的保本產品。同樣是保本產品，收益也不一樣。

目前的保本產品有國債、近期比較熱銷的銀行大額存單、銀行結構性存款。

下面我們就分別來介紹一下這幾款產品。

二、先來了解一下國債

1.什麼是國債呢？

國債又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債券的一般原則，通過向社會發行債券籌集資金所形成的債權債務關係

2.國債具有哪些特點？

• 2019年國債是每月10號發行，從1月到11月，共11期；有兩種期限的產品，3年期和5年期。
• 3年期國債利率是4%，5年期國債利率是4.27%。收益還是有競爭力的。
• 國債是由國家信用背書，安全性提高；缺點是流動性差。

三、再來了解一下銀行大額存單

1.什麼是銀行大額存單？

大額存單（Certificates of deposit，CD），是指由銀行業存款類金融機構面向個人、非金融企業、機關團體等發行的一種大額存款憑證。

2.銀行大額存單有哪些特點？

• 銀行大額存單就是銀行定期存款，保本保收益，銀行信用背書，安全性也非常高。
• 大額存單的利率比銀行存款基準利率高50%左右，比一般銀行定期存款高20%左右。30萬起存，3年期可以達到4%左右，5年期可以達到4.20%。收益也相當可觀。
• 銀行大額存單可以提前自由轉讓，流動性非常好。缺點是門檻比較高，至少20萬起步。

四、最後瞭解一下結構性存款

1.什麼是結構性存款？

結構性存款是指商業銀行吸收的嵌入金融衍生產品的存款，通過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤或者與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風險基礎上獲得相應的收益。

2.結構性存款有哪些特點？

• 結構性存款其本質是銀行存款。和銀行普通定期存款一樣是保本產品，但收益不被保障。
• 結構性存款具有交易結構，其中一部分資金掛鉤了金融衍生品。由於金融衍生品交易可能獲得極高的收益，所以結構性存款有獲得高額收益的可能性。利率通常可以達到4.5%，收益方面是非常具有競爭力的。

五、總結

上面介紹的幾款產品都是深受老百姓歡迎的保本產品。在保本理財被禁止之後，這些產品迅速填補了市場空白，銷售非常火爆。

這些產品的共同點就是：風險極低，本金損失的概率幾乎為零。

在收益方面，結構性存款收益總體最高，但具有不確定性。國債和銀行大額存單的收益基本相當。

在流動性方面，國債是表現的最差；大額存單流動性最好；結構性存款因為都是短期產品，流動性保持中性。

怎麼樣，明白了嗎？根據自己的需要去選擇吧。

祝你投資順利！

南公子

通過分析比較，我認為銀行創新存款收益是最高的，年化收益率能夠達到5.2%。

對於投資理財來說，承諾保本的產品大致有三種，分別列舉如下，喜歡的朋友可以自己對比。

一、銀行存款類

銀行存款類產品是保本保息的固定收益類產品，正常情況下是保本保息的，只有銀行破產了，個人名下50萬元以內本息有存款基金保障，超過部分就不保本保息了，需按破產清算情況賠償。

1、傳統銀行存款

20萬元如果存傳統銀行定期存款，一年期標準利率為1.5%，即便上浮，通常也在1.9%左右，並不算高。如果是5年期存款，通常能到3.5%左右。

2、銀行大額存單

銀行大額存單屬於一般性存款，但是採用市場化利率，比同期定期存款要高，20萬元剛好能夠達到大額存單的起存門檻 ，一年期能達到2.1%左右，3~5年期能達到4.2%左右。

3、銀行創新存款

現在很多銀行對傳統定期存款進行創新，利率可以根據存期靈活調整，5年期存款利率最高可以達到5.2%，有些滿一年提前支取能夠達到4.5%，互金直通車現在就選擇了一些這樣的創新存款，主要是因為收益、安全、靈活統一性比較好。

二、債券類

債券類屬於借款，只要發債主體不產生違約，本息也是有保障的，因此可以看做是保本保息的。

1、國債

國債是由財政部發行的，因此安全性最高，去年發行的儲蓄國債，三年期投資收益率為4%，5年期投資收益率為4.27%，和大額存單接近，略低於最高的創新存款。

2、地方債

地方債是由地方政府發行的，不同地區發行的地方債收益率差別比較大，一般在3%~6%之間，但是地方債對個人投資者要求比較高，很少有人參與。

3、企業債

企業債是由企業發行的債券，傳統企業債的收益率相對來說比較高，有些企業發行的債權，年化收益率最高超過10%，但是這種債券一般不對個人投資者開放。

普通投資者比較多的是投資上市公司的可轉換債券，這種可轉換債的票面利率非常低，通常都在3%以下，但是達到一定要求之後，可以轉換成上市公司股票，如果股票價格比較高，收益率也會變高，因此可轉換債券屬於保本的，票面利率也能保證，還有可能得到更高收益。

三、保險類

保險類的理財產品，有些也是承諾保證本金的，但是保險產品往往會把一些投資收益用於保險，這樣可能顯得實際投資收益率並不高。

保險類投資理財產品大家接觸並不太多，市場上有時會聽說存款變保險，其實說的就是這種銀行和保險公司合作的理財產品，今後這類產品可能不允許再保本了。

互金直通車

現在保本的前提下，只有銀行存款以及保險產品了。

第一：存款

20萬可以選擇大額存單。

什麼是大額存單

大額存單定義: 針對個人發行的電子化記賬式存款憑證。是銀行存款類金融產品，屬一般性存款，沒有風險，無年齡限制；

起點金額: 詳見每期存單，超起點金額部分必須是認購基數的整數倍 ；

產品期限: 1、3、6、9、18個月；1、2、3、5年 。

現在大額存單都是有上浮利率的，現在最高的是有上浮55%。

結構性存款

什麼是結構性存款

招商銀行結構性存款產品，是指由我行通過在存款基礎上嵌入金融衍生交易(包括但不限於期權、調期、遠期等)而設計的一種產品，存款人(投資者)通過購買結構性存款產品可以使存款收益與匯率、貴金屬價格、利率、股價等特定金融指標掛鉤，在承受一定風險的基礎上有望獲得較高收益。現在3個月的預計在3.75%。

第二：保險

根據不同時期有不同的產品，這種一般是需要長期性的投資的。

關鍵字: 理財 財經 保本