週末查了些資料和數據，幫大家過一下科技板塊的情況。
因為節前咱們花了很大篇幅寫了關於通信行業的內容，開頭就先過一遍通信，下面是我比較關注的一份核心標的池子，這周的情況差不多如圖所示。
如果記不起每家公司是做啥的，就翻翻之前的文章。ps：只抄作業不思考，公司再好也是賺不了啥大錢的
這次咱們重點還是講NCP疫情對於行情的影響。
1、短期看，新型冠狀病毒疫情造成的復工推遲對通信行業公司的Q1業績會產生影響，但預計全年業績影響有限。相對受影響大的在湖北的通信企業，過去5年的一季度收入佔比基本都低於1/4，其中烽火通信(營收<17%，歸目淨利潤<16%)，光迅(25%，24%)，長飛(20%，22%)。
之前聊面板的時候講過，人力密集的項目類業務或者是公司受到推遲復工影響較大,但是對運營類業務影響很小，比如移動、電信和聯通。
2、放到2020年上半年來說，對設備商影響最大的5G招標，進度或因疫情整體推遲1個月，招標結果預計於3月-4月產生。
3、拉長到全年或者是接下來幾年來看的話，大家其實也感受到了這周的“雲”行情。經過這次疫情，通信網絡連接數量大概率維持增加，單連接（設備）流量還會提升。
雲作為基礎設施，持續景氣應該是看得見的。而云相關的基礎設施，無非就是IDC和上游的數通設備(路由器/交換機/存儲/服務器/安全產品等)，之前簡單聊過，咱們就不再贅述了。
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第二塊聊半導體。聊半導體的話，肯定就不能離開消費電子。
本次疫情受影響很大的就消費領域，消費電子既然叫消費，難免受到衝擊。拿1月份來說，5G手機未完全鋪開，換機動能不足，出貨量同比下降10%左右，2-3月份受疫情影響，手機銷量比之前可能還會悲觀一些。
有券商初步預計一季度，大陸手機出貨量同比下滑20%-30%。好在一季度是很多行業的傳統淡季，手機在一季度的銷量佔比尚未超過20%，結合諮詢公司、券商的多家觀點來看，今年手機的銷量增速應該就是在0上下小幅波動。
往上看半導體，這次的直接影響肯定遠低於消費電子，這一點沒太多糾結。比如，設計公司可在家辦公，重資產製造環節全年不停工且防護級別非常高。
但大家得考慮供需關係，下游的需求受到衝擊，上游的需求自然也會有所下降。這一句話基本就可以概括半導體的影響。如果還不夠直觀，那再舉個例子，大家都不出門坐飛機、高鐵，金融狗們都不在星巴克愉快地敲筆記本辦公，那還有多少人需要TWS。當然，前提是在疫情嚴管的背景之下。
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計算機行業在一週炒作後，給人感覺其實多少有些受益於這次疫情帶來的生活、工作和學習方式轉變。主要說以下幾塊：
一、首先是最直接相關的雲辦公、在線教育、在線醫療。
1）雲辦公：雲文檔、雲桌面、視頻管理等在這段時間用戶的使用習慣和活躍度得到了很大的提升。行業直接影響分成兩個維度，直接提供雲辦公的基礎廠商。而且，這次全員在家辦公，培育出來的習慣，對整個計算機市場的雲領域的市場開拓、客戶教育、疫情回覆後的訂單等帶來幫助。
2）教育領域，第一類是2B教育信息化裡面的直播課堂，為湖北捐贈了很多直播課堂方案，讓學校能夠停課不停教；第二類是停課不停學，2C的個性化學習產品，幫學生自主梳理，有針對性地進行學習。
3）醫療領域：因為疫情，很多互聯網網上用藥和問診得到了重視和加強，也暴露出來地方在醫療體系和信息化有很大的需要加強的地方。
二、電子政務。這塊單獨聊，個人相對看好。2020年的政府預算在去年年底已經確定，預算支出可能受到疫情營銷較小。上半年的招投標可能會受到假期延長的影響推遲，但是上半年的新籤合同額佔全年比例很小，對全年營銷小。
政府部門因為疫情關係，很早就開始上班狀態，IT服務商也在持續服務。並推出與互聯網相關的民生服務，政務、公安大數據需求，網絡輿情服務需求也相應增加。這次疫情可能會更進一步加速電子政務的發展。
三、其它領域，受衝擊程度較小，整個計算機行業一季度收入佔比10%，上半年不到30%。 當然，這個統計口徑多少有問題，因為計算機行業的很多回款是在三季度到四季度，參考下就行。
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整個科技行業梳理完，簡單聊聊市場。
這周主要情緒基本都在疫情上，參與資金多少還是有速戰速決的意思。大家可以仔細思考他們本週參與的熱點，都在風口上，也不需要客觀的數據做驗證，所以交易阻力小，炒作也很容易。
市場活躍資金都是相當敏銳的，知道在哪裡使用資金的效率最高。之前給大家提示過的，會受到明顯影響的大消費、工業週期品，向上阻力確實不小，上證主要就是被這些品種拖累。
下週的復工不知道會是什麼情況，
這次事件對於宏觀數據的衝擊影響不小。李迅雷老師已經開始思考一季度增速為負的情況，情緒反轉應該快了。閱讀更多 清風探股 的文章
