經歷首個交易日的深蹲後，週二的A股市場“滿血”復活。2月4日開盤，A股三大指數小幅低開後，很快開始了上攻行情。不到十分鐘，三大指數就悉數翻紅，其中科技股更是漲勢兇猛。外圍市場表現同樣令人驚豔。恆指小幅高開隨後漲幅不斷擴大。藍籌股普漲、科技股維持強勢。同時，富時A50指數漲幅持續擴大至4％以上。
與此同時，央行再度進行5000億逆回購操作，北上資金、公募基金、險資及私募等機構踴躍抄底，越來越多的積極信號不斷湧現，抄底資金持續不斷，令A股在經歷千股跌停後迅速走出了修復行情。在週一創下近200億的淨流入後，2月4日北向資金淨流入49.20億元，前十大成交股中，淨買入額居前三的是貴州茅臺、中國國旅、格力電器，從行業來看，大消費和科技股被外資瘋狂買入。
數據顯示，週一A股ETF逆市淨流入約90億元，主要寬基指數ETF和科技類ETF受追捧。經歷了去年的大幅上漲，以半導體、新能源為代表的科技股已經斬獲了較高的漲幅，目前疫情影響之下市場仍以震盪為主，在當前時點下，科技板塊的抄底性價比如何成為了投資者關注的焦點。那麼，回調之後當前科技股是否是佈局的好時機？私募排排網對此展開了調查。
根據調查結果顯示，有68.21％的私募認為本次的疫情衝擊不會影響科技行情的大趨勢，在恐慌情緒下遭到錯殺反而是投資者上車的佈局的好機會，短期內消費整體受壓制，後期科技股仍將成為主線，可以繼續逢低重點關注科技股和新能源汽車板塊；另外31.79％的私募則認為當前部分科技股的估值已經達到合理水平，甚至有些溢價，疊加目前疫情有著較大的不確定性，市場高漲的情緒有望逐步降溫，科技股當前仍然面臨著一定的回調風險，投資者需要謹慎對待。
本次疫情是否會衝擊科技板塊？
年前科技股漲勢兇猛，作為市場的黑天鵝，本次疫情擾動了春季行情的進行，那麼是否會對科技板塊的投資造成影響？經過調整後部分科技有所回調，目前是否是佈局科技股的好時機？對此信普資產投資總監毛君嶽認為，因為本輪調整不單純是事件影響，技術面也到了調整時候，所以大盤整體是探底形勢，科技股也不能例外。
領睿資產 在接受私募排排網採訪時表示，年前科技股表現較好，上漲的背後已呈現明顯的脫離基本面的跡象，儘管疫情對科技企業基本面影響較小，但會顯著降低市場的風險偏好，科技板塊仍將面臨巨大的調整壓力。但中期來看，在行業景氣度回升趨勢不變的背景下，科技股仍存在投資機會。
華輝創富投資總經理袁華明認為，當前市場不確定性還是比較突出的，建議投資者保持謹慎。目前看疫情對於科技行業經營衝擊相對較小，但如果疫情進一步惡化且對投資信心和消費信心產生中長期衝擊的話，科技行業也無法獨善其身。當前還是年報業績密集披露期，考慮到過往一段時間科技板塊整體較大漲幅和較高估值水準，部分科技企業業績不達預期、甚至暴雷的風險也不能低估。
航長投資研究院則表示，疫情對科技股的影響一是產能受影響半個月到一個月左右，二是ToB端的需求會出現下滑，三是湖北地區的產能會受影響，整體來說受情緒影響下殺在所難免，但業績可靠性更高。科技股的產業週期具有高度確定性，疫情並未中止行業復甦進城，調整後的科技股仍將扮演下一輪行情領頭羊的角色。
華炎投資投資部副總裁李元凱向私募排排網介紹，本次疫情對科技板塊的影響是短暫的，更有加劇資金抱團優質科技股的可能性，科技板塊是又到此次疫情影響較小的一個板塊，週一的大幅調整，是佈局優質科技股的好時機，但前提是科技股的質地要好。
天和投資研究部副總監閆世文表示，科技主要的影響來自生產端的延期上班，整體來看影響相對消費較小，目前舊動能向新動能的趨勢尚未改變，未來新基建也是對沖經濟下行壓力的重要抓手，對於那些掌握核心技術、較為稀缺的科技公司來講，短期回調反而是“黃金坑”佈局機會。
消費板塊的投資價值如何？
在這次突發疫情之下，消費板塊受到市場的高度關注，由於受各地“封城”和一級響應影響，餐飲、影院、娛樂等消費在本該是旺季的時期均紛紛停止營業，在疫情承壓之下，消費板塊又將會如何演繹？
對此
領睿資產表示，本次疫情對餐飲、旅遊等線下為主的娛樂業和服務業造成了非常大的負面影響，短期消費板塊必然會出現調整，中期來看，此類衝擊屬於一次性的短期衝擊，待疫情緩和後經營將恢復正常，但由於疫情的持續性尚難以估計，因此消費板塊可能呈現先調整然後低位盤整，等待疫情緩和後重新上升的節奏。航長投資研究院介紹，大部分必選消費品所受影響不大，有家庭需求和囤貨需求的產品如乳製品、調味品、速凍食品需求將會較為堅挺。餐飲、影院、旅遊均會遭受重創，現金儲備不足的企業會遇到生存危機。
華炎投資投資部副總裁李元凱表示，消費板塊是受到這次新型冠狀病毒影響最嚴重的一個板塊，從短週期來看至少Q1會受到比較大的影響，那麼整個消費板塊的股價短期內會明顯受到承壓。白酒板塊當然整個市場是用腳投票，但需要區分開，對於一線白酒無需過分擔憂。
華輝創富投資總經理袁華明認為，疫情爆發前餐飲、影院和娛樂等行業處於業績觸底反轉階段，各地“封城”等相關措施對於這幾個行業的短中長期經營衝擊會比較大，中長期影響還會部分取決於疫情發展態勢。在不考慮政策支持條件下，這幾個行業板塊的調整幅度相對大盤會更大一些。白酒消費受疫情衝擊相對弱一些，其中的白酒龍頭毛利潤率高、現金流好、抗風險能力突出，持續大跌可能性不大。
天和投資研究部副總監閆世文表示，消費預計未來將產生分化，線下消費受疫情影響較大，線上消費受衝擊較小，一些細分領域反而受疫情帶動。春節期間歷年為白酒銷售的旺季，今年正好趕上疫情，目前看短期衝擊較大，一季度業績並不樂觀。整體來看，建議關注線上業務佔比高的細分領域，線下業務佔比高的細分領域短期建議規避，等待疫情好轉後的超跌修復機會。
本文源自排排網官微
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